Минфин объявил об открытии книги заявок на дебютные гособлигации в юанях
Минфин России во вторник, 2 декабря 2025 года, сообщил об открытии книги заявок на размещение двух дебютных выпусков облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом, номинированных в китайских юанях, с погашением 28 февраля 2029 года и 1 июня 2033 года.
Ориентиры по ставке купона:
- 6,25–6,50% годовых для выпуска сроком до погашения через 3,2 года;
- не выше 7,50% годовых для выпуска срочностью 7,5 года.
Сбор книги заявок состоится с 11:00 до 15:00 (по московскому времени) в букбилдере Московской биржи.
Организаторы размещения: банк ГПБ (агент по размещению), Сбербанк и «ВТБ Капитал Трейдинг».
«Об итогах сбора заявок Минфин России проинформирует дополнительно», — добавили в пресс-службе ведомства.
Что еще известно об ОФЗ в юанях
О планируемом дебютном размещении ОФЗ в юанях стало известно в середине ноября. Опрошенные «РБК Инвестициями» эксперты ранее оценили потенциальную доходность в диапазоне 4,5–6%, но не более. Также они отмечали, что текущий выпуск вряд ли окажет влияние на вторичный рынок, а вот предстоящие корпоративные размещения будут идти уже с премией именно к юаневым ОФЗ.
Согласно данным CBonds на 2 декабря, в корпоративном сегменте российского рынка долга в обращении находятся 64 выпуска, номинированных в юанях. Самые крупные объемы привлечения через этот вид облигаций совершили «Роснефть», «Норникель», «Газпром капитал», «Полюс», «Эн+ Гидро», «ФосАгро», «Газпром нефть» и другие эмитенты .
В ведомстве на запрос «РБК Инвестиций» относительно спроса и целей размещения юаневых ОФЗ ответили, что смогут прокомментировать эти аспекты только после того, как размещение состоится.
Напомним, в декабре 2024 года директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов Минфина России Денис Мамонов говорил в интервью «РБК Инвестициям», что Минфин не планирует в 2025 году привлечение средств в иностранных валютах. При этом среди необходимых факторов, которые позволят разместить суверенный долг не в рублях, он называл наличие существенного спроса от иностранных участников, а также необходимость построения инфраструктурных мостов, в частности с Китаем.
В Газпромбанке, который выступает организатором сделки, рассказали РБК, что дебютный юаневый выпуск гособлигаций не будет ориентирован на иностранных инвесторов. «Это инструмент, ориентированный на реальный спрос, существующий на российском рынке, но сам по себе инструмент позволяет предложить его любым инвесторам», — сообщил глава блока рынков капитала Газпромбанка Денис Шулаков.
Идея о размещении ОФЗ в юанях обсуждалась с 2015 года. Осенью 2016 года представитель Минфина заявлял, что Россия может разместить первый выпуск ОФЗ в юанях объемом $1 млрд до конца года. Однако позднее выпуск юаневых гособлигаций отложили из-за регуляторных ограничений Китая.
В декабре 2016 года правительство разрешило выпускать ОФЗ в национальных валютах стран БРИКС и Шанхайской организации сотрудничества (ШОС).
Интерес к долговым бумагам в китайской валюте усилился в 2022 году. Тогда несколько российских компаний разместили юаневые облигации на внутреннем рынке. Первым это сделал «Русал».
В марте 2023 года премьер-министр Михаил Мишустин сообщил, что в России прорабатывается вопрос о выпуске ОФЗ и других инструментов в валютах дружественных стран.
В марте 2022 года правительство России утвердило перечень иностранных государств и территорий, которые совершают в отношении России или российских юридических и физических лиц недружественные действия. В список таких стран вошли все страны ЕС, а также Австралия, Великобритания, Исландия, Норвегия, Канада, Новая Зеландия, США, Украина, Япония и ряд других государств и территорий. Глава МИД Сергей Лавров заявлял, что Россия считает дружественными все государства, которые в этот список не попали.
Читайте «РБК Инвестиции» в Telegram.
