Лента новостей
В партии Порошенко заявили, что политика не выпустили с Украины 00:53, Политика S&P понизило краткосрочный рейтинг Украины в валюте до преддефолтного 00:53, Экономика Анонимный донор покрыл все расходы на похороны жертв стрельбы в Техасе 00:43, Общество Россиянин Хачанов обыграл первую ракетку Британии на «Ролан Гаррос» 00:43, Спорт Создатель разрушенного Ан-225 «Мрия» опроверг его вывоз на утилизацию 00:37, Политика В Грозный впервые запустят чартерные рейсы из Москвы 00:29, Бизнес Верховный суд Индии признал проституцию профессией 00:21, Общество Путин поблагодарил пограничников за пресечение диверсий у границ Украины 00:15, Политика В Севастополе простились с военным, погибшим при обороне острова Змеиный 00:01, Политика Сможет ли Клопп помешать Анчелотти войти в историю. Главное о финале ЛЧ 00:00, Спорт Как менеджмент по «методу собаки Павлова» сделал американца миллиардером 00:00, PRO ЦБ разрешил вносить средства в капитал компаний из дружественных стран 27 мая, 23:44, Финансы Минюст внес в список иноагентов томскую организацию «Женский голос» 27 мая, 23:37, Политика Настоятеля храма Летающего Макаронного Монстра осудили на 1,8 лет колонии 27 мая, 23:33, Общество Суд обратил в доход государства $750 млн братьев Магомедовых 27 мая, 23:16, Общество Силуанов пообещал механизм оплаты в рублях к июньской выплате по госдолгу 27 мая, 23:11, Финансы Минобороны напомнило о двух коридорах в Черном и Азовском морях 27 мая, 22:48, Политика Кадыров сообщил о контроле над линией соприкосновения в Северодонецке 27 мая, 22:41, Политика Хабаровский край возьмет шефство над Дебальцево 27 мая, 22:34, Политика Знакомьтесь, «Альфа»: почему это поколение психически самое устойчивое 27 мая, 22:29, Совместный проект Организаторы «Ролан Гаррос» оштрафовали Рублева на $8 тыс. 27 мая, 22:16, Спорт В США заявили, что не намерены вступать в конфликт с Россией из-за Одессы 27 мая, 22:14, Политика В УПЦ заявили о сохранении отношений с Русской православной церковью 27 мая, 22:09, Общество Иран задержал два греческих танкера в Персидском заливе 27 мая, 21:56, Политика Белгородский глава сообщил о пострадавшем в результате обстрела села 27 мая, 21:55, Политика Болезненные решения: как облегчить жизнь родственникам с инвалидностью 27 мая, 21:48, Партнерский проект США ввели санкции против двух российских банков за связи с КНДР 27 мая, 21:37, Финансы Захарова объяснила попадание Киссинджера в базу «Миротворца» 27 мая, 21:33, Политика
Газета
Россия одолжила еще миллиард
Газета № 209 (2933) (2811) Финансы,
0

Россия одолжила еще миллиард

Минфин после пятилетнего перерыва разместил облигации в евро
Минфин впервые после апрельских санкций вышел на рынок международных заимствований — инвесторам были предложены семилетние еврооблигации в объеме €1 млрд. Их удалось разместить под 3% годовых
Фото: Simon Dawson / Bloomberg
Фото: Simon Dawson / Bloomberg

Министерство финансов России разместило семилетние евробонды в объеме €1 млрд, говорится в официальном сообщении ведомства. Последний раз еврооблигации в евро Россия размещала пять лет назад.

Евробонды с погашением в декабре 2025 года размещены по цене 99,221% номинала с доходностью 3% годовых. Единственным организатором размещения выступил «ВТБ Капитал». Объем заявок на момент сбора превышал €1 млрд.

Экономика
Правительство освободит держателей евробондов от части НДФЛ Дмитрий Медведев (слева) и Антон Силуанов

Сейчас в обращении находится один выпуск еврооблигаций РФ в евро — размещенные в сентябре 2013 года под 3,625% годовых семилетние евробонды на €750 млн. Его погашение запланировано на сентябрь 2020 года.

В марте 2018 года после размещения двух выпусков евробондов на $4 млрд министр финансов Антон Силуанов не исключал, что в этом году ​Россия вновь выйдет на международный рынок заимствований, в том числе взяв в долг в других валютах.

Факторы в пользу размещения

Есть три объективных фактора, почему Минфин именно сейчас решил размещать еврооблигации в евро, говорит старший аналитик БКС Сергей Суверов. Первый — это недавнее успешное размещение «Газпромом» евробондов в евро. В ноябре «Газпром» разместил пятилетние облигации на €1 млрд под 2,95% годовых (сейчас торгуются немного выше 3%). Второй — перенос решения вопроса о новых американских санкциях против России на следующий год. И третий — стабилизация на внешнем рынке облигаций и начало снижения доходностей, заключает эксперт.

«Спрос со стороны нерезидентов на российский госдолг смещен из локальных выпусков на госдолг в долларах и евро, так как данные активы исключают риск девальвации рубля, — добавляет главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. — Вероятно, Минфин решил воспользоваться этой конъюнктурой, чтобы снизить давление на внутренний рынок облигаций».

Кроме того, ситуация в будущем с точки зрения размещения госдолга может ухудшиться, поскольку присутствует риск повышения долларовых ставок и ставок в евро, а также есть риск санкций на новый госдолг со стороны США, добавляет он.

Суверенные заимствования в евро привлекательны для России не только из-за геополитики, но и в силу общих трендов на рынке: стимулирующая денежно-кредитная политика Европейского центробанка (в частности, нулевая процентная ставка) на фоне ужесточения таковой в США, где с 2015 года идет повышение ставок, обусловливает ожидания более слабого евро, что выгодно заемщикам, отмечалось в прошлогоднем обзоре Всемирного банка.

Финансы
Минфин второй раз за месяц полностью разместил ОФЗ

Аналитики Райффайзенбанка в своем обзоре называли размещение евробондов РФ неожиданной новостью. «Учитывая отсутствие публичного маркетинга и нескольких организаторов (как это обычно бывает), скорее всего, размещение преимущественно пройдет среди узкого круга локальных инвесторов — тех, которые стремятся защитить свой капитал от возможных санкций (как персональных, так и в отношении российских финансовых институтов)», — предполагали они.

По словам аналитика «Открытие Брокер» Тимура Нигматуллина, спрос на бумаги мог быть у профильных институциональных инвесторов из Британии и США.

Несмотря на находящийся в обращении выпуск суверенных евробондов на €750 млн, ЦБ фиксирует в структуре внешнего долга обязательства государства перед нерезидентами в этой валюте только на сумму 0,1 млрд в долларовом эквиваленте. Таким образом, у иностранцев находится около 10% выпуска.

0,2% от суммы внешнего долга

Предыдущий выпуск суверенных евробондов РФ (в долларах США) был осуществлен в марте 2018 года, еще до апрельских американских санкций, впервые затронувших российские публичные компании UC Rusal и En+ Олега Дерипаски и вызвавших панику среди инвесторов, которые в массовом порядке начали распродавать российский госдолг. В большей степени распродажи коснулись рублевых ОФЗ.

В ходе мартовского размещения Минфин предложил инвесторам новые 11-летние суверенные еврооблигации в объеме $1,5 млрд с доходностью 4,625% и евробонды дополнительного выпуска «Россия-2047» на $2,5 млрд с доходностью 5,25%. Цена размещения одной облигации в первом случае составила 97,863% от номинальной стоимости, во втором — 99,991%.

Общая задолженность Минфина по внешним облигационным займам составляет $35,4 млрд. В обращении находятся 13 выпусков, 12 из которых номинированы в долларах США, следует из данных Минфина на 1 ноября 2018 года. На 1 октября 2018 года нерезидентам принадлежало 46,3% российских суверенных евробондов — максимум с начала 2015 года, следует из данных Банка России. По состоянию на 1 июля ЦБ оценивал сумму долларового госдолга РФ у нерезидентов в $17,9 млрд.

В структуре внешнего долга на задолженность российского правительства в евро приходится всего 0,2% от его общего объема. 36% внешнего долга «органов государственного управления» номинировано в долларах и 64% — в рублях (вложения нерезидентов в ОФЗ), показывают данные ЦБ на 1 июля.