Лента новостей
Трамп с трибуны ООН потребовал ОПЕК снизить цены на нефть 19:35, Экономика СМИ назвали причины проблем Абрамовича с видом на жительство в Швейцарии 19:31, Бизнес Совет директоров ВТБ решил купить банк «Возрождение» 19:19, Финансы Футболист «Реала» Иско пропустит матч с ЦСКА из-за аппендицита 19:13, Спорт Экс-депутат Заксобрания Петербурга получила пять лет колонии за взятки 19:11, Общество СБУ завершила расследование дела против журналиста Вышинского 19:04, Политика Микроинфаркт на выборах: что означает победа «оппозиции» в регионах 19:03, Мнение ЕС обжаловал решение арбитража ВТО по энергетическому спору с Россией 18:49, Экономика Трамп призвал Германию изменить курс ради независимости от России 18:32, Политика Бюро «Стрелка» Мамута получило контракт от «Северного потока-2» 18:32, Бизнес Глава Минпромторга назвал комфортный для промышленности курс доллара 18:31, Экономика Казначейство нашло нарушения в закупке новогодних елок для Минобороны 18:27, Политика Слова Трампа об успехах встретили смехом на Генассамблее ООН 18:18, Политика Как инвесторы теряют деньги: 70% токенов подешевели после ICO 18:18, Крипто Путин объявил благодарность Евтушенкову в день его рождения 18:15, Политика США ввели санкции против жены Мадуро и министра обороны Венесуэлы 18:08, Политика Мантуров назвал стоимость проекта совместного с Китаем самолета 17:52, Технологии и медиа В ЛНР прокомментировали слова Ющенко о выборах в Донбассе 17:50, Политика Бизнес без опасности: каковы самые опасные виды киберпреступлений 17:41, РБК и Microsoft Volvo представила новый универсал для бездорожья 17:40, Авто Минторг США ввел санкции против 12 российских компаний 17:36, Экономика В Новосибирске задержали угрожавшего взорвать самолет пассажира 17:36, Общество Турчак анонсировал «кадровые решения» в ЕР после выборов в регионах 17:26, Политика Россияне назвали Миллера самым успешным топ-менеджером страны 17:25, Общество «Аэрофлот» на год отказал первым трем авиадебоширам в своих услугах 17:16, Общество ГИБДД за восемь месяцев оштрафовала водителей на 65 млрд руб. 17:16, Общество УПЦ прекратила служение с иерархами Константинопольского патриархата 17:10, Общество Чемезов анонсировал делистинг АвтоВАЗа с Московской биржи 17:04, Бизнес
Инкубатор стартапов Rocket Internet подешевел сразу после IPO
Технологии и медиа, 02 окт 2014, 18:11
0
Инкубатор стартапов Rocket Internet подешевел сразу после IPO
Немецкий инкубатор стартапов Rocket Internet, проведя крупнейшее европейское IPO в интернет-секторе, крайне неудачно дебютировал на Франкфуртской бирже. Несмотря на то, что первичное размещение берлинской «фабрики» интернет-проектов вызвало огромный интерес инвесторов, за несколько минут после открытия торгов ее котировки упали на 14% – с 42,5 до 36,66 евро
Генеральный директор компании Rocket Internet Оливер Замвер (Фото: Getty Images)

Сокрушительный дебют Rocket Internet стал неприятным сюрпризом, учитывая интерес инвесторов на этапе IPO. Компания даже перенесла начало торгов на неделю раньше, размещение прошло по верхней границе диапазона, спрос на бумаги более чем в десять раз превысил предложение.

Накануне вечером Rocket Internet объявила, что IPO пройдет по цене €42,5 – верхней границе ранее установленного диапазона (€35,5–42,5). Таким образом, Rocket привлекла €1,4 млрд, хотя изначально «фабрика стартапов» планировала выручить почти в два раза меньше – €750 млн. Если банки-организаторы полностью реализуют опцион переподписки, сумма размещения вырастет до €1,6 млрд. Весь бизнес был оценен в €6,7 млрд (с учетом опциона).

Привлеченные средства Rocket намерена потратить на дальнейшую экспансию выращиваемых стартапов в Азию и Латинскую Америку. Ее компании уже работают более чем в 100 странах мира.

Сразу после того, как на Франкфуртской бирже прозвонил символический гонг, оповестивший о дебюте Rocket Internet, менеджмент компании скрылся в специальном помещении, избежав общения с журналистами, отмечает Reuters. По состоянию на 15:30 мск акции Rocket частично отыграли утренний провал, но все равно торгуются на 3% ниже цены IPO. Вероятно, в игру вступил Berenberg Bank, назначенный менеджером по стабилизации котировок. Тем не менее, по итогам торгов котировки стартапа упали в итоге на 11,8% к цене размещения.

Почти все компании Rocket Internet «в значительной степени убыточны, генерируют отрицательный операционный cash flow, требуют существенных капиталовложений и, возможно, так и не выйдут на прибыль», предупреждает Rocket в проспекте IPO. Основные компании в портфеле Rocket («признанные победители», как их классифицирует Rocket) показали суммарный чистый убыток на €442 млн за последний финансовый год.

Еще один риск заключается в том, что Rocket Internet не контролирует большинство своих портфельных компаний (владеет менее 50%), то есть не может определять их бизнес-политику.

Никто из нынешних владельцев Rocket не продавал акции при размещении. Крупнейшим акционером остается компания основателей – братьев Замверов (Марка, Оливера и Александра) Global Founders GmbH: у нее останется около 39,8% после реализации опциона на доразмещение. Остальное принадлежит шведскому инвестфонду Kinnevik (его доля уменьшится до 13,75%), немецкому провайдеру интернет-услуг United Internet (7,9%), филиппинскому телеком-оператору Philippine Long Distance Telephone Company (6,4%), Al European Holdings Леонарда Блаватника (6,3%) и немецкой венчурной фирме Holtzbrinck Ventures (1,9%). В свободном обращении будет находиться почти 24% акций Rocket.

Размещение Rocket Internet – крупнейшее IPO в Германии с 2007 года. СМИ активно проводили параллели между IPO китайского интернет-гиганта Alibaba в Нью-Йорке и франкфуртским «выходом» Rocket Internet. Аналогий с Alibaba не скрывает и сама компания: руководство неоднократно говорило, что цель Rocket – «стать крупнейшей интернет-платформой за пределами США и Китая», то есть обогнать своих конкурентов, вроде Amazon.com и Alibaba, на неосвоенных ими развивающихся рынках.

У Rocket Internet пять целевых бизнес-регионов – Европа, Латинская Америка, Россия и СНГ, Африка и Ближний Восток, Азиатско-Тихоокеанский регион.

Компания знаменита тем, что «клонирует» популярные интернет-стартапы – от Groupon до Airbnb – и развивает их в странах с  активно растущей интернет-аудиторией. В России также присутствует «детище» Rocket – онлайн-ретейлер одежды Lamoda.

Накануне еще один выращенный Rocket стартап – европейский онлайн-магазин одежды и обуви Zalando – вышел на Франкфуртскую биржу. Компания тоже провела IPO более чем успешно, разместившись близко к верхней границе ценового диапазона. Zalando была оценена в €5,3 млрд. В начале торгов ее акции взлетели на 14%, но к концу дня трейдеры утратили эйфорию, и акции вернулись к цене размещения. Сегодня, на фоне неудачного дебюта Rocket Internet, бумаги Zalando подешевели на 7,7% (по состоянию на 15:50 мск).