След в сети. Для чего нужен KYT и как он изменил крипторынок

ООО «КоинКит» — отечественный разработчик систем в области блокчейн-аналитики, противодействию отмыванию доходов (AML) и проверки транзакций (KYT) для криптовалюты.

Сформулируем вопрос наиболее радикально: криптовалюты или фиатные деньги — что удобнее как инструмент отмывания нелегальных средств? На первый взгляд, «преимущество» здесь у криптоденег: новая технология, плохо регулируемый рынок, пробелы в нормативной базе — все это принесло криптовалютам дурную славу инструмента торговцев наркотиками и хакеров-вымогателей. Но молодость — это недостаток, который неизбежно проходит. И если отбросить фактор «молодости», то вывод будет не таким однозначным.

Действительно, из-за незрелости крипторынка на нем не успели сформироваться полноценные институты регулирования. Это действительно давало возможность использовать криптовалюты в противоправной деятельности и это делает криптоинвестиции потенциально уязвимыми. По оценке аналитической компании Chainalysis, объем поступлений на адреса, связанные с нелегальной сферой, достиг в 2021 году максимального значения в $14 млрд. Но в относительном выражении, в % от всех сделок это минимальное значение — 0,15% (при пике в 2019 году — 3,37%). Объем сделок с криптовалютой вырос, но доля «грязной крипты» снижается.

Несмотря на «юный возраст», у рынка криптовалют есть и сильная сторона — способность к саморегулированию. Если в мире фиатных денег проверкой транзакций занимаются, прежде всего, государственные институты (в России — в рамках 115-ФЗ), то в мире криптовалют первая существенная хакерская атака на крупнейшую на тот момент биткоин-биржу Mt Gox в 2014 году стала стимулом для появления независимых компаний, занимающихся блокчейн-аналитикой, то есть поиском и разметкой кошельков, связанных с противоправной деятельностью, а также проверкой блокчейн-транзакций (KYT — know your transaction, «Знай свою транзакцию»).

Такие зарубежные компании, как Crystal, Chainalysis, Elliptic, Cipher Trace и ряд других заняли нишу проверок блокчейн-транзакций. Их развитие опережает нормативную базу и действие регуляторов на государственном уровне по всему миру, аналогичных тем, что обеспечивают контроль операций в фиатных деньгах.

Давайте сравним ключевые особенности фиатных денег и криптовалют с точки зрения AML (ПОД/ФТ). Кто может лучше справляться с задачей — государственные регуляторы, либо аналитические платформы?

Первый параметр, по которому фиатные деньги проигрывают криптовалютам — наличный оборот. Сложно помешать расплатиться чемоданом с банкнотами за нелегальный товар или услугу. Такая транзакция не фиксируется в истории операций. Ее участники никому не известны (при должной конспирации). Принадлежность наличных средств невозможно определить напрямую. Наиболее вероятно «попасться» можно либо с «обналичиванием» крупных сумм, либо в момент совершения сделки (поимка с поличным).

Согласно исследованию Бундесбанка 2019 года, до 13,9% наличных евро в обращении могут быть связаны с «серой» экономикой. Значительная часть государственной политики по противодействию отмыванию доходов связана с минимизацией наличного оборота. Криптовалюта существует только в цифровом виде и лишена данного недостатка.

Анонимность часто называют в качестве фактора, способствующего нелегальному использованию криптоденег. В строгом смысле криптовалюты не анонимны, а псевдоанонимны. В любой момент времени можно определить — какому кошельку принадлежит каждая единица криптовалюты. Но этот кошелек обозначен уникальным идентификатором (публичным ключем) — псевдонимом, который напрямую не связан с именем владельца.

Что нужно знать о криптовалютах прямо сейчас. Карточки

Фиатные деньги (за исключением наличного оборота) хранятся на банковских счетах. Банковский счет принадлежит конкретному физическому или юридическому лицу, что фиксируется в банковской учетной системе. Установление личности клиента (KYC — know your client, «Знай своего клиента») — обязанность банка.

Нужно отметить, что в теории ничто не мешает банку вести и псевдоанонимные счета без указания имени владельца: до внедрения требований FATCA / CRS в 2010 году такая услуга была популярна в офшорах или в Швейцарии, а до недавнего времени была возможна и в России для небольших сумм.

Деанонимизация для фиатных денег в электронной форме — результат развития регуляторных требований, а не их сущностное свойство.

Задача деанонимизации криптовалюты успешно решается, причем сразу в двух направлениях. Первое вполне соответствует принципам работы банков с фиатными деньгами. Регулируемые участники рынка подпадают под требования KYC (например, AMLD5 в ЕС), т.е. обязаны устанавливать личность своих клиентов. Второе направление уникально для криптовалюты. Аналитические компании определяют принадлежность кошельков на основании анализа публичных данных:

1. Алгоритмы анализируют транзакции в блокчейне, выявляются группы кошельков («кластеры»), принадлежащие одному физическому или юридическому лицу;
2. Аналитики проводят расследования, используя открытую информацию в чатах, форумах, «жалобные книги» для жертв мошенников (victim reports), чтобы выявить кому принадлежит каждый кластер.

Криптовалютные биржи обладают информацией о клиентских средствах, а также с каких кошельков они поступают и на какие выводятся. Аналитические компании размечают (т.е. устанавливают принадлежность) всех кошельков, о которых доступна хоть какая-то информация в публичной сфере (т.е. фактически всех крупных участников рынка, за исключением очень старых «спящих» кошельков). С точки зрения государственной регуляции осталось законодательно закрепить сложившуюся практику и обеспечить обмен информацией (с учетом требований защиты личных данных) между игроками. Это должно приблизить показатели «анонимности» криптовалют к таковым для безналичных фиатных денег.

Публичность — еще одна особенность криптовалют, которая дает им преимущество перед фиатными деньгами с точки зрения противодействия нелегальному обороту. Весь наличный оборот — не публичен, т.е. недоступен никому кроме его непосредственных участников. Безналичный оборот ограниченно публичен: помимо владельца, данные о транзакциях доступны банку и регулятору. Но банков много. Регуляторов тоже много (если рассматривать международный оборот). Обмен информацией между ними сталкивается с целым рядом технологических, юридических и политических препятствий. Проверить движение фиатных средств даже на несколько шагов оказывается непросто.

Движение криптовалют фиксируется в едином реестре, построенном на технологии блокчейн. Доступ к нему не требует специальных разрешений. Даже без специальных инструментов можно бесплатно проверить цепочку движения «крипты» и установить ее происхождение. KYT-аналитические платформы облегчают и автоматизируют этот процесс, позволяя строить цепочки в десятки шагов всего в несколько кликов мышки. Специальных усилий от регулятора по раскрытию информации не требуется, достаточно использовать сложившиеся на рынке механизмы.

Лицензированные участники — основное звено регулирования фиатных денег (в безналичной форме). Банки, брокеры, платежные системы, валютные биржи находятся на строгом контроле специальных государственных институтов. Но так было не всегда. Центральные банки появились лишь в XVII веке, различные комиссии по финансовым рынкам — во времена «Великой депрессии» 1930-х годов.

Аналогичным образом KYT-сервисы стали ответом крипторынка на кризисные явления. Крах Terra и проблемы стейблкоинов в 2022 году могут дать новый стимул для этого направления. Вот только развивается оно не по пути лицензирования, который предполагает, что лицензия должна быть получена до начала деятельности. Аналитические компании классифицируют участников по мере их появления, то есть post factum.

Как обвал UST повлиял на обеспечение других стейблкоинов

На рынке криптовалют состав участников постоянно меняется. Помимо «традиционных» (биржи, обменники), в последние несколько лет появились новые: NFT-площадки, метавселенные, децентрализованные финансовые платформы (DeFi). Аналитические платформы исследуют всех участников крипторынка, чтобы определить их уровень риска (risk score).

Регулятору остается оперативно реагировать на изменения и, с одной стороны, обеспечивать нормативную базу для работы новых участников, а с другой, внедрять единые нормативы оценки риска.

Централизация — еще один интересный параметр для сравнения криптовалют и фиатных денег. Криптовалюту принято считать децентрализованной с той точки зрения, что:

• не существует единого эмитента криптовалюты;
• нет единого держателя базы транзакций.

Для фиатных денег на современном этапе эмитентом выступает государство. А держателем реестров транзакций (с точки зрения безналичного оборота) — банки. Таким образом, государство может манипулировать эмиссией фиатных денег (например, программа «количественного смягчения» в США). Банки (в теории) могут заниматься подделкой транзакций (например, для сокрытия участия в нелегальной деятельности). И та и другая возможность ограничена, опять же, регуляторными барьерами. В случае криптовалют ограничение заложено в саму техническую реализацию и дополнительного регулирования не требует.

С эмиссией криптовалют есть иная сложность: любой может создать новую криптовалюту. Это обеспечивает конкуренцию: помогает естественным путем отбирать лучшие решения, в том числе и с точки зрения безопасности. Но здесь есть и риск: некоторые криптовалюты создаются лишь для мошеннических схем (сбора средств у инвесторов), а некоторые технически препятствуют деанонимизации и, следовательно, пользуются популярностью для нелегальных транзакций. Да и само их огромное количество создает технические сложности для работы блокчейн-аналитики. Фактически в крупных аналитических платформах размечены только основные криптовалюты с наибольшей капитализацией (прежде всего, биткоин и эфириум). Значительная часть альткоинов не покрыты аналитикой.

Это наводит на мысль, что регулирование криптовалют должно идти по пути ограничения их списка, допущенного к использованию. Те монеты, по которым есть аналитика, могут использоваться наиболее свободно. Сфера применения прочих криптовалют может быть ограничена нормативно (например, только для профессиональных инвесторов).

Убийство индустрии или легализация? Что ждет криптовалюты в России

Криптовалюты носят транснациональный характер. В блокчейне не существует понятия границ, налоговой юрисдикции или национальной валюты. С одной стороны, это соответствует потребностям современного экономического оборота, который становится все более глобальным. С другой стороны, не понятно — регуляциям какой страны должны соответствовать те или иные активы и транзакции. Полноценное регулирование криптовалют требует создания международных институтов и гармонизации правовых норм разных стран.

Аналитические платформы хотя и действуют на глобальном рынке, не вполне свободны от регуляций тех стран, где они зарегистрированы. Например, в случае попадания участника крипторынка под санкции одной страны, зарегистрированная в этой стране аналитическая платформа будет обязана пометить такого участника высоким уровнем риска. В России пока нет отечественного конкурентоспособного и независимого сервиса блокчейн-аналитики, хотя и есть инициатива по его разработке. Для обеспечения безопасности и суверенитета российского крипторынка KYT-сервисы необходимо развивать.

Потенциально, криптовалюты могут стать не менее надежным с точки зрения AML активом, чем фиатные деньги. Достичь этого можно при эффективном взаимодействии рыночных агентов и государственных регуляторов. Для успешного развития крипторынка учет интересов должен быть взаимным: для частных участников — возможность свободного развития и конкуренции, для государства — обеспечение финансового суверенитета и безопасности граждан.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.