На пакет акций фонда IFTG из уголовного дела Калви нашлись покупатели
На акции C и D люксембургского инвестфонда IFTG, находящиеся сейчас на балансе банка «Восточный», нашлись покупатели, рассказали РБК три источника, знакомых с ходом обсуждения продажи. Об этом же свидетельствуют офферы, поступившие в банк и IFTG (есть у РБК).
Предварительные предложения стали поступать в середине июля. «Там три оффера от независимых от Baring и от «Восточного» инвесторов. Один, на мой взгляд, более реальный: этот инвестор уже заканчивает due diligence», — сказал РБК один из источников, не исключив, что этот инвестор скоро сделает юридически обязывающее предложение (legally binding offer). Двум другим еще нужно проводить due diligence, отметил он. Другой собеседник, близкий к банку, добавил, что первые рабочие контакты с потенциальными покупателями начались несколько недель назад, речь шла о начальной цене 2,5 млрд руб.
Среди инвесторов, разославших офферы, американский фонд Parus Marine LLC и гонконгский Pacific World Fund Management, свидетельствуют документы, которые есть у РБК.
Пресс-служба «Восточного» в ответ на запрос РБК заявила, что «слухи и домыслы банк не комментирует».
Акции из уголовного дела
Пакет акций IFTG является главным предметом уголовного дела против основателя фонда Baring Vostok Майкла Калви и его коллег. По версии следствия, банк уступил кредит Первому коллекторскому бюро на 2,5 млрд руб. в обмен на пакет акций IFTG, оцененный банком в 3 млрд руб. Следствие считает, что акции на самом деле стоили 600 тыс. руб., а благодаря завышенной оценке из банка похитили средства.
Baring Vostok на момент возбуждения уголовного дела владел контрольным пакетом в «Восточном», другая группа акционеров — «Финвижн» Артема Аветисяна и его партнеры Шерзод Юсупов и Юрий Данилов. Заявление против Калви в ФСБ подал Юсупов; он говорил, что Калви ввел совет директоров в банке в заблуждение, убедив уступить кредит на 2,5 млрд руб. в обмен на ценные бумаги IFTG. Калви связывал уголовное дело с акционерным конфликтом в банке, который к тому моменту шел уже год. На суде в июле Калви предлагал продать пакет акций IFTG на рынке, чтобы доказать, что они не стоят 600 тыс. руб.
После исполнения опциона на 9,99% акций «Восточного» контроль в банке перешел к Аветисяну и партнерам.
Банк «Восточный» рассылал потенциальным инвесторам предложения о покупке IFTG два месяца назад. В презентации (есть у РБК) рассказывалось, какими активами владеет IFTG. Это доли в работающих на фондовых рынках ITI Capital и ITI Funds, маркетплейсе Finvale и стартапе в сфере эквайринга 2can & iBox. Банк предлагал выкупить пакет по цене, отраженной на балансе, то есть за 2,5 млрд руб.
Потенциальные инвесторы
Один из предварительных офферов поступил 19 июля в банк «Восточный» от фонда Parus Marine LLC (штат Мэриленд, США), который оценивает пакет IFTG в $41,25 млн (2,6 млрд руб. по курсу на эту дату) на основе финансовой отчетности IFTG за 2018 год. Письмо от Parus Marine главе банка Вячеславу Арутюняну, с которым ознакомился РБК, направил Чарльз Райан — известный американский инвестор, председатель совета директоров UFG Asset Management (Объединенная финансовая группа) и «Магнита».
Райан работает в России с 1994 года, он основал UFG вместе с бывшим министром финансов Борисом Федоровым. Управляющая компания под его руководством скупала акции «Газпрома» и в 2001 году контролировала 10% газовой монополии. Затем UFG продали Deutsche Bank, Райан ненадолго переходил на работу в банк, а в 2008 году вернулся к управлению UFG.
В UFG позднее сообщили РБК, что Райан является одним из инвесторов Parus Marine, хотя сама UFG отношения к Parus не имеет.
В документе отмечается, что Parus Marine заинтересован в покупке всех акций IFTG, которые есть на балансе банка. Компания обещала завершить due diligence и подписать обязывающие документы до 26 июля, но, по словам одного из источников РБК, ответа пока не получила.
Фонд Parus Marine LLC представляет собой консорциум американских технологических инвесторов, которые инвестируют в том числе в Россию и СНГ с 1996 года (сумма капитальных вложений превышает $2,5 млрд, отмечается в оффере). Parus Marine LLC в письме называет себя «надежным и опытным партнером по транзакциям для продавца [банк «Восточный»]». Представитель Baring Vostok сказал, что компания не имеет отношения к Parus Marine, и этот фонд не выступал партнером Baring; то же сказал источник, знакомый с работой этого фонда.
Другое предварительное предложение в IFTG направил Pacific World Fund Management (зарегистрирован в Гонконге в 2010 году, свидетельствуют данные гонконгского реестра). Главный бизнес фонда расположен в Тяньцзине и Шеньчжене, отмечается в оффере. PWFM дает более скромную оценку IFTG в $34–38 млн (2,135–2,386 млрд руб.), отмечая, что необходимо провести due diligence и переговоры во второй половине 2019 года. Гонконгский PWFM — стратегический партнер Международного центра развития инноваций, который аффилирован с Российской венчурной компанией (РВК). В 2013 году эта структура и Pacific World Fund Management создали совместную компанию в Гонконге.
В Parus Marine отказались от комментариев по существу оффера. Обнаружить контактные данные Pacific World Fund Management в открытом доступе не удалось.
«Продажа некоторых активов, в том числе IFTG, является частью плана по поддержанию капитала банка, предложенного менеджментом и согласованного со всеми акционерами весной 2019 года в условиях риска отсутствия эмиссии», — заявил РБК представитель Baring Vostok. В фонде подтвердили готовность участвовать в допэмиссии банка, согласованной с ЦБ.
Проблемы «Восточного» с капиталом
Недостаток капитала в «Восточном» был зафиксирован после выполнения кредитной организацией предписания ЦБ по созданию резервов на 5 млрд руб. в конце мая 2019 года. Сразу после — в начале июня — значение норматива достаточности базового капитала снизилось до 4,73%. Снижение норматива ниже 5,125% является триггером для автоматического списания вечных субординированных облигаций в капитал. Держателями вечных субордов банка являются его VIP-клиенты, «Восточный» до конца августа будет решать, списывать ли суборды.
Банк будет повышать достаточность капитала за счет сокращения розничного портфеля, писал РБК: «Восточный» готовится продать от 5 млрд до 10 млрд руб. портфеля потребкредитов. Продажа пакета IFTG тоже бы помогла банку с капиталом. По акциями этого инвестфонда создан 100-процентный резерв в размере 2,5 млрд руб., продажа пакета привела бы к высвобождению капитала.
Попробуйте новую функцию «ГигаЧат» — общаться голосом
Какое вино подать к ужину, если не знаешь предпочтения гостей
Как приготовить говядину в вине по-бургундски
Чем занять детей, пока взрослые общаются за столом
Как легко завести разговор в компании, где все только что познакомились
О чём надо позаботиться, если собираешься позвать много гостей
Из каких сыров и ветчин собрать тарелку закусок к вину
Что делать, если пролил красное вино на белую скатерть
Какие есть правила классической сервировки стола
Какие игры можно предложить для взрослой компании дома
Как легко запомнить имена людей, которых тебе представили
