Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Лента новостей
Индекс Мосбиржи вернулся к уровням выше 2000 пунктов Инвестиции, 10:34
Хватит ли IT-специалистов для развития бизнеса в России РБК и S+Консалтинг, 10:29
Чего нельзя делать инвесторам во время падения рынка Pro, 10:22
Власти заявили о новом переносе Ялтинского экономического форума Бизнес, 10:21
В спортивной федерации пожаловались на ошибки работников военкоматов Спорт, 10:19
Премьер Словакии предупредил о коллапсе экономики из-за роста цен Политика, 10:18
Биткоин обновил ценовой минимум с 22 сентября Крипто, 10:16
«Ъ» узнал о наказании более 100 следователей МВД за переписку в WhatsApp Общество, 10:14
РБК Comfort
Получайте рассылку с новостями, которые влияют на качество вашей жизни.
Подписаться за 99 ₽ в месяц
Стал известен предложивший Роналду рекордную зарплату клуб Спорт, 10:13
Аналитики сообщили о росте спроса на ипотеку Недвижимость, 10:12
Куба осталась без электричества после урагана Общество, 10:10
Ускорить скорую: как спасти людей с инсультом Партнерский проект, 10:06
Турецкие банки исключили предписание остановить работу с картами «Мир» Политика, 10:02
Какие документы нужны для отсрочки и какие выплаты ждать мобилизованным Pro, 10:01
Финансы ,  
0 

Россия начала размещение евробондов в долларах и евро

Минфин начал размещение нового выпуска российских еврооблигаций. Он включает госдолг в долларах и евро
Фото: Simon Dawson / Bloomberg
Фото: Simon Dawson / Bloomberg

Минфин открыл книгу заявок на размещение евробондов, сообщили РБК два источника на банковском рынке.

Выпуск включает долларовые облигации с погашением в 2035 году, а также доразмещение бумаг в евро с погашением в 2025 году.

  • Объем дополнительного выпуска в евро по состоянию на 19:45 мск был установлен на уровне €750 млн, доходность — 2,375%. Спрос на эти бумаги превысил €3 млрд (включая долю лид-менеджеров выпуска), сообщил РБК источник в банковских кругах.
  • Новый выпуск в долларах размещается на сумму до $3 млрд с доходностью 5,1%. Спрос на этот транш превысил $7 млрд (с учетом доли лид-менеджеров).

Организаторами (совместными лид-менеджерами) размещения выступают Газпромбанк и «ВТБ Капитал». Газпромбанк выступает в этой роли впервые после введения санкций в отношении России в 2014 году. Бумаги будут зарегистрированы в Национальном расчетном депозитарии (НСД) и европейской системе Euroclear.

Минфин выбрал банки для размещения евробондов в 2019 году
Финансы

О том, что Россия планирует вновь выйти на рынок евробондов, РБК сообщал в среду, 20 марта. В последний раз до этого Минфин размещал еврооблигации в конце ноября прошлого года, объем выпуска составил €1 млрд. Евро тогда был выбран в качестве валюты для размещения впервые за пять лет, обычно Россия выпуска евробонды в долларах.

Санкционный фон

Pro
Вперед в СССР: советские навыки, которые пригодятся в работе и жизни
Pro
Фото: Александр Авилов / АГН «Москва» Чего нельзя делать инвесторам во время падения рынка
Pro
Фото: Shutterstock Сделки с лицами из недружественных стран: как теперь продают доли в ООО
Pro
Как попасть в кадровый ИТ-резерв государства
Pro
Фото: Brendon Thorne / Getty Images Пять антистресс-практик, которые помогут лучше контролировать эмоции
Pro
Фото: Morris MacMatzen / Getty Images Как использовать зарубежный счет и избежать штрафов от налоговой
Pro
Фото: Chris J Ratcliffe / Getty Images К чему приведет накопление компаний-зомби в мировой экономике
Pro
Реакция рынка акций на частичную мобилизацию: что делать инвестору

Выпуск происходит в условиях угрозы новых американских санкций в отношении российского госдолга. В феврале этого года американские сенаторы внесли в конгресс новый законопроект об ужесточении антироссийских санкций, включающий, в частности, ограничения против российских банков, которые поддерживают попытки России подорвать демократические институты в других странах, а также против российского госдолга. Похожий документ законодатели вносили еще в 2018 году, однако тогда он не был принят.

Условия выпуска, как обычно, «санкционные», следует из проспекта эмиссии:

  • Держатели бумаг как в евро, так и в долларах смогут по желанию выбрать, чтобы процентные выплаты и/или платеж при погашении осуществлялись в рублях, а не в долларах/евро. Соответствующую конвертацию валюты, подлежащей выплате, в рубли будет проводить НРД.
  • Выплата в рублях может превратиться из альтернативы в неизбежность: если «по независящим от России причинам» платежи в долларах или евро станут невозможны, инвесторы получат деньги, соответственно, в евро (долларах), британских фунтах или швейцарских франках, а если и в этих валютах выплата будет невозможна, то в рублях.
  • Россия обязуется, что «привлеченные денежные средства не будут направлены на деятельность, которая была бы запрещена для граждан и компаний США или Евросоюза в рамках соответствующих санкций», и обещает не использовать эти средства способом, который может привести к наложению санкций на самих инвесторов, лид-менеджеров выпуска и других лиц, вовлеченных в транзакцию.​

Минфин напоминает в проспекте евробондов про второй раунд «химических» санкций США, еще не введенный в действие (может включить в себя запрет на импорт в Россию из США или экспорт из России в США любых товаров), и заново внесенный в конгресс законопроект DASKA 2019, отмечая, что «остается неясным, станет ли он законом». «При том что общая сила российской экономики на данный момент ограничивает воздействие геополитических событий, они увеличили рыночную волатильность и резко сократили инвестиции [в Россию] как со стороны иностранных инвесторов, так и со стороны отечественных», — отмечает Минфин.

Но конъюнктура удачная

«Конъюнктура для России сейчас хорошая, есть спрос на активы, в том числе ОФЗ, нефть на высоких уровнях, передышка в санкциях. Политика ФРС смягчилась, поэтому есть спрос на глобальные долговые инструменты. Окно для размещения сейчас открыто, и есть возможность в него попасть», — говорит старший аналитик БКС Сергей Суверов.

«Сейчас момент [для размещения] — «золотой» по всем меркам, даже лучше, чем был год назад. Более того, у российских институтов есть избыток ликвидности, в том числе валютной, которую хорошо бы вложить. Прошлогодние выпуски в основном покупали наши инвесторы, но сейчас могут прийти еще и международные инвесторы, которые более жадные, чем трусливые», — сказал РБК управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию «Эксперт РА» Антон Табах. Сейчас российским резидентам, по статистике ЦБ, принадлежит 54% суверенных евробондов России.

«Но есть старый вопрос — насколько системно нужны России заимствования. Через бюджетное правило мы одной рукой откладываем в резервы под условные 2,5%, а другой рукой — занимаем под 5,5%. Но если абстрагироваться от этого, момент выбран прекрасный. Вполне возможно, что это будет лучший день в году для заимствований», — добавил он.

Авторы
Теги
Магазин исследований Аналитика по теме "Финансы"