Акции ВТБ, снижение нормы продажи выручки, акции «Русагро»: дайджест
Акции ВТБ
15 июля после перерыва возобновятся торги акциями ВТБ. Мосбиржа приостанавливала торги акциями ВТБ на период с 9 по 14 июля из-за проведения банком обратного сплита.
Обратный сплит — объединение нескольких акций в одну. В результате количество бумаг компании уменьшается, а стоимость каждой отдельной акции увеличивается.
10 июня акционеры ВТБ на годовом собрании одобрили обратный сплит акций в пропорции 5000:1. Номинальная стоимость бумаг увеличена с ₽0,01 до ₽50 за штуку, их общее количество при этом сократилось в 5000 раз. По словам первого зампреда ВТБ Дмитрия Пьянова, основная цель обратного сплита — удобство расчетов по акциям банка при проведении торгов.
В последний день торгов 8 июля бумаги ВТБ потеряли 1,68%, до ₽0,019930.
Аналитики «БКС Мир инвестиций» пересмотрели целевую цену по бумагам ВТБ с ₽0,035 до ₽175 за акцию с учетом обратного сплита. Брокер сохраняет позитивный взгляд на бумаги компании, отмечая, что ее акции торгуются с мультипликатором P/BV24e — 0,4x (отношение рыночной цены акции к балансовой стоимости на конец 2024 года), P/E24e — 1,4x (соотношение капитализации компании и ее прибыли на конец 2024 года) против среднеисторического уровня 4,6х.
Защити свои деньги от инфляции
Снижение нормы продажи валютной выручки
Правительство смягчило требование об обязательной продаже валютной выручки для экспортеров. Решение принято «с учетом стабилизации курса национальной валюты и достижения достаточного уровня валютной ликвидности ».
Ранее крупные экспортные компании были обязаны зачислять на свои счета в уполномоченных банках не менее 60% иностранной валюты, полученной по внешнеторговым контрактам. Теперь этот порог снижен до 40%. Мера будет действовать до 30 апреля 2025 года.
В предыдущий раз порог снижался 20 июня — с изначальных 80% до 60%.
Требование об обязательной репатриации иностранной валюты и продаже валютной выручки было введено указом президента в октябре 2023 года для обеспечения стабильности валютного курса и устойчивости российского финансового рынка. Оно касается экспортеров, работающих в топливно-энергетическом комплексе, отраслях черной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности, зернового хозяйства.
«Не думаю, что эти действия стоит трактовать как попытку ослабить рубль — проблем с инфляцией и так достаточно, поэтому усугублять их слабым курсом та еще идея», — отметил директор по инвестициям АО «Астра Управление Активами» Дмитрий Полевой. По его словам, «это все означает отсутствие рисков значимого ослабления с текущих $85–90 и преобладание факторов для его укрепления, которые правительство и пытается уравновесить».
«Снижение нормы обязательной продажи валютной выручки умеренно позитивно для акций экспортеров», — считает руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин. В числе фаворитов брокера — крупнейшие нефтяники, а также золотодобывающие компании (ЮГК, «Полюс»).
Аналитики БКС ждут ослабления российской валюты во втором полугодии, что может оказать поддержку акциям экспортеров.
Акции «Русагро»
Правительство добавило «Русагро» в список экономически значимых организаций (ЭЗО). Соответствующее распоряжение в пятницу, 12 июля, опубликовано на официальном интернет-портале правовой информации.
Компании из списка ЭЗО потенциально подлежат принудительной редомициляции.
В августе 2023 года президент Владимир Путин подписал закон, упростив переход компаний с таким статусом в российскую юрисдикцию из других стран. В марте 2024-го правительство утвердило перечень из шести ЭЗО, в который вошла и дочерняя компания X5 Group. В июне перечень ЭЗО расширили еще на три позиции. После включения в него «Русагро» он состоит из десяти организаций.
В конце марта 2024 года Минпромторг подал иск к нидерландской X5 Retail Group N.V. и выиграл его, тем самым запустив процедуру принудительной редомициляции в отношении X5.
Акции «Русагро» отреагировали на новость резким ростом. По итогам торгов пятницы котировки компании выросли на 7,99%, до ₽1544,2 за бумагу, выйдя в лидеры индекса Мосбиржи. Акции компании также оказались на втором месте по приросту среди всех компаний, торгующихся на российском рынке.
«Русагро» является одним из ведущих агрохолдингов РФ и занимает первое место в производстве подсолнечного масла и маргарина, второе — в производстве сахара и промышленных жиров, третье — свинины, отметили эксперты «БКС Мир инвестиций».
Головная структура «Русагро» — кипрская Ros Agro Plc. В начале марта 2024 года компания подала документы финансовому регулятору Кипра для запуска редомициляции на остров Русский в Приморском крае.
Директор по корпоративному развитию ООО «Группа компаний «Русагро» Александр Тарасов тогда сообщил, что после завершения редомициляции компания намерена вернуться к вопросу о выплате дивидендов. В последний раз «Русагро» выплачивала дивиденды за первое полугодие 2021 года в размере $0,89 на одну ГДР, или $4,45 на одну акцию.
В конце июня компания подала заявку на прекращение листинга своих GDR на Лондонской фондовой бирже, это приведет к отмене листинга с 25 июля 2024 года. После отмены листинга на Лондонской фондовой бирже компания сохранит листинг на Астанинской фондовой бирже (AIX) и Московской бирже.
Курсы валют
Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:30 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
- Совкомбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽88,3, продать — по ₽86;
- Райффайзенбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽88,4, продать — по ₽81,7.
Самые дешевые евро:
- Банк Казани (ст. м. «Третьяковская»): купить евро можно по ₽97,49, продать — по ₽96,3;
- Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить евро можно по ₽97,5, продать — по ₽96,4.
Самые дешевые юани:
- Цифра банк (ст. м. «Выставочная», «Деловой центр»): купить юани можно по ₽12,8, продать — по ₽12,2;
- Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская застава», «Отрадное»): купить юани можно по ₽12,99, продать — по ₽11,61.
Последний день покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 12 июля.
- КАМАЗ. Дивиденды на каждую акцию — ₽4,49. Дата выплаты — 30 июля. Доходность — 3,18%.
- МТС. Дивиденды на каждую акцию — ₽35. Дата выплаты — 30 июля. Доходность — 12,94%.
Корпоративные события
До открытия рынка в США:
- BlackRock: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, ожидания: EPS — $9,96, выручка — $4,88 млрд.
- Goldman Sachs: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, ожидания: EPS — $8,66, выручка — $12,55 млрд.
Другие важные события
- Япония: национальный выходной, биржи закрыты.
- Турция: национальный выходной, биржи закрыты.
- Китай: третий пленум ЦК Коммунистической партии Китая 20-го созыва (15–18 июля).
- Китай: розничные продажи и промышленные производство год к году в июне — 05:00 мск.
- Китай: ВВП год к году во втором квартале — 05:00 мск.
- Германия: розничные продажи месяц к месяцу в июне — 09:00 мск.
- Швейцария: промышленная инфляция в июне — 09:30 мск.
- Еврозона: промышленное производство месяц к месяцу в мае — 12:00 мск.
- США: индекс производственной активности NY Empire State в июле — 15:30 мск.
- США: глава ФРС Джером Пауэлл выступит с речью — 19:00 мск.
Как завершилась предыдущая торговая сессия
- Индекс Мосбиржи: 2973,21 (-0,63%)
- Индекс РТС: 1067,47 (-0,36%)
- S&P 500: 5615,35 (+0,55%)
- Dow Jones Industrial Average: 40 000,90 (+0,62%)
- NASDAQ Composite: 18 396,98 (+0,62%)
