ЦБ допустил структурный дефицит ликвидности из-за цифрового рубля
Появление цифрового рубля и ожидаемый переток средств клиентов с банковских счетов в новую форму денег может привести российский банковский сектор в состояние структурного дефицита ликвидности, говорится в проекте «Основных направлений денежно-кредитной политики на 2024 год и период 2025–2026 годов», который опубликовал Центробанк (.pdf). Речь идет о ситуации, когда долг кредитных организаций перед Банком России больше, чем объем средств, размещенных ими на корсчетах и депозитах в ЦБ.
«Это говорит только о том, что Банк России, предоставляя банкам ликвидность в необходимом объеме, из нетто-заемщика банковского сектора по операциям денежно-кредитной политики может стать нетто-кредитором», — отмечается в докладе. Регулятор называет ситуацию структурного дефицита ликвидности нормальной и приводит в пример состояние сектора в 2012–2016 годах.
По данным ЦБ на 11 августа, размер структурного профицита ликвидности российского банковского сектора составляет 800 млрд руб. Это разница между средствами коммерческих банков на счетах и депозитах в ЦБ (2,52 трлн руб.) и требованиями самого регулятора к участникам рынка по операциям РЕПО, кредитам или иным инструментам предоставления ликвидности (1,37 трлн руб.).
В начале этого года величина структурного профицита ликвидности достигала 4–4,5 трлн руб., с апреля показатель в отдельные периоды опускался ниже 1 трлн руб. Российские банки уже находились в ситуации структурного дефицита ликвидности. Например, на пике кризиса весной прошлого года их обязательства перед ЦБ в отдельные дни превышали 9,6 трлн руб., а структурный дефицит составлял более 7 трлн руб. Аналогичный рост чистого долга банков перед регулятором, хоть и в гораздо меньшем объеме, возникал и раньше без каких-либо кризисных явлений.
«Банк России располагает широким набором инструментов по предоставлению ликвидности, что позволит поддержать устойчивость банковского сектора. Как показал опыт 2022 года, когда в кратчайшие сроки Банк России предоставил банкам рекордный объем средств, операционная процедура регулятора позволяет поддержать банки даже в условиях резкого перехода из состояния профицита ликвидности к ее дефициту и компенсировать в полном объеме отток ликвидности, в том числе в случае перетока средств с банковских счетов клиентов на счета цифрового рубля», — говорится в материалах ЦБ.
Банк России считает риск формирования структурного дефицита ликвидности из-за введения цифрового рубля незначительным.
Цифровой рубль станет третьей формой денег в России вместе с наличными и безналичными денежными средствами. Выпускать его будет Банк России в виде цифрового кода, крипторубли будут храниться на платформе регулятора, а не на счетах в коммерческих банках. Тестирование цифрового рубля начнется 15 августа, на первом этапе в нем примут участие всего 600 клиентов-физлиц. Введение цифрового рубля в широкий оборот предполагается начать постепенно с 2025 года.
Что еще о влиянии цифрового рубля на банки говорит ЦБ
Введение цифрового рубля не поменяет структуру банковской системы России, уверен регулятор: участники рынка по-прежнему будут выдавать кредиты, привлекать депозиты и проводить большую часть платежей в экономике. При этом переток средств с банковских счетов и депозитов в цифровой рубль повлияет на объемы ликвидности в банках и может повысить их потребность в заимствованиях у ЦБ. Однако регулятор считает, что такой отток не будет существенным: пилотирование технологии растянуто по времени, объем конвертации в новую форму денег ограничивается лимитом в 300 тыс. руб. в месяц и, в отличие от денег на депозитах, на остатки в цифровых рублях не будут начисляться проценты.
ЦБ считает, что внедрение цифрового рубля не создаст рисков финансовой стабильности. Банки, по мнению регулятора, успеют адаптироваться к перетоку клиентских средств в новую форму. Банк России также не опасается масштабного перевода денег в крипторубли из-за «бегства в качество» по аналогии со снятием наличных с банковских счетов и депозитов в периоды неопределенности.
«Наблюдавшиеся в последние годы внешние шоки не сопровождались устойчивым «бегством в качество», а происходившие эпизоды роста объема наличных денег в обращении (2020, 2022 годы) не были продиктованы снижением доверия населения и организаций к банкам», — подчеркивает ЦБ.
Согласно статистике регулятора, на 1 июля 2023 года россияне держали на счетах и депозитах в кредитных организациях 39,28 трлн руб., из которых около 10% приходится на иностранную валюту. На ту же отчетную дату объем наличных денег на руках у россиян оценивался в 22,11 трлн руб., примерно треть этой суммы — иностранная валюта.
Попробуйте новую функцию «ГигаЧат» — общаться голосом
Какое вино подать к ужину, если не знаешь предпочтения гостей
Как приготовить говядину в вине по-бургундски
Чем занять детей, пока взрослые общаются за столом
Как легко завести разговор в компании, где все только что познакомились
О чём надо позаботиться, если собираешься позвать много гостей
Из каких сыров и ветчин собрать тарелку закусок к вину
Что делать, если пролил красное вино на белую скатерть
Какие есть правила классической сервировки стола
Какие игры можно предложить для взрослой компании дома
Как легко запомнить имена людей, которых тебе представили
