Лента новостей
На Сахалине осудили четырех военных за дезертирство из зоны боев 12:22, Новость На Украине депутата Рады обвинили в похищении бывшего военного 12:19, Новость Жена Ассанжа рассказала, когда он станет «свободным человеком» 12:17, Статья Как «Хачо и пури» и «Пхали-хинкали» в три раза увеличили число заказов 12:15 NVIDIA за три дня потеряла более $500 млрд капитализации 12:10, Статья Эксперты оценили тактику швейцарцев по нейтрализации рекордсмена Евро 12:05, Статья Трамп выступит на крупной криптовалютной конференции в июле 12:01, Статья Третьяк рассказал об отправленных Бобровскому талисманах на удачу 11:58, Статья Меликов после теракта в Дагестане выступил против никабов 11:53, Статья На Украине задержали мэра Мукачево за продажу земли в разы ниже стоимости 11:50, Новость На Украине начали принудительную эвакуацию Торецка 11:47, Новость Обвинившая Ассанжа в изнасиловании феминистка попросила похвалить ее 11:43, Новость Ушаков заявил об отсутствии планов у Путина контактировать с Вучичем 11:36, Новость Биржа Mt. Gox выдаст клиентам $9 млрд в биткоинах. Как реагирует рынок 11:30, Статья В Севастополе рассказали о госпитализированных после обстрела 11:27, Новость Пожар во Фрязино потушили спустя сутки 11:24, Статья The National узнал о переезде руководства ХАМАС из Катара в Ирак 11:23, Новость Акционерный инвестиционный фонд: нужно ли платить налог с дивидендов 11:22, Статья
Газета
$150 млн в ускоренном режиме
Газета № 193 (2210) (2110) Общество,
0

$150 млн в ускоренном режиме

«Лента» предложит инвесторам допэмиссию
Фото: Екатерина Кузьмина/РБК
Фото: Екатерина Кузьмина/РБК

Один из крупнейших ретейлеров России, «Лента», начал размещение допэмиссии, чтобы привлечь $150 млн. В рамках сделки часть своего пакета бумаг также планирует продать акционер — Европейский банк реконструкции и развития.

Условия размещения

​Четвертый по обороту публичный ретейлер России, петербургская компания «Лента» во вторник вечером объявила о начале размещения бумаг, чтобы привлечь около $150 млн. Компания предложит инвесторам глобальные депозитарные расписки (ГДР), говорится в сообщении «Ленты». Также компания объявила, что в рамках сделки часть своего пакета планирует реализовать один из основных акционеров компании — Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Как говорится в документе ретейлера, ЕБРР уведомил его, что планирует продать часть своей доли в форме ГДР в размере $100 млн, «с возможностью увеличить долю до $150 млн».

Размещение бумаг проходит по ускоренной процедуре формирования книги заявок. Организаторами сделки выступают инвестбанки Credit Suisse, JP Morgan и «ВТБ Капитал». После размещения предусмотрен период ограничения продажи акций на 90 дней для ЕБРР и Luna Inc. (представляет интересы одного из основных акционеров TPG Capital). По данным участников размещения, инвесторы ожидают, что «Лента» проведет размещение по $7,7–10 за бумагу. А значит, с дисконтом около 9% к стоимости ГДР на закрытии торгов в Лондоне. По данным источников, за два с половиной часа с открытия книги были собраны заявки на всю сумму размещения.

Привлеченные средства ретейлер рассчитывает направить на финансирование программы развития. Как сообщает компания в раскрытии, средства обеспечат ей дополнительную финансовую гибкость, что, в свою очередь, позволит открыть минимум 40 гипермаркетов в 2016 году (раньше компания планировала открыть в следующем году 32 гипермаркета). Также ретейлер надеется сохранить или увеличить темпы открытия магазинов в 2017-м и в последующие годы.

Инвестор найдется

В конце марта 2015 года в рамках SPO «Лента» привлекла $225 млн. Формирование книги заявок инвесторов тогда тоже шло в ускоренном режиме: прием заявок начался в понедельник, 23 марта, вечером и был окончен в ночь с понедельника на вторник. Тогда «Лента» разместила 35,2 млн новых акций (около 8% от уставного капитала компании) в форме GDR по цене $6,4 за одну ценную бумагу. Это ниже $10, цены первичного размещения ретейлера, которое прошло в начале 2014 года. Тогда акционеры выручили $952 млн за 22% сети «Лента».

При SPO в марте «Лента» указывала, что сделка нужна, чтобы «еще более усилить финансовые показатели, предоставить дополнительные возможности, чтобы ускорить экспансию сети». Организаторы прошлого размещения были те же — Credit Suisse, JP Morgan и «ВТБ Капитал». Ведущим якорным инвестором размещения тогда стал Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ).

В материалах для текущего размещения компания указывает, что может быть привлекательной для инвесторов благодаря устойчивому развитию, крупному земельному банку и договоренностям о покупке еще 20 участков, что поспособствует открытию новых магазинов, а также благодаря доступу к значительному объему невыбранного долгового финансирования.

Старший аналитик Райффайзенбанка Наталья Колупаева считает, что привлечь инвесторов на такой объем будет не так уж сложно. «Аппетиты развития бизнеса ретейлеров-лидеров сейчас ограничиваются только доступностью финансирования. Компания видит, что сейчас есть новые интересные площадки по существенно более привлекательной цене, чем до кризиса. А в условиях, когда уровень долга к EBITDA около 3, долговую нагрузку уже не так комфортно наращивать», — объясняет Колупаева решение компании о размещении.

По итогам третьего квартала 2015 года «Лента», как и другие публичные ретейлеры, понизила годовой прогноз роста выручки до 29–33% против прежнего диапазона — 34–38%. Как сообщала компания, пересмотр прогноза был сделан из-за волатильного поведения покупателей. Вместе с тем компания повысила прогноз капитальных затрат до конца 2015 года до 35 млрд руб. против около 30 млрд руб., заявлявшихся ранее.

В первом полугодии 2015 года продажи «Ленты» выросли на 33,8%, до 114,9 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась на 10,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 3 млрд руб. Общее число магазинов «Ленты» по состоянию на 30 сентября 2015 года составило 149, из них 122 гипермаркета и 27 супермаркетов. Торговая площадь сетей «Ленты» по состоянию на 30 сентября 2015 года составила 787,8 тыс. кв. м (+38,3% по сравнению с показателем на 30 сентября прошлого года).

Во вторник к закрытию торгов на Лондонской торговой бирже бумаги «Ленты» выросли на 2,95%. Капитализация компании составила $3,6 млрд. Основные акционеры сети — TPG (35,5%), ЕБРР (11,49%). Директора и менеджмент владеют 1,14%, еще 51,82% бумаг в свободном обращении.

При участии Альберта Кошкарова