Перейти к основному контенту

Недвижимость

Для сдачи в аренду

получать пассивный доход

Для продажи

сохранить сбережения

На будущее

сформировать наследство

Экономика ,  
0 

Выплаты дивидендов в пользу иностранных компаний упали в три раза

Лидером по объему перечислений из России стали США
Выплаты дивидендов зарубежным акционерам в 2022 году упали с 2,9 трлн до 1,1 трлн руб.
В 2022 году российские компании перечислили иностранным акционерам ₽1,1 трлн дивидендов — почти втрое меньше, чем в 2021 году. Больше всего пришлось на инвесторов из США, а дивиденды на Кипр троекратно упали, следует из данных ФНС
Фото: Владислав Шатило / РБК
Фото: Владислав Шатило / РБК

По итогам 2022 года сумма дивидендов, подлежащих выплате иностранным организациям, составила 1,1 трлн руб. Это почти в три раза меньше, чем было выплачено по итогам предыдущего года — 2,9 трлн руб. Такие данные содержатся в отчетах ФНС, которые изучил РБК.

В статистике ФНС конкретизированы только те страны, на чьих резидентов приходятся крупнейшие выплаты. Среди них значительнее всего за год сократились дивиденды в пользу компаний Кипра, в три раза — с 618 млрд до 210 млрд руб. Наибольший объем дивидендов от российских компаний приходится на инвесторов из США — 416 млрд руб. против 607 млрд руб. в 2021 году. Для резидентов Нидерландов, Великобритании, Германии, Швейцарии объем дивидендов снизился примерно в два раза. Все эти страны после введения западных санкций против России входят в список недружественных юрисдикций. Сумма дивидендов в графе «другие страны» за 2022 год по сравнению с 2021 годом уменьшилась незначительно — с 706 млрд до 674 млрд руб.

В статистике ФНС учтены выплаты по состоянию на 1 января каждого года, то есть суммы посчитаны по факту перечисления их на эту дату, а не по принятому решению акционеров российских компаний о выплатах. В марте 2022 года российские власти установили временный порядок исполнения обязательств по финансовым инструментам перед иностранными лицами из недружественных государств, в частности по выплате дивидендов. Новые правила предполагают использование специальных счетов типа «С», открытых нерезидентам в уполномоченных банках. Деньги на них можно перечислять только в рублях. Со счета невозможно вывести средства, можно только направить на ограниченный круг целей, например уплату налогов или покупку облигаций федерального займа. При этом ЦБ и Минфин могут выдать отдельное разрешение на зачисление такой прибыли на обычный счет или на конвертацию рублей в валюту.

Выплаты дивидендов в пользу иностранных компаний  упали в три раза

Почему дивиденды за рубеж снизились

Главной причиной сокращения объема дивидендов иностранным компаниям стали санкции против России и ответные меры, единодушны опрошенные РБК эксперты. После начала военных действий на Украине и ввода западных санкций против России возникли сложности с финансовой инфраструктурой: нарушение сообщения с клиринговыми системами Euroclear и Clearstream, ответные меры ЦБ по ограничению вывода валюты из страны, в том числе для западных инвесторов, санкции ЕС против Национального расчетного депозитария (с июня 2022 года).

Центробанк лишь один раз, в ноябре 2022 года, раскрыл сумму средств, находящихся на счетах типа «C» в НРД, — тогда она оценивалась в 280 млрд руб. По оценке аналитика Виктора Тунева, к началу 2023 года на счетах могло скопиться до 1 трлн руб. дивидендов и купонов, выплаченных инвесторам из недружественных стран.

В марте 2023 года на съезде РСПП президент Владимир Путин предложил проработать вопрос о смягчении ограничений на дивиденды от российского бизнеса для компаний из недружественных стран, если речь идет о добросовестных партнерах. РБК направил запросы в ЦБ и Минфин.

Путин допустил смягчение ограничений на вывод дивидендов из России
Бизнес
Владимир Путин

Нисходящая динамика дивидендов также может быть связана с разовыми факторами, например с решением компаний не выплачивать дивиденды, рассуждает инвестиционный консультант ФГ «Финам» Тимур Нигматуллин. На выплаты дивидендов могли повлиять слабые показатели прибыли компаний, в том числе из-за санкционного давления, добавляет директор департамента инвестиционно-корпоративного бизнеса «Цифра брокер» Александр Цыганов.

В 2022 году ряд российских компаний отказался платить дивиденды. По итогам 2021 года (выплаты должны были прийтись на 2022 год) дивиденды не платили банки, от части выплат отказался «Газпром». Выплачивать дивиденды в начале года не стали металлурги НЛМК и ММК, компании, ведущие бизнес в России, но зарегистрированные за рубежом, X5 Retail Group, TCS Group (основной актив Тинькофф Банк), Polymetal, Headhunter, VEON, Fix Price и другие.

Резкое сокращение дивидендов на Кипр могло быть связано с тем, что мажоритарные акционеры, которые зачастую через кипрские структуры контролируют российские компании, в такой ситуации могли отказываться от выплат с целью оптимизировать структуру владения и произвести выплаты позже, предполагает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев. Что касается резидентов США, то они чаще являются миноритарными акционерами в российских компаниях, а значит, их позиция по вопросу дивидендов не является определяющей, говорит он.

Влияние на налоги

Выплаченные организациям дивиденды облагаются налогом на прибыль. Сокращение их объема приведет к уменьшению налоговых поступлений от этого источника, отмечают эксперт «Контур.Школы» Елена Строкова и старший юрист практики «Международное право и налоги» юридической компании «Лемчик, Крупский и Партнеры» Дарья Каменская.

Власти раскрыли детали нового плана по деофшоризации бизнеса
Экономика
Илья Торосов

В зависимости от юрисдикции, куда выплачиваются дивиденды, определяется ставка налога к уплате в России. Базовая ставка составляет 15%, но при наличии соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН) она может быть снижена до 5, 10 и 0%. Например, с Кипром соглашение было денонсировано с 2021 года, и ставка налога на проценты и дивиденды из России поднята до 15%. «Условно можно говорить о сокращении налоговых поступлений в размере от 5 до 15% от разницы между суммами выплаченных дивидендов в 2021 и 2022 годах (то есть от 1,8 трлн руб. — РБК)», — говорит Каменская.

В Минфине исключили отток капитала из-за налога на сверхприбыль
Экономика
Алексей Сазанов

Однако, по мнению эксперта, с экономической точки зрения от применения ограничений на выплаты дивидендов иностранным компаниям «Россия больше приобрела, чем потеряла». «Очень большой объем денежных средств остался в стране, что предотвратило негативные экономические последствия, которые могли бы произойти из-за резкого оттока капитала из страны», — подытоживает она.

РБК направил запрос в ФНС.

Видеокадры с места пожара у аэропорта Минвод

Зеленский подписал закон об увеличении штрафов за нарушения воинского учета

Путин на вопрос о мирных переговорах ответил словами «нас не приглашают»

Пол Маккартни первым среди британских музыкантлв вошел в список миллиардеров

Терминалы Starlink, которые применяют ВСУ, вышли из строя

Минобороны опубликовало видеокадры с уничтожением безэкипажных катеров ВСУ

Как в России и других странах потребляют и производят вино. Инфографика

Чемезов оценил сравнение сегодняшней ситуации с серединой 1980-х. Видео

Боррель пообещал, что ЕС не признает независимость Тайваня

Президент Сербии Вучич процитировал маршала Жукова

Во что инвестирует герой «Игры на понижение»? Сделки Майкла Бьюрри

Российский автомобиль «Атом» вывели на открытые тесты. Фото

В Москве не будут строить слишком маленькое жилье. Что это значит

Какая обувь опасна для здоровья. Карточки

Авторы
Теги
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Лента новостей
Курс евро на 18 мая
EUR ЦБ: 98,78 (-0,12)
Инвестиции, 17 мая, 16:35
Курс доллара на 18 мая
USD ЦБ: 90,99 (+0,06)
Инвестиции, 17 мая, 16:35
В Белгороде и окрестностях объявили ракетную опасность второй раз за ночь Политика, 03:37
В Финляндии начали расследование утечки данных после кибератаки Технологии и медиа, 03:23
В Раде предложили освободить заключенных на подконтрольных России землях Политика, 03:22
Бросившего гранату сержанта признали виновным в гибели семи сослуживцев Общество, 02:57
В Бишкеке толпа согласилась разойтись после переговоров с полицией Общество, 02:38
Украина попросила разрешения использовать оружие США для ударов по России Политика, 02:23
В Воронежской области объявили опасность атаки беспилотников Политика, 02:17
Онлайн-курс Digital MBA от РБК
Объединили экспертизу профессоров MBA из Гарварда, MIT, INSEAD и опыт передовых ИТ-компаний
Оставить заявку
СК показал видео с места убийства девочки в Ростовской области Общество, 01:39
В Белгороде и окрестностях объявили ракетную опасность Политика, 01:28
Белый дом заявил, что США против ударов по России американским оружием Политика, 01:23
Советника самарского губернатора задержали по подозрению в мошенничестве Политика, 01:14
В Ростовской области после убийства ребенка задержали водителя эвакуатора Общество, 00:42
В Бишкеке вывели внутренние войска на улицы из-за массовой драки Общество, 00:34
В Новой Москве задержали подростка по подозрению в убийстве домработницы Общество, 00:13