Перейти к основному контенту
Финансы ,  
0 
Эксклюзив

Россияне сократили объем наличных на руках впервые за полтора года

Они принесли в банки свыше 20 млрд руб. на фоне роста ставок
Данные ЦБ: объем наличных денег в обращении в сентябре сократился на ₽21,6 млрд
В сентябре произошло первое с весны 2022 года сокращение объема наличных денег у населения, не обусловленное сезонностью. Эксперты связывают это с резким ростом ставок по вкладам, но не считают приток денег в банки устойчивым
Фото: Екатерина Кузьмина / РБК
Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

Объем наличных денег в обращении в сентябре 2023 года сократился на 21,6 млрд руб., следует из статистики ЦБ. Возврат денег в банковскую систему, не обусловленный сезонными факторами, наблюдается впервые с весны 2022 года — тогда в марте, апреле и мае россияне активно пополняли счета и депозиты на фоне резкого роста ключевой ставки. После этого сокращение наличности на руках у населения и бизнеса произошло в январе этого года (74,5 млрд руб.), но такая динамика типична для начала года.

ЦБ повысил ключевую ставку до 13% годовых
Финансы
Фото:Михаил Гребенщиков / РБК

Отток сбережений в наличную форму активизировался весной, писал РБК. По данным ЦБ о денежной массе, всего за январь—август объем наличных денег в обращении (денежный агрегат М0) в России вырос на 1,94 трлн руб. С учетом сентября показатель несколько сократился. Тем не менее за весь 2022 год объем наличных в обращении вырос на 2,24 трлн руб. Рекордный для страны прирост составлял 2,87 трлн руб. в 2020 году.

Россияне сократили объем наличных на руках впервые за полтора года

Почему отток в наличность остановился

«Люди если не понесли деньги в банки, то хотя бы перестали их выносить», — говорит управляющий директор «Газпромбанк Private Banking» Егор Сусин. По его словам, отток стал замедляться еще в августе, а в сентябре начала формироваться обратная тенденция.

«Во многом это связано с резким повышением процентных ставок: отток в наличность замедляется из-за увеличения доходности депозитов и роста сберегательной активности населения», — объясняет эксперт.

Банк России перешел к ужесточению денежно-кредитной политики в июле — с тех пор он поднял ключевую ставку трижды и довел ее с 7,5 до 13%. На этом фоне российские банки стали улучшать условия по сберегательным продуктам. По данным ЦБ, за август средства физлиц на счетах и депозитах приросли на 520 млрд руб. (плюс 0,8%), при этом произошел переток остатков с текущих счетов (минус 366 млрд руб.) на депозиты (797 млрд руб.). С июля средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков поднялась почти на 2 процентных пункта, до 9,77%, во второй декаде сентября, следует из статистики регулятора.

Среди факторов, формирующих повышенный спрос на наличность, эксперты называли сезон отпусков и потребность в банкнотах в присоединенных к России регионах. Bloomberg также писал о выплатах участникам специальной военной операции на Украине, которые производились в наличной форме — например, бойцам ЧВК «Вагнер».

В НАФИ сообщили, что две трети россиян имеют в кармане менее ₽2 тыс.
Общество
Фото:Александр Сухов / РИА Новости

«Окончание отпускного сезона тоже повлияло, это один из факторов, который прекратил поддерживать повышенный спрос на наличность. Но он не ключевой — сам по себе он бы не улучшил ситуацию, если бы не рост ставок», — комментирует Сусин. Прочие факторы, по словам эксперта, все еще оказывают влияние на ситуацию, но «не формируют новый дополнительный отток в наличность».

Переток наличности в банковские вклады в сентябре был ожидаем, соглашается управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов. Впрочем, он не считает эту тенденцию устойчивой. «Некоторое усиление интенсивности такой конверсии в октябре—ноябре возможно с учетом отложенного эффекта повышения ключевой ставки и допущений ее дальнейшего роста — банки пересматривают ставки по вкладам не мгновенно. Но я не думаю, что ситуация изменится кардинально и что уместно говорить о развороте тенденции», — говорит аналитик.

Беликов обращает внимание, что доля текущих счетов в структуре средств физлиц в банках довольно высокая. По статистике ЦБ, на 1 сентября на них приходилось 38,3% всех розничных пассивов (.pdf).

«Это отражает тот факт, что при текущей инфляции и макроэкономической нестабильности, затрудняющих планирование расходов, сильно снижается мотивация придерживаться сберегательной модели поведения», — заключает аналитик «Эксперт РА».

После повышения ставки ЦБ признаки перехода к сберегательному поведению наметились, но нет однозначного ответа, были ли меры регулятора достаточными, говорит Сусин.

Набиуллина анонсировала высокие ставки на «продолжительное время»
Финансы
Эльвира Набиуллина

«Вряд ли мы увидим мощный приток денег в банковскую систему за счет наличности, скорее мы не увидим такого большого оттока. Объем денежной массы существенно вырос, но доля наличных не столь существенна, чтобы формировать этот возврат, как это было в 2022 году при повышении ставок», — констатирует эксперт.

Авторы
Теги
Магазин исследований Аналитика по теме "Банки"
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
00 часов : 00 минут : 00 секунд
00 дней


 

.

Лента новостей
Курс евро на 9 мая
EUR ЦБ: 98,95 (+0,64)
Инвестиции, 08 мая, 16:17
Курс доллара на 9 мая
USD ЦБ: 91,82 (+0,7)
Инвестиции, 08 мая, 16:17
В Белгороде объявили ракетную опасность спустя 20 минут после отмены Политика, 03:42
В Белгороде средства ПВО сбили несколько целей после ракетной опасности Политика, 03:41
Число погибших при обрушении многоэтажки в Белгороде выросло до 15 Политика, 03:21
В Белгороде и Белгородском районе отменили ракетную опасность Политика, 03:21
Генштаб ВСУ заявил о «тактическом успехе» российских сил под Харьковом Политика, 03:07
В Харькове прозвучали взрывы Политика, 02:45
Польша выделит почти $400 млн на «непроходимый» барьер с Белоруссией Политика, 02:26
Говорим красиво и убедительно
Видеоуроки В. Вишневского и 40 других курсов в Уроках Легенд
Подробнее
Под завалами в Белгороде нашли четырнадцатого погибшего Политика, 02:21
ФСБ сообщила о задержании подозреваемого в шпионаже для ГУР в Приморье Политика, 02:18
В Белгороде прозвучали новые взрывы во время ракетной опасности Политика, 01:41
Что означает выдвижение экономиста Андрея Белоусова в министры обороны Политика, 01:30
Науседа не смог выиграть президентские выборы в Литве в первом туре Политика, 01:30
В Белгороде и Шебекино объявили ракетную опасность Политика, 01:03
Под обломками в Белгороде нашли тело тринадцатого погибшего Политика, 00:53