Сбербанк обсуждает покупку Rambler

Как Сбербанк может рефинансировать кредиты

Возможное вхождение Сбербанка в капитал Rambler Group обсуждается, подтвердили РБК источник, близкий к одной из структур медиагруппы Мамута, и топ-менеджер ИТ-компании.

Читайте на РБК Pro

Потрошитель брендов: как бухгалтер сделал 74 работника миллионерами Как бухгалтеру избежать ответственности по долгам компании Какие сотрудники не дают компаниям погибнуть Чем закончится для BMW и Volkswagen дружба с Китаем

Возможная схема сделки, по данным одного из источников, может предполагать выкуп структурами Сбербанка долга Rambler Group перед банком «ФК Открытие», залогом по которому выступают акции и доли компаний медиагруппы. «Сейчас этот долг передан в «токсичный» банк на базе «Траста». Модель работы банка плохих долгов предусматривает возможность продажи активов с дисконтом», — сказал источник, не назвав предполагаемый размер скидки. Ранее зампред ЦБ Василий Поздышев заявлял, что регулятор рассчитывает в результате деятельности «токсичного» банка выручить 40–60% от балансовой стоимости всех переданных в «Траст» активов.

В дальнейшем выкупленный долг может быть конвертирован в акции Rambler Group, пояснил источник РБК. По его словам, речь может идти о пакете ниже контрольного.

Банк «ФК Открытие», как сообщал РБК в ноябре 2018 года, передал проблемные и непрофильные активы на 438 млрд руб. в создаваемый на базе «Траста» Банк непрофильных активов. Были среди них кредитные обязательства компаний Александра Мамута. Их размер тогда не уточнялся. Представитель Мамута лишь отмечал, что кредиты обслуживаются «в полном соответствии с договорами».

Задолженность компаний Мамута исчисляется «миллиардами рублей», уточнил «Интерфаксу» в четверг, 21 февраля, предправления «Траста» Александр Соколов.

По состоянию на 30 сентября 2016 года балансовые долговые обязательства сети кинотеатров «Синема Парк» составляли 10,6 млрд руб., сообщало в 2017 году «Эксперт РА», которое тогда еще рейтинговало компанию. «Весомые показатели долговой нагрузки» продолжают сдерживать уровень рейтинга «Рамблер Интернет Холдинга», головной компании Rambler & Co, констатировали в том же 2016 году аналитики «Эксперт РА» (позднее рейтинги по этим компаниям были отозваны).

Необходимость рефинансировать кредит «Траста» вызвана непростой финансовой ситуацией в группе Александра Мамута, пояснил Соколов.

Rambler Group свои финансовые показатели не раскрывает.

Какие активы могут быть интересны Сбербанку

У Сбербанка и Rambler уже есть опыт развития совместных проектов. Они с партнерами учредили компанию «Фудплекс», развивающую сервис для ресторанов, который позволяет бронировать столики, делать заказ и расплачиваться онлайн.

Логика вхождения Сбербанка в капитал Rambler Group может заключаться в интеграции сервисов Rambler в онлайн-продукты Сбербанка, сказал один из источников РБК, уточнив, что обсуждение носит неформальный характер и может не привести к заключению сделки.

Источник, близкий к Сбербанку, ранее рассказывал, что банк намерен увеличить количество направлений деятельности в 2019 году как за счет приобретения новых компаний, так и за счет партнерств. В целом банк хочет, чтобы клиент больше времени проводил с ним, тратил через него больше денег, говорил собеседник РБК.

В последнее время Сбербанк покупал ИТ-проекты, в том числе компании, которые занимаются разработкой и автоматизацией в сфере данных, поэтому покупка нового поставщика выглядит достаточно логичной и своевременной, полагает коммерческий директор компании AmberData Виктор Митюнин. «Больше данных — лучше выборка, а значит, лучше и результаты. Кроме того, у Rambler Group очень «вкусные» данные, даже если исключить тот факт, что у них есть своя платформа управления данными», — объясняет эксперт. Это данные по психотипам, рекламной активности крупных международных брендов и информация о пользователях, которые взаимодействуют с системой управления данных Rambler Group, пояснил Митюнин.

Вряд ли Сбербанк станет долгосрочным стратегическим инвестором, считает младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин. По его мнению, для банка это может стать потенциально интересной портфельной инвестицией с горизонтом не более пяти-семи лет.

Если говорить только о бизнес-составляющей, то потенциальному покупателю может быть интересен онлайн-кинотеатр Okko, говорит старший аналитик по телекоммуникациям и медиа Райффайзенбанка Сергей Либин. Он напоминает, что медийный и кинотеатральный бизнес сейчас переживают нелучшие времена, а видеосервисы активно развиваются.