Банкинг в человекоцентричном измерении
Банкинг в человекоцентричном измерении
Герман Греф представил новую стратегию «Сбера»
Приоритетом новой стратегии группы Сбербанка будет развитие искусственного интеллекта, рассказал Герман Греф. Это позволит банку перевести в онлайн большинство своих решений
Сбербанк в 2024–2026 годах намерен перейти на человекоцентричную бизнес-модель и развивать искусственный интеллект (ИИ) «нового поколения», сообщил глава группы Герман Греф на презентации новой стратегии «Сбера». Ранее приоритетом стратегии 2021–2023 годов было развитие экосистемы, при этом банк продолжит ее расширять.
«Наша задача — привести к тому, чтобы мы могли принимать подавляющее большинство наших решений в автоматическом режиме на основе ИИ, оставив для ручных операций самые сложные, может быть, самые тяжелоконструируемые продукты и удовлетворение самых непростых нужд человека», — сказал топ-менеджер.
По словам Грефа, с помощью ИИ «Сбер» переведет «большинство решений в онлайн», создаст умного AI-помощника для клиентов, а также «демократизирует технологии».
«Не нужно будет никаких специальных знаний, для того чтобы использовать эти сложные системы, поможем ликвидировать так называемый цифровой разрыв на всей территории страны. Эти услуги будут доступны всем и каждому. Каждому человеку будет предоставлена возможность использовать преимущества ИИ, и наше внимание будет сосредоточено на создании безопасного, подконтрольного и доверенного ИИ», — подчеркнул глава «Сбера».
В следующие три года инвестиции банка в развитие искусственного интеллекта вырастут в полтора раза и достигнут 450 млрд руб., оценил руководитель блока «финансы» Сбербанка Тарас Скворцов. Он подчеркнул, что отдача от них будет значимой для финансового результата, поскольку за 2021–2023 годы прибыль Сбербанка от ИИ уже составила порядка 800 млрд руб.
Наряду с развитием ИИ Сбербанк намерен обеспечивать «необходимый объем прибыли для акционеров и общества», отметил Греф. Он упомянул, что целевым ориентиром для «Сбера» станут рентабельность капитала (ROE) выше 22% и дивиденды на уровне 50% чистой прибыли по МСФО. При этом банк поднял пороговый ориентир по нормативу достаточности капитала (Н20.0), от которого зависит возможность выплаты вознаграждения акционерам — с текущих 12,5 до 13,3%.
Построить человекоцентричную бизнес-модель невозможно без экосистемы, подчеркнул на той же презентации зампред Сбербанка Кирилл Царев. По его словам, «Сбер» продолжит развивать нефинансовые сервисы и подключать к ним новые компании, чтобы те «смогли дотянуться» до своих клиентов с помощью «Сбера».
Новые финансовые цели «Сбера»
По словам Скворцова, кредитование в следующем году будет замедляться на фоне высоких ставок и усилившегося регулирования ЦБ, но в 2025–2026 годах темпы ускорятся из-за реализации отложенного спроса. В пассивах будет наблюдаться «обратная ситуация», допустил Скворцов: заметный рост привлечения средств клиентов в 2024 году и его замедление до 10% ежегодно в оставшиеся два года стратегии.
Сбербанк продолжит развивать модель платных подписок, пойдет в более «рискованные» сегменты кредитования (малый и средний бизнес, потребкредиты и кредитные карты) и нарастит комиссионные доходы за счет продажи собственных IT-продуктов корпоративным клиентам, рассказал Скворцов.
В 2024 году целевой ориентир «Сбера» по чистой процентной марже составит 5,7% (в третьем квартале этого года показатель был выше 6%), а по росту чистых комиссионных доходов — около 10%.
Комментируя цель по рентабельности выше 22%, Скворцов отметил, что это «минимальное значение», которое позволит «Сберу» и наращивать бизнес, и платить значительные дивиденды.
«Если посмотреть нашу рентабельность капитала, которую мы сегодня обозначаем, и взять наш капитал, который тоже известен, мы уже на следующий год и каждый последующий год таргетируем безусловное увеличение чистой прибыли», — заключил Скворцов.
Какие цели ставил «Сбер» в стратегии-2023
Сбербанк не таргетирует чистую прибыль группы, но дает ориентиры инвесторам по рентабельности капитала (ROE). В 2021–2023 годах средний показатель, согласно стратегии группы, должен был превышать 17% (.pdf). В 2021 году он составил 24,2%, в 2022 году на фоне кризиса и санкций рухнул до 5,2%, а за девять месяцев 2023 года вернулся к 26,2%, следует из отчетности «Сбера» по МСФО.
Еще один параметр стратегии — достаточность собственных средств банка выше 12,5%. Все три года норматив держался выше этого уровня. Дивидендная политика «Сбера» напрямую зависит от выполнения цели по достаточности капитала: если он соблюдается, уровень выплат акционерам составляет 50% от чистой прибыли группы по МСФО.
В 2022 году Сбербанк не платил дивиденды за предыдущий отчетный период. Такое решение было принято по рекомендациям правительства и Банка России. С учетом чистой прибыли «Сбера» речь могла бы идти о выплате 623 млрд руб. В 2023 году банк вернулся к распределению дивидендов: несмотря на низкий финансовый результат отчетного 2022 года, выплаты составили рекордные 565 млрд руб. Объем выплат акционерам за 2023 год еще не определен, однако исходя из параметров государственного бюджета показатель может достичь 750 млрд руб.
Сбербанк в стратегию до 2023 года также закладывал существенный рост своей экосистемы: доля нефинансовых сервисов в операционных доходах группы должна была подняться с менее 1 до 5%. В 2020 году выручка от нефинансового бизнеса «Сбера» составила 71,4 млрд руб., а доля в совокупных операционных доходах — 1,1%. После начала кризиса Сбербанк перестал раскрывать бизнес-показатели и структуру экосистемы.
Как кризис и санкции повлияли на стратегию «Сбера»
После начала российской операции на Украине Сбербанк попал сначала под секторальные, а потом под блокирующие санкции США, Евросоюза и Великобритании. «Сберу» пришлось перенастраивать стратегию с учетом внешней ситуации, продавать некоторые активы, говорил Греф в июне 2022 года в интервью телеканалу «Россия 24».
В марте 2022 года Сбербанк объявил об «уходе с европейского рынка», на котором он работал через Sberbank Europe AG («Сбербанк Европа»). Через эту структуру банк присутствовал в восьми европейских странах: Австрии, Боснии и Герцеговине, Хорватии, Венгрии, Сербии, Словении, Чехии и Германии. После ввода санкций некоторые европейские «дочки» «Сбера» по решению местных регуляторов лишились права продолжать работу. Структура Сбербанка в Великобритании Sberbank CIB UK находится в процедуре ликвидации. В июне 2023 года «Сбер» продал австрийскую «дочку», и эта сделка позитивно повлияла на финансовый результат группы.
Помимо международного бизнеса Сбербанк после попадания под санкции был вынужден перестраивать экосистему — изменить концепцию ее развития, в том числе сократить количество направлений деятельности, говорил Греф.
В августе 2022 года стало известно о сделке по разделу и обмену активами между Сбербанком и холдингом VK. «Сбер», в частности, вышел из капитала сервиса доставки еды и продуктов Delivery Club, но оставил за собой остальные активы совместного предприятия «О2О Холдинг» — в частности, каршеринг «Ситидрайв», сервисы доставки еды «Самокат» и «Кухня на районе», сервисы для ресторанного бизнеса Foodplex. Структуру активов экосистемы Сбербанк теперь не раскрывает.
Как новая стратегия повлияет на показатели «Сбера»
Глобально смещение фокуса с экосистемы на искусственный интеллект не означает отказа Сбербанка от экосистемности, говорит старший аналитик «БКС Мир инвестиций» Елена Царева: «Сам подход, что у клиента должен быть доступ ко многим разным продуктам, чтобы он дольше оставался со «Сбером», он сохранился и дополнился новым видением, что искусственный интеллект будет больше привязывать клиента к такой компании, которая с его помощью будет решать их задачи».
Развитие направления искусственного интеллекта положительно отразится на капитализации «Сбера» и это позитивная новость для инвесторов в долгосрочной перспективе, считает инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов: «Искусственный интеллект, безусловно, поможет развитию банковского бизнеса «Сбера», который приносит ему прибыль».
В день презентации новой стратегии котировки Сбербанка показали снижение. 6 декабря на открытии торгов обыкновенные акции «Сбера» стоили почти 280 руб., свидетельствуют данные Мосбиржи. К середине торгового дня они подешевели до 269,7 руб. На 16:20 мск бумаги торгуются почти по 271 руб. Падение котировок Суверов объяснил разочарованием инвесторов, которые ждали, что «Сбер» увеличит долю чистой прибыли, направляемой на дивиденды.
Эффект от развития ИИ на показатели группы может выражаться в росте эффективности бизнеса, полагает руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиции» Кирилл Комаров. По словам эксперта, из-за сложной экономической ситуации (сам Сбербанк дал достаточно консервативный макропрогноз) организации будет сложно зарабатывать за счет внешних источников, ставка будет сделана на внутренние. «В презентации уже говорилось о сокращении количества сотрудников, за счет AI они могут еще его сократить. За счет AI они могут также увеличить эффективность каких-то процессов в части клиентов, улучшить проникновение экосистем, и еще много чего можно сделать», — объясняет эксперт.
О том, что «Сбер» будет повышать эффективность, говорит и Царева. По ее словам, это позволит банку показывать хорошую прибыльность даже при замедлении кредитования на рынке в целом. Кроме того, Царева ожидает роста комиссионных доходов банка.
Цель «Сбера» по рентабельности капитала выше 22% и оценочная стоимость его акционерного капитала на конец этого года в 7 трлн руб. означают, что чистая прибыль группы в 2024 году может составить около 1,5 трлн руб., то есть находиться на уровне этого года, говорит портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин. «Но многое будет зависеть от отдельных параметров, начиная с качества кредитного портфеля и стоимости риска, которая может увеличиться в следующем году, а также от того, насколько сильным будет сжатие кредитования», — подчеркивает эксперт. На 6 декабря капитализация Сбербанка составляла 5,85 трлн руб., следует из данных Мосбиржи.
