Быстрые деньги: как устроен рынок микрозаймов в Индии
Рынок микрозаймов и МФО в Индии растет уже несколько лет. У него свои особенности: например, в отличие России оказывать услуги МФО могут индийские банки. Правительство страны поддерживает деятельность МФО и пытается с их помощью обеспечить тех, кто не может получить обычный кредит
В Индии хорошо развит микрофинансовый рынок — c 2023-го по 2028-й эксперты ожидают, что он будет расти в среднегодовом значении на 7,2% и достигнет $46,12 млрд, говорится в отчете TechSci Research.
По объему выданных кредитов микрофинансовые организации Индии уже почти обогнали традиционные банки — сейчас доля кредитного портфеля, который приходится на МФО, составляет более 39% от общего числа всех выданных в стране кредитов, пишет Fortune India. Причина роста достаточно очевидна: большой разрыв в уровнях доходов населения и, как следствие, ограниченный доступ к традиционным финансовым услугам.
Согласно новому исследованию «Всемирной лаборатории неравенства», в Индии разрыв в доходах — один из самых серьезных в мире и выше, чем в США, Бразилии и Южной Африке. По мнению экономистов, разница в доходах между богатыми и бедными в современной Индии сейчас настолько велика, что по некоторым показателям распределение доходов в стране было более справедливым при британском колониальном правлении, пишет журнал Time.
В результате индийские домохозяйства вынуждены занимать деньги не только на строительство или покупку квартиры, но и на повседневные нужды и даже на открытие своего бизнеса.
Как выглядит рынок
Индийский рынок микрокредитов активно растет — за 2023 год активных счетов стало больше на 15,9%. При этом, по данным местной ассоциации микрокредитных организаций MFIN, большая часть кредитного портфеля приходится на восточные, северо-восточные и южные регионы, а штат Бихар является лидером по объему займов. Всего в Индии насчитывается около 19,7 тыс. филиалов микрокредитных организаций и около 1,75 млн сотрудников таких компаний. В третьем квартале 2023 года средний размер займа увеличился на 8,2%, достигнув 45,7 тыс. рупий (около $546).
В разговоре с Fortune гендиректор MFIN Алок Мисра отметил, что индийский микрофинансовый сектор смог оправиться после пандемии, увеличив число клиентов и вернув уровень просрочек к допандемийному состоянию. Всего же с 2010 года сегмент МФО нарастил свой кредитный портфель в 16 раз.
Согласно отчету ICICI Securities, рынок МФО Индии можно назвать перспективным, так как он нацелен на большое количество потребителей, по той или иной причине отрезанных от традиционных финансовых институтов. Например, Резервный банк Индии недавно повысил порог дохода, при котором заемщик может подать заявку на получение микрозайма. Таким образом регулятор де-факто поднял черту бедности, и это решение, по оценкам MFIN, позволит получить доступ к заемным средствам большему числу сельских домохозяйств — примерно на 70%.
Сейчас рынок фактически поделен между четырьмя типами организаций:
- NBFC — MFIs — то есть небанковские МФО, на которые приходится 38% выданных кредитов.
- Обычные коммерческие банки — на них приходится 34% микрокредитов.
- Маленькие региональные банки с долей 17%.
- Микрофинансовые НКО, на которые приходится около 1%.
Сам рынок растет благодаря проникновению интернета и мобильных устройств, отмечают в TechSci Research.
Микрофинансовый рынок Индии сильно фрагментирован и поделен между множеством мелких банков и МФО. Однако все же можно выделить трех крупнейших игроков — это Jana Small Finance Bank с 4,8 млн клиентов, Ujjivan Small Finance Bank с 4,7 млн клиентов и Satin Creditcare Network Limited с 3,2 млн.
Кроме того, в Индии огромное количество потребителей, у которых по разным причинам нет доступа к традиционным банковским продуктам — таковых больше 190 млн взрослых дееспособных людей (и более половины из них, 56%, — женщины). По данному показателю Индия уступает только Китаю.
Отличия от России и ЕС
В Индии регулирование деятельности микрофинансовых организаций (МФО) осуществляется Резервным банком Индии. Индийское регулирование направлено на обеспечение финансовой доступности, защиту потребителей и поддержание финансовой стабильности. Эти нормы включают в себя ограничение процентных ставок, которые могут взимать МФО, и установление операционных правил, таких как минимальный размер собственного капитала. Цель чиновников — предотвратить чрезмерную закредитованность и обеспечить устойчивое функционирование МФО, обслуживающих малообеспеченное население без доступа к финансовым инструментам.
В отчете TechSci Research и PwC India отмечается, что в развитии микрофинансовых организаций заинтересовано само правительство Индии, так как это повышает доступность финансовых услуг для населения. При этом микрокредиты в Индии могут выдавать и традиционные банки, что радикально отличается от ситуации в России или ЕС: и там, и там МФО — отдельная юридическая сущность.
В Европе регулирование микрофинансирования варьируется в зависимости от страны, но в целом оно менее строгое, чем традиционное банковское регулирование. Регулирование деятельности MFIs (Microfinance Institutions) осуществляется в основном на национальном уровне, при этом некоторые надзорные меры на уровне ЕС направлены на обеспечение финансовой доступности и защиту потребителей.
Европейское законодательство, как правило, делает акцент на прозрачности условий кредитования и предоставлении потребительских кредитов без необходимости получения полной банковской лицензии. Такой подход позволяет МФО работать более гибко и обслуживать клиентов, исключенных из традиционной банковской системы.
Стоит отметить, что в Европе МФО — это не бизнес. Часто подобные организации выполняют функцию НКО и выдают деньги на бизнес или на жизнь под более высокий процент людям, которые считаются рискованными заемщиками, например для мигрантов. Всего, согласно отчету Европейской микрофинансовой сети, в ЕС работают 156 микрофинансовых организаций (для сравнения: только банков, без учета отделений, в ЕС чуть более 5 тыс.).
В России ЦБ ведет государственные реестры участников микрофинансового рынка, обеспечивает надзор за их деятельностью напрямую и через саморегулируемые организации, регулирует микрофинансовый рынок.
За три квартала 2023 года россияне взяли в МФО займов на ₽348,1 млрд. Из них на «займы до зарплаты» пришлось 26%, или порядка ₽90,5 млрд, что на 18,2% больше уровня 2022 года, писали «Ведомости». Опрошенные журналистами издания эксперты также сходились во мнении, что повышенный спрос на микрокредиты — результат ужесточения требований банков к заемщикам.
Перспективы
Согласно исследованию компании Ken Research, предполагается, что рынок микрокредитования в Индии будет расти на 11% ежегодно в период с 2022 по 2028 год, что заметно динамичнее приведенных выше оценок TechSci Research. Его будут поддерживать увеличение числа микропредприятий, поддержка правительства в области, а также проникновение цифровых технологий и мобильных устройств.
Сейчас индийский рынок микрокредитования подразделяется на четыре основные категории: микрозаймы, сберегательные и депозитные услуги, микрострахование и денежные переводы. Микрозаймы здесь доминируют, поскольку это небольшие краткосрочные ссуды физическим лицам. Как правило, средние и малые предприятия пользуются этим инструментом для выполнения своих повседневных задач — это основной источник займов для микропредприятий, который занимает 35% рынка кредитования.
Сберегательные и депозитные услуги помогают клиентам откладывать небольшие суммы, что стимулирует финансовую дисциплину. Продукты микрострахования предлагают страхование от таких рисков, как чрезвычайные ситуации со здоровьем, несчастные случаи и неурожай. Услуги по денежным переводам позволяют клиентам отправлять и получать деньги внутри страны или за ее пределами.
Рынок микрокредитования в Индии постепенно обгоняет рынок традиционных банков в сельской местности. МФО предоставляют небольшие суммы займов с меньшим количеством документов и бумажной волокиты и работают в самых отдаленных уголках страны, считают аналитики Ken Research.
Несмотря на развитую банковскую систему, по данным ЦБ Индии, только 5% индийцев имеют доступ к микрофинансовым займам, в то время как почти 50% населения страны соответствуют требованиям для получения кредитов и являются потенциальными клиентами МФО.
