Перейти к основному контенту
Финансы ,  
0 

Финансовый холдинг «Сафмара» Гуцериева объявил о выкупе акций с биржи

«Сафмар финансовые инвестиции» объявил о новом этапе обратного выкупа акций. Buyback будет проводиться на собственные и заемные средства: СФИ возьмет кредит у ВТБ под залог пакета НПФ «Сафмар»
Михаил Гуцериев
Михаил Гуцериев (Фото: Екатерина Кузьмина / РБК)

Холдинг «Сафмар финансовые инвестиции» (СФИ) продолжит программу выкупа собственных акций (buyback), торгующихся на Московской бирже, говорится в сообщении группы, поступившем в РБК. СФИ входит в группу «Сафмар» миллиардера Михаила Гуцериева и объединяет его финансовые активы — лизинговую компанию «Европлан», 49% страховой компании ВСК, Негосударственный пенсионный фонд «Сафмар» и 81% «Директ Кредит Центр».

Совет директоров СФИ одобрил продолжение программы выкупа акций и ряд сделок, необходимых для ее реализации, говорится в сообщении. Новая программа рассчитана на один год. «Приобретение собственных акций будет профинансировано холдингом за счет собственных и заемных средств, которые будут привлечены в ближайшее время», — отмечается в сообщении. Акции будут консолидироваться на балансе оператора программы обратного выкупа — компании Weridge Investments Limited.

Планы по масштабу buyback компания не раскрывает. Мосбиржа оценивает долю акций СФИ в свободном обращении (free-float) в 37%. По текущей стоимости — это 20 млрд руб. Капитализация компании — 54,6 млрд руб.

По состоянию на 30 июня (.pdf) свободные средства СФИ составляли 5,2 млрд руб. Одновременно с объявлением о buyback СФИ сообщил о привлечении оператором программы выкупа — Weridge Investment Limited — кредита от ВТБ под залог акций НПФ «Сафмар», следует из материалов компании. Совет директоров компании принял два решения: передать в залог по кредиту 75% плюс 1 акцию дочерней компании (без указания названия) и разрешить сделку, связанную с отчуждением или возможностью отчуждения пакета НПФ.

Постепенный уход с биржи

Еще в сентябре 2018 года акции СФИ торговались на историческом максимуме (805 руб. за одну акцию), но затем начали падать в цене (по состоянию на 12 декабря 2019 года торгуются по 490 руб. за акцию). В ноябре 2018 года СФИ начал первый этап программы выкупа акций, решив потратить на buyback до 6 млрд руб. В его рамках Weridge выкупила 7,49% акций СФИ.

С 20 декабря Мосбиржа решила исключить акции СФИ, «РуссНефти» и «М.Видео» (все входят в группу «Сафмар») из индексов Мосбиржи и РТС.

Сейчас 48,78% СФИ принадлежит компаниям группы «Сафмар»: 30,37% держат холдинговые компании группы, 9,21% — НПФ «Сафмар», 7,49% — Weridge Investment Limited и 1,71% — ВСК. У банка «Траст» 7,67% акций СФИ, у НПФ «Будущее» — 8,34%, остальное принадлежит инвесторам с пакетами меньше 5%. Старт новой этапа buyback может привести к тому, что группа сконцентрирует больше 50% акций СФИ, что станет поводом для обязательного предъявления оферты миноритариям.

Как может пройти buyback

«В последнее время наблюдается картина, когда компании активно выкупают акции на себя, увеличивая дивидендные выплаты», — говорит аналитик «Финам» Алексей Коренев. По итогам прошлого года СФИ направил 1,6 млрд руб. на выплату дивидендов. Гуцериев объявлял, что планирует увеличивать дивидендные выплаты и по другой своей компании — «РуссНефти».

Коренев не исключает, что СФИ может выкупить все свои акции, торгуемые на бирже. Может быть, «Михаил Гуцериев пойдет по такому пути, такое возможно, — говорит он. — Сейчас они проведут обязательную оферту по достижению 50%, потом могут запросто дотянуть до 95%, после чего проведут squeeze out (принудительный выкуп. — РБК)», — предполагает эксперт. Как замечает Коренев, по цене buyback «косвенно можно будет сделать выводы, какие цели преследует компания». «Если они действительно хотят выкупить 100%, то они наверняка дадут хорошую премию, чтобы объем как можно быстрее выкупить. Если они просто хотят уменьшить free-float, тогда будут назначать достаточно конкурентную цену, чтобы не терять в деньгах», — рассуждает эксперт.

По оценке начальника отдела инвестидей «БКС Брокер» Нарека Авакяна, средневзвешенная стоимость выкупа будет в районе 500 руб. за акции. Эксперт считает, что компания сильно недооценена по сравнению с российскими аналогами. «Вероятнее всего, основные акционеры «Сафмар ФИ» просто хотят выкупить акции с рынка по текущей заниженной стоимости, чтобы затем провести полноценное IPO», — высказывает мнение Авакян.

Кроме buyback, «Сафмар» выкупает у банка непрофильных активов «Траст» 7,67% акций СФИ в рамках ноябрьской сделки по урегулированию спора, возникшего по итогам санации Бинбанка в 2017 году (Гуцериев был миноритарным акционером банка). В рамках соглашения выкупу у «Траста» подлежат активы на сумму около 94 млрд руб. Пакет «Траста» в СФИ может стоить около 4 млрд руб., исходя из цены акций на бирже.

Представители «Траста», НПФ «Будущее» и ВТБ отказались от комментариев.

СберПро Медиа Интересное

Меры государственной поддержки бизнеса: подборка за I квартал 2024 года

СберПро Медиа Финансы

Как новое поколение недропользователей меняет золотодобычу: кейс «Золото Дельмачик»

СберПро Медиа Интересное

Кто такой CSM? И зачем бизнесу менеджер по успеху

СберПро Медиа Туризм

Отдохнуть и полечиться. Какие туристические проекты запускались
в 2023 году в России

СберПро Медиа Интересное

На диджитал-рельсы: как правильно организовать цифровизацию в компании

СберПро Медиа Недвижимость

Барометр отрасли: рынок строительного подряда

СберПро Медиа ТМТ

В каждом смартфоне. 9 трендов в разработке мобильных приложений

СберПро Медиа Лесопромышленный комплекс

Барометр отрасли: лесопромышленный комплекс

СберПро Медиа Интересное

Как российские компании переходят на отечественные АБС-пластики

СберПро Медиа Интересное

Нейросетевой мозг
для кобота. Ключевые тренды российской робототехники

Авторы
Теги
Магазин исследований Аналитика по теме "Финансы"
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.

  

Лента новостей
Курс евро на 17 апреля
EUR ЦБ: 99,93 (+0,14)
Инвестиции, 16:41
Курс доллара на 17 апреля
USD ЦБ: 94,07 (+0,49)
Инвестиции, 16:41
В Дубае из-за дождей затопило аэропорт и дороги. Видео Общество, 20:18
В Белгородской области сообщили об обстреле села Красный Октябрь Политика, 20:10
Капитан и рекордсмен «Динамо» в КХЛ подпишет контракт со «Спартаком» Спорт, 20:07
В Тбилиси второй день подряд начался митинг против закона об иноагентах Политика, 20:05
Больше половины граждан Молдавии выступили за вступление в ЕС Политика, 20:04
Токаев призвал не нагнетать истерию с языками в Казахстане Политика, 19:56
Россиянин возглавил международный рейтинг драфта НХЛ 2024 года Спорт, 19:48
Здоровый сон: как легче засыпать и просыпаться
Интенсив РБК Pro поможет улучшить качество сна и восстановить режим
Подробнее
В Липецкой области обезвредили обломки метеозонда с Украины Политика, 19:48
«Инвестпалата» призвала инвесторов не тянуть с подачей заявок на обмен Инвестиции, 19:39
Глава Минфина США назвала варианты использования российских активов Политика, 19:38
Лукашенко пригрозил жестокими репрессиями за провалы в сельском хозяйстве Политика, 19:28
«Аэрофлот» перенес рейсы из Дубая в Москву из-за ливней в ОАЭ Общество, 19:27
МИД заявил, что у Ирана нет претензий к россиянину на захваченном судне Политика, 19:22
Надаль выиграл первый с января матч на турнире ATP Спорт, 19:21