«Делимобиль» объявил сроки IPO на Мосбирже
Во вторник, 23 января, российский сервис краткосрочной аренды автомобилей «Делимобиль» объявил о возможности IPO на Мосбирже. Основную часть предложения составят акции допэмисии в размере 48 млн штук, ожидается, что по результатам IPO в свободном обращении будет до 10% акций. Привлеченные средства «будут направлены на дальнейшее развитие бизнеса, снижение долговой нагрузки и на общекорпоративные цели».
Листинг и начало торгов акциями «Делимобиля» ожидаются в конце января — первой половине февраля этого года. Предложение будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов — физлиц, а также для российских институциональных инвесторов. «Делимобиль» может стать первой публичной компанией среди операторов каршеринга в России», — отмечается в сообщении.
Ранее компания преобразовала свое основное юрлицо — ООО «Каршеринг Руссия» — в ПАО. Оно в начале декабря 2023 года сообщало о планах дробления акций с коэффициентом 1 к 16: уставный капитал должен был вырасти с 10 млн до 160 млн акций при снижении номинальной стоимости одной бумаги с 0,01 до 0,000625 руб. Тогда же компания заявила, что планирует провести допэмиссию в размере 48 млн акций. Цена бумаг будет установлена советом директоров компании не позднее начала их размещения по открытой подписке, говорилось в сообщении.
На днях совет директоров «Каршеринг Руссия» одобрил заключение соглашения на привлечение Газпромбанка, БКС и инвестбанка «Синара» для организации размещения на Мосбирже, следует из материалов компании.
Как «Делимобиль» готовился к IPO
Это не первая попытка «Делимобиля» разместить акции на бирже. В конце 2021 года компания готовилась провести IPO на Нью-Йоркской и Московской биржах, но в итоге отложила размещение. В середине прошлого года Елена Бехтина, глава «Делимобиля», заявляла, что сервис по-прежнему намерен стать публичным, а приоритетной площадкой называла Мосбиржу. В ноябре Forbes со ссылкой на свои источники писал, что IPO может состояться весной 2024-го и что «Делимобиль» планирует привлечь от 2,5 млрд до 10 млрд руб., исходя из оценки стоимости всей компании в 60–90 млрд руб. с учетом долга. Привлеченные деньги, по словам источника издания, планируется потратить на покупку 7 тыс. автомобилей.
В интервью РБК Елена Бехтина сообщила, что компания «рассматривает все возможные стратегические варианты развития и в целом готова выйти на биржу в любой момент». «Делимобиль» видит растущее потребление услуг каршеринга и расширил совет директоров до девяти человек, включив в него трех независимых членов с опытом в e-commerce, потребительском рынке и технологиях, а также принял дивидендную политику», — отметила Бехтина.
По ее словам, привлеченные в ходе IPO средства компания намерена направить на развитие. В качестве потенциальных покупателей бумаг рассматриваются и институциональные, и розничные инвесторы. Бехтина напомнила, что при размещении выпуска облигаций «Делимобиля» на 9 млрд руб. в прошлом году на них был хороший спрос со стороны физлиц. По ее мнению, это связано с привлекательностью рынка, на котором работает компания, растущими финансовыми показателями, а также с тем, что для части инвесторов, которые сами являются пользователями «Делимобиля», «это понятный бизнес». Кроме того, у компании есть материальный актив — автомобили, которые имеют стоимость, благодаря чему компания должна быть более понятной «по сравнению с инвестициями в какие-то другие активы».
Каршеринг «Делимобиль» был основан в 2015 году. Сервис работает в 10 городах, у него 9,3 млн зарегистрированных клиентов, автопарк превышает 25 тыс. По данным МСФО, выручка «Каршеринг Руссия» за девять месяцев 2023 года составила 14,5 млрд руб., EBITDA — 4,5 млрд руб., а чистая прибыль — 1,4 млрд руб.
Как размещались каршеринги
Один из ветеранов индустрии каршеринга, основанная в США в 2000 году Zipcar добралась до IPO к апрелю 2011 года. К этому времени его рыночная оценка превышала $1 млрд, а ажиотаж вокруг IPO позволил компании повысить цену размещения с $14-16 до $18 и привлечь в общей сложности $173,4 млн. Участники рынка набросились на новые акции с таким воодушевлением, что в первый же день торгов бумаги с тикером ZIP подорожали на 67%, а на следующий день торги открывались уже по цене $30 за акцию. Но в последующие полтора года котировки в основном снижались, и в конце 2012-го за одну акцию давали меньше $6. Весной 2013 года Zipcar целиком выкупил американский автопрокатный гигант Avis Budget Group за $500 млн, и бумаги перестали торговаться на бирже.
Основанная в 2013 году индийская каршеринговая компания Zoomcar, работающая на развивающихся рынках (помимо Индии в Индонезии, Вьетнаме и Египте), стала публичной в конце 2023 года, слившись со SPAC под названием Innovative International Acquisition Corp. — публичной компанией, существующей исключительно для того, чтобы вывести другой бизнес на биржу в обход сложной процедуры IPO. Сделка готовилась с осени 2022 года, но ее подробности до сих пор неизвестны, за исключением оценки компании в $456 млн. Zoomcar уладила формальности и начала торговаться на NASDAQ 29 декабря под тикером ZCAR. За несколько недель торгов акции компании успели подорожать с $3,69 за штуку до $6,64, а 22 января этого года подешевели обратно до $3,62. До сделки с Zoomcar акции самой Innovative International Acquisition торговались дороже $11, а перед сделкой дорожали до $12.
Каршеринговая компания Getaround работала в США с 2009 года, и к моменту выхода на биржу в декабре 2022-го успела завоевать популярность в Кремниевой долине, получить $300 млн инвестиций от SoftBank и поглотить конкурента Drivy за те же $300 млн. Компания вышла на Нью-Йоркскую биржу через слияние со SPAC под названием InterPrivate II Acquisition Corp. Оценка достигала $1,2 млрд. В начале первого торгового дня бумаги компании стоили порядка $10, но к концу подешевели на 65%, до $3,5, а к началу 2023-го — до менее чем $1. Из-за слишком низких котировок 1 февраля 2023-го Getaround получил предупреждение от Нью-Йоркской фондовой биржи, что компанию могут исключить из листинга. После этого она начала масштабные реформы для сокращения расходов и увеличения выручки. К концу 2023-го квартальные отчеты выглядели более оптимистично, но инвесторы пока оценивают стоимость одной акции Getaround всего в $0,19.
Китайский каршеринговый сервис и агрегатор такси Didi триумфально вышел на Нью-Йоркскую фондовую биржу в июне 2021 года. Компания привлекла около $4,4 млрд, продав свои акции по $14 за штуку. Рыночная капитализация составила порядка $67 млрд — Didi стала второй крупнейшей китайской компанией на американской бирже после Alibaba. Несмотря на то, что еще до размещения Didi столкнулась с претензиями китайских властей, основную массу инвесторов это поначалу не смутило, и бумаги Didi постепенно росли. Но уже в июле 2021-го, когда Управление по вопросам киберпространства КНР начало расследование в отношении компании, запретив ей регистрировать новых пользователей, акции просели на 11%, оставаясь все же чуть более дорогими, чем при начальном размещении. К концу 2021-го ситуация ухудшилась настолько, что Didi ушла с американской биржи, принеся в итоге убытки тем, кто вкладывался во время IPO: к декабрю акции компании подешевели на 44% по сравнению с ценой размещения, до $7,8 за штуку. В конце 2023-го Didi урегулировала конфликт с китайскими властями и стала планировать новый листинг — теперь на Гонконгской бирже. Он может пройти в этом году. Пока же бумаги компании можно купить на внебиржевом рынке по $3,5 за штуку.
Попробуйте новую функцию «ГигаЧат» — общаться голосом
Какое вино подать к ужину, если не знаешь предпочтения гостей
Как приготовить говядину в вине по-бургундски
Чем занять детей, пока взрослые общаются за столом
Как легко завести разговор в компании, где все только что познакомились
О чём надо позаботиться, если собираешься позвать много гостей
Из каких сыров и ветчин собрать тарелку закусок к вину
Что делать, если пролил красное вино на белую скатерть
Какие есть правила классической сервировки стола
Какие игры можно предложить для взрослой компании дома
Как легко запомнить имена людей, которых тебе представили
