Лента новостей
Участнику военных действий дали условный срок за поход за пивом с АК-74 06:16, Статья Япония выразила протест России в связи с введением санкций 06:08, Новость Харрис и Трамп обменялись резкой критикой в адрес друг друга 05:31, Статья В Харькове прогремел взрыв 05:24, Новость К тушению пожара в московской квартире привлекли вертолет Ка-32 05:11, Новость В Воронежской области объявили опасность атаки беспилотников 04:57, Новость Мусорный шар из КНДР приземлился на президентский комплекс в Сеуле 04:50, Новость Обвиняемый во взятке Иванов заявил, что в его действиях нет криминала 04:49, Статья Фигурант дела о теракте в «Крокусе» пытался уничтожить доказательства 04:19, Новость В Москве сотрудники МЧС спасли четырех человек из горящей квартиры 04:01, Новость Суд отменил заочный приговор режиссеру Вырыпаеву по делу о «фейках» 03:59, Статья WSJ узнала, что при Харрис Блинкен и Салливан лишатся должностей 03:41, Новость Генштаб Британии призвал готовиться к войне из-за угроз России и КНДР 03:27, Статья Антонов сообщил о прекращении диалога с США о возврате дипсобственности 03:07, Новость Рыболовецкое судно с россиянами на борту затонуло в Атлантике 02:49, Новость Помогавшему ФСБ бизнесмену запросили почти 10 лет за хищения у Минобороны 02:40, Статья В Мелитополе прогремели взрывы 02:31, Новость Кит вынырнул из воды и обрушился на лодку у Портсмута в США. Видео 02:12, Новость
Газета
Выход на бис
Газета № 45 (1578) (1303) Общество,
0

Выход на бис

«Яндекс» проведет SPO, а после buy-back
Фото: ИТАР-ТАСС
Фото: ИТАР-ТАСС

В рамках вторичного размещения акций совладельцы «Яндекса» намерены продать 7,4% акций. По текущим котировкам стоимость пакета может составить около 600 млн долл. Крупнейшим продавцом станет Baring Vostok, знают аналитики. Одновременно «Яндекс» объявил о выкупе 3,7% акций с биржи. Это может быть связано с желанием поисковика удержать котировки.

О планах SPO и последующего buy-back «Яндекс» объявил вчера в раскрытии на бирже. Среди акционеров, выставивших акции в ходе вторичного размещения, названы основатели компании — гендиректор Аркадий Волож (продает через аффилированную компанию Belka Holdings Limited) и технический директор Илья Сегалович. Со своими акциями готовы расстаться также фонды Emerald Trust и BC&B Holdings B.V. Последний управляет бумагами Baring Vostok Capital Partners. Весь пакет, подготовленный к продаже на NASDAQ, составит 24,25 млн акций, или 7,4% всего акционерного капитала.

Акции Baring Vostok составляют 75% продаваемого пакета, основатели «Яндекса» продают незначительную часть своих бумаг, знает старший аналитик Sberbank Investment Research Анна Лепетухина. «Сейчас темпы роста «Яндекса» несопоставимы с ростом стартапов, в которые инвестирует Baring Vostok. Фонд вложился в российский поисковик очень давно, и его выход был ожидаем. Думаю, что инициатором вторичного размещения выступил именно Baring Vostok с тем, чтобы зафиксировать прибыль», — полагает г-жа Лепетухина. Аналитик ФК «Открытие» Александр Венгранович уточняет, что после размещения доля Ильи Сегаловича снизится с 2,6 до 2,5%, а доля Аркадия Воложа — с 12,5 до 10,8%.

Цена акций «Яндекса» на NASDAQ на открытии торгов 12 марта составила 23,5 долл., что на 6,11% ниже цены закрытия 11 марта. Исходя из этого предлагаемый к SPO пакет оценивается в 569,8 млн долл. Книга заявок закроется 13 марта 2013 года. Организаторами размещения выступают Morgan Stanley, Deutsche Bank и Goldman Sachs, которые в течение 30 дней имеют право на выкуп 2,42 млн бумаг. Эти же компании организовали IPO «Яндекса» в мае 2011 года. Тогда были размещены акции на 1,3 млрд долл. Вся компания была оценена в 8 млрд долл.

Сразу после SPO «Яндекс» проведет выкуп 12 млн акций, или 3,7% компании, с американской биржи. По текущим котировкам этот пакет может стоить 282 млн долл. Программа обратного выкупа акций будет действовать до 14 ноября 2013 года и может быть продлена советом директоров до марта 2014 года.

Примечательно, что об этом «Яндекс» объявил одновременно с сообщением о вторичном размещении акций. По словам г-жи Лепетухиной, обратный выкуп бумаг на рынке также был ожидаем, так как «Яндекс» аккумулировал большое количество свободных средств. Их объем (включая депозиты и вложения в ценные бумаги) составил 27,2 млрд руб. (895,3 млн долл.). Предполагалось, что компания вернет этот «кэш» акционерам, добавляет аналитик.

Г-н Венгранович не связывает объявленный выкуп акций и вторичное размещение. «Это два независимых события. Одновременное объявление о SPO и buy-back сделано для того, чтобы поддержать котировки акций, которые обычно падают при размещении большого пакета», — поясняет он.

«Аналитики не раз писали в своих отчетах, что возможное SPO является одним из факторов, оказывающих давление на цену акций в сторону уменьшения. Теперь этот риск снизился», — утверждает источник, близкий к участникам размещения. По его словам, традиционный дисконт при вторичном размещении в данном случае позволит «Яндексу» в ходе buy-back выкупить акции по выгодной для себя цене.

В «Яндексе» от комментариев воздержались. В 2012 году выручка компании составила 28,8 млрд руб., прибыль составила 8,2 млрд руб.