УК «Первая» предложила меры по развитию рынка паевых инвестфондов
Вице-президент УК «Первая» Екатерина Васильева на конференции «Рынок коллективных инвестиций — от первого триллиона до места в портфеле каждого инвестора», организованной Мосбиржей, внесла ряд предложений по развитию рынка коллективных инвестиций.
Увеличить планку ЛДВ по ПИФам
Так, Васильева в первую очередь обратила внимание на вопрос об увеличении льготы долгосрочного владения по ПИФам. «Мы знаем, эта льгота была введена уже более десяти лет назад. За это время инфляция составила порядка 260%. Возможно, стоит эту льготу пересмотреть и поднять планку с ₽3 млн до ₽6–9 млн», — добавила она.
Вопрос о том, как ЦБ относится к данным инициативам, директор департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова, также принимавшая участие в конференции, переадресовала Минфину, так как он «ответственен за налоги». В то же время она подчеркнула, что ЦБ поддерживает все налоговые льготы, которые направлены на развитие финансового рынка и коллективных инвестиций.
Инвесторы имеют право получить льготу долгосрочного владения (ЛДВ) ценными бумагами, которая освобождает от НДФЛ доход от торговых операций по акциям, облигациям, паям биржевых ПИФов, а также паям открытых паевых инвестиционных фондов — ОПИФов.
ЛДВ можно получить, если непрерывно владеть ценной бумагой три года и больше. Размер базы для налогового вычета рассчитывается как количество лет владения активом, умноженное на ₽3 млн, то есть за три года владения инвестор может уменьшить налогооблагаемую базу на ₽9 млн. Доход, полученный от дивидендов по акциям и купонов по облигациям, не учитывается. Для применения льготы бумаги должны быть куплены не ранее 1 января 2014 года.
Сократить срок ИИС-3
Далее Васильева отметила, что на рынке существует такой инструмент, как ИИС- ПИФ , минимальный срок владения для налогового вычета по нему — пять лет. «Насколько мы видим по своим клиентам, те клиенты, которые заходили на укреплении рынка, размещают средства на долгий срок: пять — семь лет. Сейчас мы видим, что пятилетний договор несколько пугает инвестора. Хотелось бы рассмотреть возможность, чтобы был налоговый вычет начиная с трех лет», — добавила она.
«Мы все хотим, чтобы срок этих договоров [ИИС-3] был меньше, но вот, к сожалению, пока такой, какой он есть», — прокомментировала Ольга Шишлянникова. Также она не согласилась с тезисом Васильевой о том, что клиенты боятся открывать эти счета. «Цифры 2024 года показывают, что ИИС-3 набрали больше денег за 2024 год, чем набрали ИИС-1 и ИИС-2 за 2023 год. Это говорит о том, что клиенты в целом готовы смотреть на эти сроки», — добавила она.
Что такое ИИС-ПИФ
ИИС-3, сочетающий в себе налоговые льготы предыдущих типов счетов — ИИС-1 и ИИС-2, заработал в России с 1 января 2024 года.
Также были приняты новые поправки, которые позволяют открыть ИИС-3 с помощью управляющей компании (УК) паевых инвестиционных фондов (ПИФов). УК могут открыть для клиентов счет, на котором можно учитывать паи паевых инвестиционных фондов, находящихся под управлением такой компании, и денежные средства, предоставляемые на оплату таких паев или полученные при их погашении.
Возможность инвестирования пенсионных накоплений в ОПИФы и БПИФы
Резюмируя, Васильева предложила сделать возможным определенный тип корпоративной пенсии для квалифицированных инвесторов, чтобы они самостоятельно смогли инвестировать свои пенсионные накопления в какой-то определенный перечень фондов, который будет установлен.
Она отмечает, что даже если 15% пенсионных средств будет инвестировано в ОПИФы или БПИФы, это позволит увеличить рынок коллективных инвестиций на ₽1 трлн.
