ЦБ объявил о продаже «Открытия» банку ВТБ за ₽340 млрд

Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

Совет директоров Центробанка официально принял решение о продаже ВТБ банка «Открытие», сумма сделки составит 340 млрд руб., говорится в сообщении регулятора.

«В соответствии с законом совет директоров Банка России вправе принять решение о реализации акций ПАО Банк «ФК Открытие» по их рыночной стоимости. Независимый оценщик АО «ДРТ» оценил их рыночную стоимость в диапазоне 328–374 млрд руб. Банк России и банк ВТБ заключили договор о реализации 100% акций ПАО Банк «ФК Открытие», в соответствии с которым покупная цена за акции составляет 340 млрд руб.», — сообщил ЦБ.

Акции ВТБ выросли почти на 5% на фоне покупки банка «Открытие»

Инвестиции

233 млрд руб. будут оплачены денежными средствами, еще 107 млрд руб. — облигациями федерального займа (ОФЗ). «Стороны договорились, что право собственности на акции банка «ФК Открытие» перейдет к банку ВТБ не позднее 31 декабря 2022 года при условии исполнения обязательств банком ВТБ по оплате в полном объеме», — отмечается в релизе.

ВТБ подтвердил заключение договора. «План по интеграции бизнесов банков будет утвержден после закрытия сделки», — отметили в госбанке. Для клиентов «Открытия» «в ближайшее время ничего не изменится», поскольку ВТБ намерен сохранить ключевые продукты и сервисы, добавили там.

Контракт действующего главы банка Михаила Задорнова истекает 31 декабря. Он покинет банк с 1 января, сообщили в ВТБ. На должность председателя правления будет выдвинут Михаил Алексеев, уточнили в банке (ранее об этом писал «Коммерсантъ»). «Ожидаем, что в составе правления также будут большие изменения», — заключили в ВТБ. С 2008 по 2020 год Алексеев возглавлял ЮниКредит Банк, а позже на посту зампреда ЦБ курировал департамент наличного денежного обращения и был главой совета директоров Фонда консолидации банковского сектора, занимающегося санацией. Алексеев ушел из ЦБ в июне этого года.

Акции ВТБ подскочили на максимуме почти на 5% после сообщения о сделке — в 12:34 мск они торговались примерно по 1,6 коп., а спустя несколько минут — выше 1,7 коп. По состоянию на 13:27 котировки превышают на 2,5% уровень закрытия предыдущего дня. Рыночная капитализация обыкновенных акций ВТБ составляет около 217,6 млрд руб. Но у банка есть неторгуемые привилегированные акции, которыми владеют Минфин и Агентство по страхованию вкладов (на префы в общей сложности приходится 80,1% от общего количества акций ВТБ).

О планах присоединить «Открытие» и крымский РНКБ к ВТБ стало известно в апреле этого года — идею выдвинул предправления ВТБ Андрей Костин. Оба системно значимых банка в феврале этого года попали под блокирующие санкции, их объединение позволило бы оптимизировать расходы «бюджета по стабилизации банковского сектора», говорил источник газеты «Коммерсантъ». Глава «Открытия» Михаил Задорнов консолидацию не поддерживал.

Задорнов представил аргументы против объединения банка «Открытие» с ВТБ

Финансы

В июле началась предпродажная оценка актива. ЦБ как акционер «Открытия» выбрал для этого компанию «Деловые решения и технологии» (бывшая Deloitte). В конце октября она сделала предварительный вывод о справедливой рыночной стоимости группы — «Открытие» оценили в 359–386 млрд руб., писал РБК, но на тот момент стороны сделки говорили, что цена актива еще будет обсуждаться. К 30 ноября ценовой диапазон снизился до 328–374 млрд руб., сообщало издание Frank Media.

«Открытие» вместе с дочерними банками, негосударственными пенсионными фондами (НПФ) и страховой компанией «Росгосстрах» попал под контроль ЦБ в 2017 году в результате санации. Вложения ЦБ в финансовое оздоровление группы составили 555 млрд руб., а с учетом дивидендов регулятор получит возмещение в размере 352 млрд руб., сообщили РБК в пресс-службе ЦБ.

Оценка «Открытия» «соответствует отношению рыночной стоимости акционерного капитала и балансовой стоимости чистых активов выше 0,6x», указывает ЦБ: «В текущих условиях это хороший рыночный показатель, и мы оцениваем эту сделку как успешную». Регулятор всегда искал «разумный баланс» между максимальным возмещением затрат на финансовое оздоровление и приближением срока выхода из актива, подчеркнули в пресс-службе.

Банк России не раз заявлял о намерении реализовать актив и даже планировал разместить пакет акций банка на бирже (IPO). Сделку отложили в 2020 году из-за пандемии коронавируса, а потом ЦБ объявил о поиске стратегического инвестора на «Открытие». Переговоры о покупке в начале 2022 года вела итальянская группа UniCredit, сообщал Bloomberg. После попадания «Открытия» под западные санкции условия изменились, и продажу актива ВТБ можно считать единственным доступным вариантом, поясняла глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Она подчеркивала, что Банк России рассматривает только продажу «Открытия» «по рыночной оценке», а не передачу в пользу ВТБ.

• Структура сделки по продаже «Открытия» ВТБ до сих пор официально не раскрывалась. ЦБ лишь указывал, что рассматривает вариант продажи всей группы, а не отдельно банка, то есть вместе с «Росгосстрахом», пенсионным бизнесом и т.д. Как писал «Коммерсантъ», «Открытие» сдаст лицензию и будет полностью интегрирован в ВТБ.
• «Универсальная страховая компания практически всегда хорошо дополняет бизнес крупного универсального банка, так как банковский канал продаж — это один из основных каналов продаж для страхового рынка в кредитном страховании и страховании жизни. Большинство наиболее крупных банков в России имеют свои дочерние страховые компании», — рассуждает управляющий директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Алексей Янин. Однако ВТБ уже избавлялся от такого бизнеса: в 2018 году госбанк продал «ВТБ Страхование» СОГАЗу, а после того как в феврале СОГАЗ попал под европейские санкции, 51% компании перешел к «Газпрому» (сейчас она называется «Газпром Страхование»).
• «Будем изучать возможные стратегии и принимать решения в соответствии с ситуацией на рынках», — сообщила РБК пресс-служба ВТБ в ответ на вопрос о судьбе новых страховых и пенсионных активов.
• Источники финансирования сделки в полном виде ЦБ раскрыл впервые. Глава ВТБ Андрей Костин заявлял, что деньги на покупку «Открытия» есть. В декабре ВТБ объявил, что временно не будет выплачивать купоны по еврооблигациям на $2,25 млрд и еще по 12 выпускам субординированных бондов. По расчетам РБК, с учетом валютного курса на следующий день после анонса, 7 декабря, держатели этих бумаг ВТБ в 2023 году не получат купонный доход в размере 70,12 млрд руб.
• В ВТБ РБК сообщили, что пока говорить о сроках возобновления выплат преждевременно. «Отметим, что решение о приостановке выплат по вечным субордам никак не коррелирует с приобретением «Открытия». Основная причина приостановки выплат — отмена регуляторных послаблений с 1 января 2023 года», — добавили там. Изначально в ВТБ связывали приостановку выплат с необходимостью «укрепления капитальной позиции».