Финансовая культура — ключевой навык инвестора будущего
В 2023 году правительство России утвердило Стратегию повышения финансовой грамотности и формирования финансовой культуры до 2030 года. Мы видим активное развитие финансовых институтов, университетских программ с фокусом на инвестиции, доступные широкому кругу людей. И сами как финансовый институт поддерживаем этот тренд и хотим, чтобы приходили вдумчивые, аккуратные, а главное долгосрочные инвесторы, которые сформируют устойчивость и рост всего рынка.
Несмотря на продолжающийся приток инвестиций физлиц и их влияние на рыночную динамику, возможно, именно молодое поколение даст следующий импульс развитию индустрии.
Какой сейчас рынок инвестиций
Недавний опрос Центра банковского консалтинга и прикладных исследований Финансового университета при Правительстве РФ (есть у «РБК Инвестиций») показывает, что 84% российских инвесторов — это люди среднего и старшего возраста, от 35 лет. Доля молодых инвесторов в России (от 18 до 34 лет) существенно ниже (16%), чем за рубежом (45%), при этом мотивация к инвестированию выше, наоборот, у молодежи. Основные сдерживающие факторы для выхода на рынок, согласно опросу, — страх потери капитала и как раз отсутствие знаний. И это идет вразрез с общемировыми тенденциями.
Так, согласно мартовскому обзору «Глобальные перспективы розничных инвесторов — 2024» Всемирного экономического форума (WEF), 41% зумеров и 40% миллениалов чувствуют себя уверенными в понимании рынков и принятии инвестиционных решений. Этот уровень значительно выше, чем у поколения X (27%) и тем более бэби-бумеров (20%), которым сложнее всего ориентироваться в эпоху изобилия информации. Еще контрастнее выглядит поколенческое расхождение в плане возраста приобретения базовых финансовых знаний. 58% зумеров постигали основы инвестирования еще детьми или совсем молодыми — до начала карьеры. Таких людей гораздо меньше среди бэби-бумеров (21%) и среди «иксов» (25%). При этом эксперты ВЭФ подчеркивают, что устранение пробелов в знаниях становится особенно важным в свете повышенного интереса к сложным инвестиционным продуктам.
Кто есть кто: поколения инвесторов
- Бэби-бумеры — родились в 1946–1964 годах. Сейчас 60–79 лет.
- Поколение X — родились в 1965–1980 годах. Сейчас 44–59 лет.
- Миллениалы — родились в 1981–1996 годах. Сейчас 28–43 года.
- Зумеры (Поколение Z) — родились в 1997–2012 годах. Сейчас 12–27 лет.
Цифры говорят о высоком потенциале роста российских инвесторов, но часто они не понимают, как работает рынок. Косвенно об этом говорит статистика ЦБ по брокерам за первый квартал 2025 года: 64% счетов остаются нулевыми. Так или иначе, открыв счет, человек не использует имеющиеся возможности либо быстро разочаровывается в рынке, толком еще ничего не попробовав, ведь качественные инвестиции — это всегда долгосрочный подход.
Как заинтересовать молодых инвесторов
Каким образом заинтересовать молодых людей инвестициями, чтобы сразу привить им правильный подход к управлению капиталом? На этот вопрос возможны разные ответы, но кажется, что лучше всего работают игровые механизмы и понятные, знакомые поколению зумеров язык и каналы коммуникации.
Важную роль может сыграть и развитие рынка коллективных инвестиций, которому есть куда расти качественно и количественно: мы оцениваем потенциальную аудиторию розничных фондов — и это без учета БПИФ — в 7–8 млн пайщиков, возможный прирост активов — на ₽400–500 млрд в год.
Один из стоп-факторов — некоторая зарегулированность нашей отрасли, ведь многое зависит от качества и разнообразия того предложения, с которым мы выходим к клиентам. Стоит расширять выбор категории фондов, повышать вариативность индексных и товарных ПИФов, фондов, готовиться к запуску фондов с ЦФА.
Бычок Гаврюша и семейные инвестиции
Большую работу по развитию финансовой культуры проводит государство. Из намеченных мер хороший эффект может дать реализация концепции семейных инвестиций, в основе которой будут лежать уже действующие механизмы, включая индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), программу долгосрочных сбережений (ПДС) и накопительное страхование жизни (НСЖ). В том числе рассматривается возможность увеличения налогового вычета.
Представители Минфина планируют сделать акцент на участии детей. В рамках проекта может появиться опция отдельного софинансирования счета, открываемого для ребенка, в программе долгосрочных сбережений — так называемого детского ПДС. Распространение инвестиционных возможностей на членов семьи, и особенно детей, не только внесет вклад в рост объема рынка, но и поддержит становление финансово образованного нового поколения.
Когда речь идет о том, как ребенку и подростку учиться финансовой культуре, стоит включаться родителям. Важно помочь ребенку разобраться с основами: научить планировать пусть и небольшой, но личный бюджет, дать базовую информацию о финансах. Полезными могут быть курсы по инвестициям для подростков, познавательные игры, инвестиционные симуляторы — например, виртуальные портфели в мобильных приложениях, которые мотивируют вникать в нюансы и читать финансовые новости. Для студентов ценным ресурсом служат программы летних стажировок в организациях — профучастниках рынка.
Другой важный аспект в работе с молодыми инвесторами — конкуренция со стороны развлекательных платформ с их огромным объемом менее скучного контента, чем основы финансовой грамотности. Эту гонку нужно постараться выиграть. В частности, нам в этом помогает наш яркий маскот — бычок Гаврюша. Реальный Гаврюша, подопечный «Альфа-Капитала», живет в Московском зоопарке, а его цифровой двойник стал лицом компании и постоянным участником проектов, привлекающих внимание зумеров и миллениалов. Например, в наших коммуникациях есть рубрика «Гаврюша объясняет», в которой простым и понятным языком от лица маскота рассказывается о событиях, трендах и принципах работы инвестиций. Рубрика пользуется популярностью, выстраивая мостик между сложными терминами, динамичными реалиями рынка и аудиторией, в том числе весьма молодой.
Еще один пример — проект в партнерстве с «Яндексом», который мы запустили в прошлом году: интерактивная игра «Гаврюшин капитал» для платформы «Яндекс. Диалоги» с виртуальным ассистентом Алисой. Дети в формате финансового квеста получают знания о мире сбережений и инвестиций, развивают логическое мышление и расширяют кругозор — за все время пройдено более 120 тыс. уроков финансовой грамотности.
