Перейти к основному контенту
Финансы ,  
0 

Банки с начала года сократили запасы валюты почти вдвое

Банки сократили к 1 июля запасы валютной ликвидности до $4,7 млрд против $18,8 млрд год назад, только в июне ее избыток упал почти на треть, оценили в Райффайзенбанке. Основной вклад внесло сокращение средств на счетах за рубежом
Фото: Paul Yeung / Bloomberg
Фото: Paul Yeung / Bloomberg

Запас валютной ликвидности на балансах российских банков на 1 июля составил $4,7 млрд — с начала года показатель сократился почти вдвое (с $9,6 млрд), говорится в обзоре аналитиков Райффайзенбанка, поступившем в РБК. Только в июне профицит валютной ликвидности сократился на $2,1 млрд, или на 30,88%.

«Избыток валютной ликвидности в банковском секторе планомерно сокращался с марта. Но сейчас это сокращение связано не с кризисными факторами», — пояснил РБК аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.

Российские банки в марте заняли у ЦБ рекордную с кризиса 2014 года сумму
Финансы
Фото:Андрей Любимов / РБК

Почему падают валютные запасы банков

В июне российские банки столкнулись с оттоком средств юрлиц, следует из статистики ЦБ. Корпоративные клиенты забрали со счетов и депозитов $4,64 млрд. Физлица второй месяц подряд возвращали валюту в банки (плюс $593 млн), но приток средств от розничных клиентов не перекрыл снижение вложений бизнеса.

Отток валюты со счетов юрлиц, скорее всего, связан с выплатами дивидендов, указывают аналитики Райффайзенбанка. «Хотя дивиденды в России выплачиваются в рублях, компания может иметь иностранных бенефициаров, и ей выгодно до выплаты дивидендов держать валюту и при выплате вознаграждений оперировать валютой. Поэтому выплаты дивидендов приводят к оттоку именно валюты со счетов юрлиц», — замечает Порывай.

Влияние этого фактора подтверждает сезонность: в июне 2019 года юрлица забрали с банковских счетов $7,8 млрд. «Более низкое значение в этом году отражает падение выплат дивидендов», — заключают эксперты. Но, несмотря на большие суммы, зарезервированные для выплаты дивидендов, валютная ликвидность у банков в прошлом году все равно росла — до $18,8 млрд на 1 июля 2019 года.

Программа развития РБК Pro Освойте 52 навыка за год
Программа развития — удобный инструмент непрерывного обучения новым навыкам для успешной карьеры

В июне 2020 года банки не смогли нарастить валютное кредитование, поэтому по кредитно-депозитным операциям отток валютной ликвидности оценивается в $3,3 млрд, говорится в обзоре.

Банки ввезли в страну рекордный с 2014 года объем наличных долларов
Финансы
Фото:Валерий Шарифулин / ТАСС

Еще один фактор, который усугубил сокращение валютных запасов банков — их собственные операции. Как следует из статистики ЦБ, в июне средства кредитных организаций на корреспондентских счетах за рубежом снизились более чем на $7 млрд. Это необычно, считает Порывай: «Корсчета в иностранных банках — это мгновенная валютная ликвидность для российских кредитных организаций. Обычно она сокращается именно в том объеме, который требуется для исполнения обязательств банков перед клиентами. Но в июне, наоборот, активы в виде остатков на корсчетах сократились гораздо сильнее, чем требовали обязательства. Это произошло по каким-то причинам, не связанным с обязательствами, сами банки по каким-то причинам решили сократить эту валютную ликвидность». Он не исключает, что в июне некоторые организации могли сократить длинную валютную позицию, несмотря на ослабление рубля.

20 крупнейших банков в июне не снижали, а наращивали длинную открытую валютную позицию, отметил аналитик S&P Роман Рыбалкин, сославшись на статистику ЦБ. «Впрочем, ситуация во многом индивидуальна для каждого отдельного банка», — считает собеседник РБК.

Не исключено, что отток средств с зарубежных корсчетов связан с закрытием крупной сделки, полагает директор аналитической группы по финансовым организациям Fitch Антон Лопатин. Он, однако, подчеркивает, что подтвердить эту версию может отчетность конкретных игроков, которая еще не опубликована.

Участники рынка также могли снижать остатки на корсчетах за рубежом на фоне пандемии, считает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов. По его наблюдениям, трансграничные операции клиентов банков сократились, а значит, их проведение не требует поддержания соответствующих остатков.

Как это влияет на банковский сектор

Сокращение запасов валюты в российских банках пока не вызывает беспокойства, продолжает Рыбалкин: «Это отнюдь не самые низкие значения. Мы говорим скорее о каких-то колебаниях запасов валютной ликвидности в пределах обычного диапазона. Пока говорить о существенном ухудшении ситуации с валютной ликвидностью рано: несмотря на снижение притока валюты, отток тоже замедлился на фоне закрытых границ и снижения импорта».

Ликвидные активы в валюте покрывают депозиты клиентов примерно на 35%, оценивает Лопатин. Это дает основания считать запас валюты комфортным.

Ситуация с валютной ликвидностью в секторе планомерно ухудшается в течение нескольких месяцев, но критических рисков это не создает, утверждает Порывай. Но он считает, что негативная динамика отразится на курсе рубля. «Если валютная ликвидность так падает, это говорит о том, что рубль имеет потенциал к ослаблению. Стоимость валютной ликвидности на внутреннем рынке будет повыше, а значит, рубль будет послабее: сейчас курс — 71 руб., а может быть 75 руб. за доллар», — поясняет аналитик Райффайзенбанка.

Во второй половине 2020 года большинство экспертов ожидают ослабления рубля, следует из консенсус-прогноза Bloomberg (участвует 41 экономист). Согласно нему, средний курс национальной валюты в третьем квартале 2020 года составит 71,1 руб. за доллар, в четвертом — 71,6 руб. Разброс прогнозов — от 66 до 86 руб. за доллар.

Авторы
Теги
Магазин исследований Аналитика по теме "Банки"
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Лента новостей
Курс евро на 2 марта
EUR ЦБ: 98,72 (+0,18)
Инвестиции, 01 мар, 17:16
Курс доллара на 2 марта
USD ЦБ: 91,33 (+0,49)
Инвестиции, 01 мар, 17:16
Путин провел с Лукашенко «фундаментальный» разговор по телефону Политика, 14:31
Почему мы по-разному воспринимаем цвета: от Карла Юнга до Анжелы Райт РБК и ЖК Soul, 14:20
Белгородское село Новая Таволжанка попало под минометный обстрел Политика, 14:12
Росгвардия назвала вероятную причину ЧП в Петербурге Политика, 14:08
В Белгородской области обстреляли село Богун-Городок Политика, 14:01
Глава ФИФА показал красную карточку идее ввести синие карточки Спорт, 13:54
Жильцам поврежденных из-за ЧП в Петербурге квартир предложили гостиницы Общество, 13:46
РБК Диалоги с Татьяной Бакальчук и Ольгой Наумовой
Не только женский бизнес: новые идеи, управление, масштабирование
Участвовать
Власти Одессы сообщили о последствиях взрыва в городе Политика, 13:38
Беглов пообещал компенсации пострадавшим в результате ЧП в Петербурге Политика, 13:32
Финальная стадия: какие квартиры будут готовы в первом квартале 2024 года РБК и ПИК, 13:30
Власти разрешили проводить в магазинах выборочные проверки алкоголя Бизнес, 13:14
Как любовь к люксу в Китае позволяет инвесторам хеджировать риски Pro, 12:59
Два белгородских села остались без света после сброса взрывчатки с дрона Политика, 12:54
Что учесть при выборе жилья в небоскребе Москвы: 9 неочевидных аспектов Pro, 12:47