Перейти к основному контенту
Пандемия коронавируса ,  
0 

Эксперты назвали потери российских банков от цен на нефть и коронавируса

Их прибыль упадет, а проблемная задолженность клиентов вырастет
«Эксперт РА» ожидает снижения прибыли банков на 20–25% из-за коронавируса и цен на нефть. Только переоценка акций и облигаций может принести ₽200 млрд потерь. Но запас прочности банков сейчас выше, чем в кризисы 2008 и 2014 годов
BRENT BRENT $30,84 -7,02%
Фото: Максим Шипенков / EPA / ТАСС
Фото: Максим Шипенков / EPA / ТАСС

Пандемия коронавирусной инфекции COVID-19 и разрыв сделки ОПЕК+ несут существенный риск для роста мировой экономики, пишут аналитики рейтингового агентства «Эксперт РА» в обзоре банковского сектора на 2020 год. Банки столкнутся со снижением прибыли и торможением одного из самых доходных бизнесов — розничного кредитования.

«Два внешних фактора напрямую влияют на экономику России и в конечном итоге приводят к обесценению рубля», — объяснил РБК управляющий директор по рейтингам кредитных институтов «Эксперт РА» Александр Сараев. Из-за этого ухудшится положение корпоративных заемщиков (авиакомпаний, автопроизводителей и дилеров, девелоперов, туристических компаний и компаний нефтяной отрасли, прежде всего второго эшелона), ускорится инфляция.

ЦБ ввел послабления для кредитов туроператорам и производителям лекарств
Финансы
Фото:Андрей Рудаков / Bloomberg

Располагаемые доходы значительной части населения будут снижаться, и это приведет к росту проблемной задолженности, прежде всего, по необеспеченным потребительским кредитам. «Более защищенными выглядят ипотечные и автокредиты, но и в этих сегментах мы ожидаем снижение качества», — считает эксперт.

Эксперты назвали потери российских банков от цен на нефть и коронавируса

Сценарии и предпосылки

Аналитики «Эксперт РА» ожидают расширения принимаемых в мире карантинных мер и, как следствие, нарушения баланса между спросом и предложением на нефтяном рынке. В связи с этим разрыв сделки ОПЕК+, удерживавшей участников картеля от наращивания добычи, является еще одним стресс-фактором, отмечают в агентстве.

«Эксперт РА» считает наиболее вероятным снижение среднегодовой цены на нефть марки Brent до $40–45 за баррель, рост инфляции выше 4%, повышение ключевой ставки на 1–1,5 п.п. до конца 2020 года (сейчас 6%) и замедления российской экономики до околонулевых значений.

Базовый сценарий предполагает возобновление договоренностей между странами ОПЕК+, а кризисный — падение цен на нефть ниже $35 за баррель, взлет инфляции выше 7% и ключевой ставки выше 9%, а также падение российского ВВП больше чем на 1,5%. Все прогнозные значения по банковскому сектору приводятся на основе базового сценария.

Что будет с прибылью банков

Аналитики предполагают, что рентабельность российских кредитных организаций по итогам 2020 года снизится из-за отрицательной переоценки ценных бумаг: по оценке Сараева, их обесценение на 10% для финансового результата банковской системы означает потерю 200 млрд руб. Еще один фактор — рост отчислений в резервы на возможные потери: качество кредитов будет ухудшаться вместе с ослаблением финансового положения заемщиков. Дополнительное давление на рентабельность окажет ожидаемый рост стоимости привлеченных средств (депозитов юридических лиц и населения, кредитов, облигаций и т.д.), который может начаться еще до повышения ключевой ставки ЦБ, так как снизится профицит свободной ликвидности в секторе.

Программа развития РБК Pro Освойте 52 навыка за год
Программа развития — удобный инструмент непрерывного обучения новым навыкам для успешной карьеры

Аналитики предсказали нулевой рост прибыли банков в 2020 году
Финансы
Фото:Сергей Коньков / ТАСС

В 2019 году банки заработали рекордные для сектора 1,9 трлн руб., но этот показатель, как объяснили в ЦБ, завышен из-за внедрения в российскую отчетность стандарта МСФО-9. «Эксперт РА» при прогнозировании доналоговой прибыли за 2020 год не учитывает влияние МСФО и получает более скромный результат — 1,6 трлн руб. При умеренном сценарии банки в 2020 году столкнутся с падением доналоговой прибыли на 20–25%, до 1,2–1,3 трлн руб., прогнозируют аналитики. Снизится и доходность на капитал — с 14,6 до 11%. Для сравнения: в 2018 году до вычета налогов банки заработали 1,345 трлн руб.

Предсказывать прибыльность в 2020 году преждевременно, пока не определен ряд факторов: насколько сильно коронавирус ударит по экономике США и Европы, смогут ли Россия и ОПЕК еще раз договориться о сокращении добычи нефти, какие меры поддержки экономики примут ЦБ и правительство, отметил управляющий директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Армен Даллакян. «В любом случае прибыль банков будет сокращаться из-за роста расходов на создание резервов и снижения объемов кредитования», — указал он. Прогноз АКРА — околонулевые темпы роста корпоративного кредитования, темпы роста розничного кредитования на уровне 5–10%.

«Наш первоначальный прогноз на 2020 год предполагал прибыль в размере 1,6 трлн руб. по РСБУ, однако сейчас мы ожидаем существенного снижения прибыли, размер которого будет полностью зависеть от сроков завершения пандемии и продолжительности ценовой войны на рынке нефти», — сообщил РБК старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов. Если эти факторы будут действовать продолжительное время, падение прибыли на 20% и более не кажется ему таким уж пессимистическим прогнозом: «Вероятным представляется и достаточно существенное сжатие корпоративного кредитования, поскольку в нынешней ситуации риск-аппетит российских банков, и без того невысокий, дополнительно снизится».

Аналитики оценили перспективы падения рубля и акций
Финансы
Фото:Михаил Терещенко / ТАСС

Что произойдет с кредитованием

Помимо перечисленного к падению рентабельности приведет замедление кредитования и снижение чистой процентной маржи с 4,1 до 3,9% из-за роста стоимости фондирования, считает «Эксперт РА».

  • Корпоративный сектор. По итогам 2019 года, по оценке агентства, корпоративное кредитование сократилось на 2% (по данным ЦБ, выросло на 1,2%). Агентство при расчетах не учитывает увеличение кредитного портфеля за счет перехода среднего бизнеса в категорию крупного в текущем году (ФНС обновляет реестр субъектов малого и среднего бизнеса каждый август, статистика по его кредитованию обычно ведется отдельно). «В любом случае слабый плюс или минус — это стагнация», — утверждает Сараев. Экономический рост был слабым, а крупный бизнес чаще предпочитал занимать на долговом рынке (эмитенты разместили бондов на 2,64 трлн руб.), пишут эксперты.
  • В 2020 году активность компаний при привлечении средств через облигации существенно снизится, но банкам не удастся увеличить портфели, так как помимо сложной ситуации на рынках начнут действовать новые меры регулятора: системно значимым банкам нужно соблюдать надбавки к достаточности капитала, одновременно ужесточатся требования к резервированию кредитов, выданных на сделки M&A. В 2020 году аналитики ожидают снижения портфеля на те же 2%.
  • Розница. В 2020 году «Эксперт РА» ждет существенного замедления темпов роста розничного кредитования. На выдачу ипотечных кредитов будут давить рост цен на недвижимость, слабый платежный спрос и введение с 1 июля 2020 года повышенных коэффициентов риска для закредитованных заемщиков (ЦБ обсуждает введения показателя долговой нагрузки для ипотечных заемщиков с прошлого года). Потребительское кредитование замедлится до 10% с нынешних 21% из-за действия показателя долговой нагрузки (введен с 1 октября 2019-го) и ухудшения качества заемщиков. Автокредитование замедлится до 5%.
  • МСБ и гарантии. В 2019 году портфель кредитов малому и среднему бизнесу вырос на 24%, но на фоне замедления экономики рост может сократиться до 14% в 2020-м. Гарантийный бизнес банков увеличился в 2019 году на 14%, до 6,4 трлн руб., а комиссионный доход — на 5%. В этом году в «Эксперт РА» ожидают роста портфеля на 10% и снижения темпа прироста доходов до 3%.

Какие меры примут банки

«Банки сейчас будут максимально выходить в кеш. Мы ожидаем, что часть банков могут временно приостанавливать кредитование отдельных сегментов, пока волатильность на рынках не уляжется. В период такой волатильности самая правильная стратегия — это взять паузу и скорректировать кредитную политику», — утверждает Сараев. «Эксперт РА» оценивает устойчивость банковского сектора к предстоящей проверке на прочность как более высокую, нежели в кризисы 2008 и 2014 годов. На поддержку государства могут рассчитывать не только государственные, но и крупнейшие частные банки, говорится в прогнозе.

В долгосрочной перспективе банки ждет изменение структуры доходов. По итогам прошлого года процентный доход перестал быть основным драйвером роста, отмечают аналитики. Чистые процентные доходы (ЧПД) сократились на 1%, зато чистые комиссионные доходы (ЧКД) выросли на 13%, их доля в доходах за четыре последних года увеличилась на 5 п.п., до 26%. Точками дальнейшего роста комиссионных доходов могут быть новые комиссии, например введение платы за обслуживание счета вне зависимости от величины поддерживаемого остатка и оборотов по счету, а также сборы за оказание брокерских услуг.

Авторы
Теги
Магазин исследований Аналитика по теме "Нефть"
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.

  

Лента новостей
Курс евро на 29 марта
EUR ЦБ: 99,71 (-0,56)
Инвестиции, 16:51
Курс доллара на 29 марта
USD ЦБ: 92,26 (-0,33)
Инвестиции, 16:51
Почему США и Япония захотели прямых переговоров с КНДР Политика, 21:30
«Коммерсантъ» узнал о решении прокуратуры изъять акции «Макфы» Бизнес, 21:28
Путин призвал увеличить вклад внутреннего туризма в ВВП России до 5% Экономика, 21:17
В полтавском военкомате сообщили о розыске 30 тыс. уклонистов Политика, 21:08
В НХЛ заявили, что вратарь Федотов сможет продолжить сезон за океаном Спорт, 20:56
Десять вариантов квартир с двумя санузлами для большой семьи РБК и ПИК, 20:55
Насколько Варшава и Киев приблизились к разрешению пограничного кризиса Политика, 20:52
Здоровый сон: как легче засыпать и просыпаться
Интенсив РБК Pro поможет улучшить качество сна и восстановить режим
Подробнее
Судья турнира в «Крокусе» подала в суд из-за сообщений о запертых детях Общество, 20:50
Девушка с собакой нелегально проникла на место поисков в «Крокусе» Общество, 20:44
Альфа-Банк дал прогноз по дивидендам российских компаний в апреле Инвестиции, 20:43
У FTX остались токены Solana на $7,5 млрд. Кто на них претендует Крипто, 20:21
Telecinco узнал о «вечеринке до утра» после выхода Дани Алвеса под залог Спорт, 20:20
В Днепропетровской области сообщили о повреждении объекта инфраструктуры Политика, 20:20
«Яндекс» до 30 апреля закроет первый этап сделки по продаже активов Инвестиции, 20:16