«Дом.РФ» официально объявил о намерении провести IPO на Мосбирже
Госкомпания «Дом.РФ» официально объявила о намерении провести публичное размещение обыкновенных акций на Мосбирже, сообщается на сайте раскрытия корпоративной информации e-disclosure. Листинг и начало торгов планируются в ноябре 2025 года. Ожидается, что акции будут включены в котировальный список первого уровня Московской биржи.
Инвесторам будут предложены акции, выпускаемые в рамках дополнительной эмиссии. Поучаствовать в IPO смогут как квалифицированные, так и неквалифицированные инвесторы. Все привлеченные в ходе размещения средства будут направлены на реализацию стратегии дальнейшего роста и развития бизнеса. При этом государство не планирует продавать принадлежащие ему акции в рамках IPO и сохранит мажоритарную долю в капитале после выхода «Дом.РФ» на биржу.
Количество акций, размещаемых на IPO, будет определено по результатам сбора книги заявок. Компания также установила lockup-период на 180 дней после размещения. В рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации, который станет действовать в течение 30 дней после начала торгов.
Что еще известно об IPO «Дом.РФ»
В конце октября заместитель гендиректора «Дом.РФ» Максим Грицкевич в интервью РБК сообщал, что IPO может пройти во второй половине ноября, добавив, что ограничивающим фактором может быть только рыночная конъюнктура. «Если она сильно ухудшится, можем перенести сделку, подвинуть на декабрь», — допустил он. Точная дата IPO «Дом.РФ» еще не определена.
По словам Максима Грицкевича, «Дом.РФ» рассчитывает, что объем первичного размещения акций на бирже будет близок к ₽30 млрд. Эти ожидания основаны на оценке предварительного спроса крупных инвесторов. При этом компания рассматривает диапазон от ₽15 млрд до ₽30 млрд и склоняется к верхней границе, уточнил Максим Грицкевич.
Ранее замминистра финансов Алексей Моисеев сообщил, что IPO намечено на ноябрь этого года. В июне Моисеев подтвердил планы разместить 5% акций «Дом.РФ» и не исключил, что объем free-float может быть и больше — при благоприятной конъюнктуре на рынке.
В Минфине рассчитывают, что при благоприятных условиях на рынке «Дом.РФ» в ходе IPO может быть оценен в размере одного капитала. В отчетности по МСФО «Дом.РФ» указано, что на 30 сентября 2025 года собственные средства составили ₽415,7 млрд.
О том, что «Дом.РФ» может провести IPO, стало известно в марте 2024 года. Институт развития и правительство начали обсуждать возможность частичной приватизации государственной компании через допэмиссию ее акций. Всего до 2030 года в рамках поручения президента о росте капитализации фондового рынка до 66% ВВП планируется около десяти размещений государственных компаний на бирже.
В сентябре 2024 года глава госкомпании Виталий Мутко в интервью телеканалу РБК сообщал, что размещение «Дом.РФ» может состояться во второй половине 2025 года. Необходимость вывода актива на биржу он объяснил тем, что компания «близка к исчерпанию своих возможностей [привлечения капитала]». Другие параметры возможной сделки он тогда не раскрывал.
В декабре 2024 года президент России Владимир Путин подписал закон, который позволяет институту развития выйти на биржу и получить статус публичного акционерного общества (ПАО) с долей государства не менее 50% плюс одна акция (прежняя норма предполагала закрепление за государством доли в 100%).
В конце августа ЦБ зарегистрировал проспект акций «Дом.РФ» в преддверии IPO, а в начале сентября госкомпания получила статус публичной компании. После выхода на биржу компания намерена участвовать в программе создания акционерной стоимости, а также получить звездный рейтинг.
Чем занимается «Дом.РФ»
«Дом.РФ» — финансовый институт развития в жилищной сфере России. Он был создан в 1997 году. «Дом.РФ» принадлежит правительству и специализируется на поддержке ипотеки и строительства жилья, а также выступает оператором программ по льготному жилищному кредитованию и агентом по продаже федеральной собственности. В состав госкомпании входит одноименный банк.
В октябре наблюдательный совет «Дом.РФ» утвердил дивидендную политику, она предполагает выплаты акционерам на уровне 50% от чистой прибыли.
За девять месяцев 2025 года чистая прибыль «Дом.РФ» по МСФО выросла на 7% в годовом выражении, до ₽62,3 млрд. Активы компании увеличились на 4,3% и превысили ₽5,8 трлн. Чистые процентные доходы выросли на 25%, до ₽115,9 млрд.
Кредитный портфель «Дом.РФ» за девять месяцев увеличился на 15% и достиг ₽4,8 трлн, при этом портфель кредитов проектного финансирования вырос на 23%, до ₽1,8 трлн. Портфель кредитов проектного финансирования стал главным драйвером роста в 2025 году, отметили в компании.
Читайте «РБК Инвестиции» в Telegram.
