Эксклюзивы РБК , 19 янв, 12:34

Эксклюзив

УК «Первая» снизила в суде денежные требования к Euroclear на ₽80 млрд

УК «Первая» сократила свои требования к Euroclear более чем на 40%. Компании удалось компенсировать часть из них за счет получения замещающих облигаций и выплат по ним, а также за счет выплат по президентскому указу

Фото: РБК

УК «Первая» сократила свои исковые требования к депозитарию Euroclear из-за полученных выплат по президентскому указу № 665 и замещения части еврооблигаций российских эмитентов, сообщили ее представители на заседании в Арбитражном суде Москвы, передает корреспондент РБК. Как пояснили два источника, знакомых с ходом разбирательства, сумма требований уменьшилась со 185 млрд до 104,5 млрд руб.

ВЭБ объяснил иск к Euroclear о компенсации убытков почти на $300 млн

Финансы

Как пояснил представитель «Первой» в рамках заседания, сумма требований была скорректирована в меньшую сторону из-за:

rbc.group

получения УК части выплат по бумагам по указу № 665 (он предполагает перечисление компенсаций российским инвесторам за счет выплат, предназначенных для иностранных владельцев ОФЗ);
замещения части еврооблигаций, по которым изначально были предъявлены требования. После замещения УК может получать доход по бумагам и проводить с ними сделки;
уточнения места хранения некоторых бумаг. В ходе работы над делом выяснилось, что местом хранения активов, по которым изначально были предъявлены требования, является Clearstream, а не Euroclear.

rbc.group

После корректировок итоговая сумма требований уменьшилась более чем в полтора раза. Вся сумма сокращения обусловлена снижением требований по выплате номинала стоимости заблокированных бумаг — со 164 млрд до 84 млрд руб., объяснил один из собеседников РБК. Также была скорректирована сумма требований по недополученным доходам от реинвестирования, она выросла с 402 млн до 1,65 млрд руб. Объем требований по недополученным доходам и вознаграждению УК остался неизменным.

Путин запретил арест счетов типа С. Что это значит для обмена активами

Инвестиции

Представитель Euroclear трактовал отказ «Первой» от получения части выплат как отказ от всех исковых требований и просил суд прекратить разбирательство. Также он заявил о необходимости проведения проверки обновленного списка бумаг и требований, который предоставил истец.

Представитель Национального расчетного депозитария, также присутствовавший на заседании (НРД привлечен к разбирательству в качестве третьего лица), сказал, что бумаги все еще принадлежат истцу, право собственности на них не нарушено, хоть они и заблокированы. Ситуацию, при которой «Первая» останется владельцем бумаг и получит выплаты в размере их стоимости в случае положительного решения суда, можно охарактеризовать как неосновательное обогащение, указал он.

Заслушав позиции сторон, суд отложил заседание по делу до конца марта 2024 года.

С иском к Euroclear УК «Первая» обратилась в суд в июле 2023 года. Сумма ее требований к международному депозитарию на тот момент составляла почти 185 млрд руб. В качестве третьих лиц также привлечены депозитарий Райффайзенбанка, специализированный депозитарий «Инфинитум» и Национальный расчетный депозитарий (НРД). Последний ранее ходатайствовал о приостановке дела, так как вступил в силу указ президента № 665, по которому инвесторам компенсируют «зависшие» выплаты (купоны, дивиденды) по иностранным активам.

УК «Первая» (ранее — «Сбер управление активами») работает на рынке с 1996 года и специализируется на доверительном управлении активами на фондовом рынке. До 2012 года компания была частью бизнеса инвесткомпании «Тройка Диалог», затем ее приобрел Сбербанк. В марте 2022 года Сбербанк продал 51% ООО «СБ Благосостояние», которое владело «Сбер управление активами» и «Сбер фонды недвижимости», 49% акций получило ООО «Система Телеком Активы» — дочерняя компания АФК «Система». В декабре 2022 года «Система» вышла из капитала обеих компаний, писал «Интерфакс». По состоянию на 30 сентября 2023 года объем активов под управлением УК «Первая» составлял 1,7 трлн руб., объем собственных средств — 10,1 млрд руб.

Euroclear за полгода заработал на активах россиян более €1,7 млрд

Финансы

Всего в картотеке Арбитражных дел значится более 100 исков к Euroclear от российских частных лиц, брокеров, управляющих и страховых компаний, инвестбанков. Среди них есть и уже завершенные разбирательства. Так, первым дело у Euroclear выиграл банк «Санкт-Петербург». В январе 2023 года Арбитражный суд Москвы обязал Euroclear выплатить банку $107,1 млн и €489 тыс. Но в отличие от «Первой» в этом деле шла речь о собственных активах банка, а не о клиентских бумагах.

Почему российские физические и юридические лица судятся с Euroclear

С марта 2022 года, после начала специальной военной операции России на Украине, западные контрагенты, в числе которых была группа Euroclear, прекратили взаимодействие с участниками российского финансового рынка. Из-за этого частные и институциональные инвесторы из России не могли совершать сделки с принадлежащими им иностранными активами (Euroclear участвует в цепочке учета таких активов), а также получать выплаты по ним. В июне 2022 года, после того как НРД (российский депозитарий, участвующий в цепочке учета активов) попал под санкции ЕС, иностранные контрагенты окончательно разорвали отношения с российской стороной.

При этом ЕС предусмотрел возможность разблокировки активов при наличии разрешений и специальных лицензий от западных регуляторов. В конце 2022 года регулирующие органы Бельгии (там зарегистрирован Euroclear) и Люксембурга (там зарегистрирован еще один крупный международный депозитарий — Clearstream) выдали такие разрешения, после этого российские профучастники и частные лица обратились к этим же регулятором за индивидуальными лицензиями, по которым можно было бы разблокировать активы, переведя в иную учетную инфраструктуру. По оценке юристов, европейским регуляторам могло поступить несколько тысяч таких заявок. При этом лицензии получили только несколько десятков заявителей, чаще всего лицензии давали частным российским инвесторам с ВНЖ или гражданством ЕС, отмечали эксперты.