Почему не стоит ждать массового снижения ставок по потребкредитам

Сегодня Сбербанк объявил о снижении ставок по потребительским кредитам на 1,1–4,4 п.п. Теперь ставка по кредитам без обеспечения начинается от 15,9% и может достигать 23,9% годовых. Это хорошо — самый крупный банк России понимает, что дальше держать ставки, соответствующие острой фазе банковского кризиса, невозможно.

Это также значит, что Сбербанк все-таки решился на обострение конкурентной борьбы за надежных заемщиков и снижение за счет этого расходов на потери по ссудам. В этом случае Сбербанк сохранит свой уровень маржи. А другие банки будут лишены возможности такого маневра, в том числе и снижения ставок.

Ведь по данным Банка России, еще до решения Сбербанка средние ставки потребительского кредитования уже вернулись на докризисный уровень.Так, ставка нецелевого потребительского кредита суммой свыше 300 тыс. руб. на срок свыше года в сентябре 2014 года составляла 19,5% годовых, а в апреле 2016 — 19,8% годовых. А по кредиту на сумму от 100 до 300 тыс. руб. на те же сроки даже оказалась ниже: 22,2% против 23,2% годовых.

Стоит ли ожидать дальнейшего снижения ставок по потребительскому кредитованию?

Население не может...

Поставим себя на место управляющего банком. Очевидно, что в экономике сохраняется высокая неопределенность. Темпы снижения реальных доходов населения лишь замедлились. И когда начнется процесс их роста, непонятно. Да и будет ли восстановление таким же быстрым?

Кредитная нагрузка на доходы граждан, кажется, снизилась. Но, увы, это произошло за счет снижения объемов кредитования, досрочного погашения кредитов за счет накоплений. И снижение кредитной нагрузки было отмечено Национальным бюро кредитных историй (НБКИ) только по состоянию на 1 октября 2015 года. А по данным на 1 апреля текущего года для средне- и высокодоходных категорий заемщиков она опять выросла, пониженной она сохраняется только для низкодоходных категорий граждан.

В недавно представленном прогнозе Минэкономразвития речь идет о формировании инвестиционного потенциала в экономике за счет сдерживания роста оплаты труда. Совершенно очевидно, что для банкира это однозначный сигнал — платежеспособность населения долгое время будет находиться на низком уровне.

Вкупе с планируемыми в новом законе о коллекторах ограничениями по взысканию просроченных долгов это приводит к мысли о том, что риски розничного кредитования по-прежнему будут велики. Это подтверждают данные FICO и НБКИ: индекс кредитного здоровья продолжает ставить негативные рекорды, снизившись до минимального за все время расчета показателя уровня — 89 пунктов. А значит, в величину ставки должны быть заложены большие расходы на резервы по потерям на просроченные ссуды.

Банки не хотят...

А что происходит в банках? Уровень прибыли, достигнутый большинством банков с начала года, невелик. Так, по данным Банка России на 1 марта, общая прибыль банковской системы России за первый квартал составила 82 млрд руб. С учетом необходимости доформирования резервов из-за ужесточения регулирования размер прибыли явно недостаточен.

А ведь при этом количество убыточных банков — несмотря на все усилия ЦБ, который с начала 2015 года уже «вычистил» из системы 120 финансовых учреждений, — все время растет. На конец 2014 года их было 15% от общего числа банков, на конец 2015-го — уже 25%, а в начале второго квартала убыточные кредитные организации составили уже треть (33%) от числа всех российских банков.

Будут ли банкиры жертвовать своей прибылью ради сомнительного расширения рынка при снижении ставки?

Такой возможностью обладают только иностранные универсальные банки (такие, как РайффайзенБанк, ЮниКредит Банк или Ситибанк, в общем, не монолайнеры), имеющие высокий устойчивый уровень рентабельности. Однако даже если они снизят ставки, вряд ли добьются роста рынка и, соответственно, объема своих кредитов и прибыли. Они лишь «перетянут» наиболее интересных или наименее рискованных заемщиков из банков с низкой рентабельностью и высокими ставками.

По этим причинам достигнутый сейчас уровень ставок не изменится, по крайней мере​ в ближайший год.