Облигации вместо вклада

Фото: Depositphotos

В конце сентября в App Store появилось приложение Yango. Оно рассчитано на частных инвесторов, которые хотят получать стабильный и небольшой доход — в приложении можно торговать с индивидуального инвестсчета (ИИС) облигациями крупных эмитентов. Это предложение рассчитано на консервативных инвесторов, которые раньше предпочитали держать деньги на депозитах, объясняет директор по брокерским операциям «Септем Капитал» Игорь Лаухин.

Ставки по банковским вкладам за последние полтора года снизились вдвое. Сегодня они находятся на уровне 8% годовых. Использование ИИС дает возможность получать налоговый вычет в размере 13% на внесенные средства (не более 400 тыс. руб.). По данным Cbonds, средняя доходность корпоративных рублевых облигаций со сроком погашения один год составляет сегодня около 10%.

​Сейчас инвесторам доступны только шесть выпусков облигаций: это корпоративные бонды Сбербанка, «Полюс Золото», «Почты России», «Магнита», МТС и облигации Москвы. Количество эмитентов ограничено для того, чтобы непрофессиональные инвесторы покупали только самые надежные бумаги, отмечает Лаухин. Количество доступных облигаций, впрочем, будет увеличиваться, говорит он.​

Акции в это приложение добавлять не планируется, говорит он. «Если инвестор хочет на средства на ИИС покупать другие инструменты, то ему придется звонить брокеру и подавать заявку по телефону», — рассказывает генеральный директор «Септем Капитал» Денис Кучкин.

Цену, по которой пользователь может купить или продать облигации, определяет сервис. «Биржевой стакан» не всегда бывает репрезентативным: значительную часть времени он пустует и не отражает реальную цену покупки и продажи, поскольку часть торгов идет большими объемами и в режиме переговорных сделок, говорит Лаухин. «Мы автоматизируем процесс сбора заявок со всех наших клиентов и находим крупную сделку, которая происходит по лучшей цене на рынке. По этой цене мы и продаем нашим клиентам облигации», — продолжает он.

Задача сервиса — предоставить инвесторам цены, максимально близкие к рыночным, заявляет Кучкин. 29 сентября стоимость облигации МТС в приложении без учета НКД составляла 1002,5 руб. На бирже в этот сделки проходили по 1002 - 1002,5 руб. за одну облигацию.

В приложении нет возможности выставлять свои условия: пользователь может либо согласиться с предложенной ценой, либо отказаться от покупки. При этом стоимость облигации указывается не в процентах от номинала, а в рублях и с учетом накопленного купонного дохода. Использование сервиса обойдется в 49,9 руб. в месяц. В эту сумму также включены брокерская и депозитарная комиссии, говорит Кучкин.

Как пользоваться приложением

Сервисом Yango могут воспользоваться только клиенты «Септем Капитал», поэтому нужно открывать либо новый счет, либо переносить свой счет в «Септем Капитал». ИИС у предыдущего брокера нужно закрыть не позднее чем через месяц, при этом налоговый вычет сохранится, а все активы будут перенесены на новый счет. ИИС открывается через сайт госуслуг — инвестору необходимо иметь подтвержденный аккаунт. Для регистрации индивидуального инвестсчета нужно ввести паспортные данные, телефон и указать электронную почту. Регистрацию нужно подтвердить паролем из СМС, после чего на почту придет пароль для входа в личный кабинет. У корреспондента РБК весь процесс занял около 10 минут.

Пополнить счет удаленно можно только банковским переводом. В планах у разработчиков добавить возможность пополнения с карты, однако пока комиссии за перевод слишком велики, поясняет Лаухин. Деньги на счет обычно приходят в течение нескольких часов, но у некоторых банков перевод может занять до трех дней, предупреждает он.

В карточке с информацией об инвестиционной идее указаны код ценной бумаги, описание эмитента и его рейтинг, который высчитывается на основании рейтинговых агентств. Там также есть информация о дате погашения облигации и о доходности. Инвестор видит, сколько он заработает на купонных выплатах и сколько благодаря налоговому вычету (приложение работает только с инвестсчетами типа А, которые возвращают 13% НДФЛ). Покупку нужно будет подтвердить кодом из СМС, который пришлет инвесткомпания.

В отдельной вкладке находится информация об активах: там указана стоимость облигации при покупке, текущая цена и доходность к погашению без учета налогового вычета. Также можно посмотреть график купонных выплат.

Продается облигация таким же образом: цену устанавливает сервис, а инвестор решает, согласен ли он продавать облигацию по этой стоимости.

Для тест-драйва РБК была выбрана облигация МТС. На момент покупки она стоила чуть более 1009 руб. Продать ее удалось по 1006,5 руб. 2,5 руб. - разница между ценами на покупку и продажу. 

Отчет о проведенных сделках есть в приложении, а в начале каждого месяца на почту клиента приходит брокерский отчет, говорит Кучкин. Там, по его словам, отражены все сделки, которые прошли по индивидуальному инвестсчету.

К концу этого года создатели приложения обещают выпустить Android-версию, а также добавить в Yango новые функции. «В частности, появится автоматический расчет налога, которым облагается полученный на инвестсчете доход. Кроме того, мы планируем запустить сервис подачи декларации на получение вычета прямо в приложении», — рассказывает Лаухин.

Стоит ли пользоваться

Основным недостатком сервиса руководитель отдела управления активами Национальной управляющей компании Андрей Вальехо-Роман называет то, что механизм ценообразования неясен. «Нет гарантий, что цена, установленная брокером, не будет сильно отличаться от биржевой. Это означает, что инвестор может много потерять, если потребуется срочно продать облигации», — говорит он. Частным инвесторам, по его мнению, это приложение будет не очень интересно. Более интересным и более доходным вариантом будет покупка ПИФа облигаций, продолжает он. «Даже с учетом всех комиссий ПИФ может оказаться выгоднее», — говорит Вальехо-Роман.

Финансовый советник «Алор Брокер» Сергей Королев считает, что Yango заинтересует инвесторов, которые еще не очень хорошо разбираются в биржевой торговле. Однако они могут обратиться к консультанту, который подберет самую подходящую линейку инструментов, что будет полезнее, чем ограниченный выбор облигаций в приложении, отмечает он. «Может быть, удобнее открыть счет и получить доступ к торговому терминалу Quick, где будет доступна покупка разных активов, в том числе зарубежных бумаг», — резюмирует он.