Лента новостей
В Свердловской области в жилом доме произошел хлопок газа Общество, 18:50 Экс-главу Каменск-Уральского приговорили к восьми годам за взятку Общество, 18:45 Авторы закона о продаже пива привели в пример футбол в Чехословакии Спорт, 18:34 Объем свободных денег у россиян вырос до максимума с декабря Финансы, 18:22 В Липецке повредили бюст Сталина и атаковали отделение КПРФ Общество, 18:20 Как вышедшая из сериала партия Зеленского устроила революцию без Майдана Политика, 18:19 Экс-госсекретарь России опроверг планы продажи Карелии финнам при Ельцине Политика, 18:16 Организатор концерта Metallica показал «шпаргалку» с песней Цоя Общество, 18:15 В Индии предложили ввести полный запрет на криптовалюты Крипто, 18:13 Банк «Россия» подал иск к авиакомпании Utair на 155 млн руб. Бизнес, 17:42 Шеф-редактор программы «Пусть говорят» умер в 29 лет Общество, 17:42 Путин возглавил набсовет организации «Россия — страна возможностей» Политика, 17:40 Курс доллара упал ниже ₽63: от чего теперь будет зависеть курс валют Quote, 17:37 ОБСЕ заявила о влиянии олигархов и админресурса на выборы на Украине Политика, 17:30
Финансы ,  
0 
Россия разместит евробонды после смягчения риторики ФРС
Минфин доразмещает долларовые евробонды с погашением в 2029 и 2035 годах. Власти решили воспользоваться удачной для российского долга и курса валюты ситуацией на рынках
Фото: Kai Pfaffenbach / Reuters

Минфин доразмещает евробонды в долларах с погашением в 2029 и 2035 годах, сообщили РБК два источника на финансовом рынке.

Ориентир доходности десятилетних бумаг изначально составлял около 4%, 16-летних — около 4,45%. Организаторами размещения выступают «ВТБ Капитал» и Газпромбанк. Сделка должна состояться уже в четверг, 20 июня. Сейчас формируется книга заявок.

Позднее, около 14:00 мск, Минфин понизил ориентир по доходности: до 3,95–4% для десятилетних бондов и 4,35–4,4% — для 16-летних. Спрос на размещаемые евробонды превысил $6 млрд.

Почему власти снова хотят занимать за рубежом

  • Время для размещения близко к идеальному, учитывая вчерашние итоги заседания ФРС США (регулятор видит все больше аргументов в пользу смягчения политики) и крайне позитивную реакцию глобального долгового рынка, резкое снижение доходностей ценных бумаг Казначейства США и развивающихся рынков, перечисляет главный экономист Российского фонда прямых инвестиций Дмитрий Полевой. Фундаментальные показатели России с точки зрения долговых инвесторов — одни из лучших среди развивающихся стран, говорит он, поэтому спрос, безусловно, будет высокий, особенно принимая во внимание тот факт, что ориентиры по доходности предполагают премию к вторичному рынку.
  • Сейчас очень удачный момент для эмитента, на рынках ажиотаж, считает и директор аналитического департамента «Локо-инвеста» Кирилл Тремасов. Если на саммите G20 в Осаке в конце июня 2019 года будут позитивные новости о торговых взаимоотношениях США и Китая, доходности могут развернуться вверх, добавляет он.
  • Тотальное смягчение монетарной политики мировыми центробанками создает чрезвычайно комфортную ситуацию качественным эмитентам для выхода на мировой рынок капитала, Минфин решил воспользоваться благоприятным моментом, говорит гендиректор УК «Спутник — управление капиталом» Александр Лосев. Оптимизм на мировых рынках после вчерашнего заседания ФРС США гарантирует высокий спрос на евробонды, а никакие санкционные и геополитические риски не могут сбить интереса к российским бумагам.
  • Бюджет России исполняется с большим профицитом — около 2,7% ВВП, а Фонд национального благосостояния растет (по итогам 2019 года его ликвидная часть должна превысить 7% ВВП, что позволит властям инвестировать резервы). Планы Минфина по выпуску евробондов можно объяснить желанием присутствовать на глобальном рынке капитала, рассуждает Лосев.
  • Сложившаяся сейчас комбинация факторов уникальна для последних месяцев: крепкий рубль, мало реагирующий на колебания цен на нефть, ожидания скорого смягчения политики ФРС, крепнущая уверенность в дальнейшем понижении ставок ЦБ, отсутствие геополитического негатива, перечисляется в аналитическом обзоре Росбанка: «В подобных условиях российский госдолг и валюта, безусловно, продолжат пользоваться спросом».

Финансы
Доллар подешевел до минимума с начала года

Прошлые размещения

В марте Минфин разместил долларовые евробонды с погашением в 2035 году и доразместил евробонды в евро с погашением в 2025 году на $3 млрд и €750 млн соответственно. Выпуск еврооблигаций на $3 млрд стал самым крупным для Минфина с 2013 года, сообщил руководитель управления рынков долгового капитала «ВТБ Капитала» Андрей Соловьев. 55% выпуска купили британские инвесторы, 21% — американские, 11% пришлось на инвесторов из России, 8% — на европейских, 4% — на инвесторов из Азии и других стран и 1% — на швейцарских.

В июне руководитель департамента госдолга Минфина Константин Вышковский отметил, что второе размещение евробондов в этом году возможно при благоприятной ситуации на рынке. В апреле замминистра финансов Сергей Строчак заявил, что России нет особой необходимости выходить на рынок внешних заимствований в 2019 году, хотя министерство всегда закладывает эту возможность.

Магазин исследований: аналитика по теме "Финансы"