Брокеры направили в ЦБ предложения по привлечению инвесторов в фонды
Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) направила в Банк России комментарии к проекту основных направлений развития финансового рынка России на 2025 и 2026 годы, следует из сообщения на сайте организации.
Замечания НАУФОР учитывают требования указа президента РФ № 309 от 7 мая 2024 года, которым поставлена задача увеличения к 2030 году капитализации фондового рынка до 66% ВВП.
Предложения по ПИФам
Среди прочих предложений ассоциация подчеркнула важность паевых инвестиционных фондов ( ПИФ ) как одного из приоритетных инструментов для начала инвестирования на финансовом рынке розничными инвесторами. Для стимулирования привлекательности ПИФов НАУФОР выдвинула инциативы:
- увеличить до ₽1 млн размер инвестиционного налогового вычета по НДФЛ на средства, внесенные на ИИС, на которых учитываются только паи ОПИФ/БПИФ/ИПИФ;
- распространить налоговую льготу по долгосрочному владению (пять лет) на инвестиционные паи;
- расширить линейку активов ПИФов для неквалифицированных инвесторов за счет ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, и иных активов (в том числе доли деривативов в ПИФах);
- расширить состав и структуру активов БПИФов для возможностей создания индексов;
- наделить статусом налогового агента конечного профучастника, на счете которого учитываются паи ПИФов, с последующей реализацией каскадного метода выплаты доходов по инвестиционным паям.
Ранее президент НАУФОР Алексей Тимофеев в кулуарах Московского финансового форума уже говорил «РБК Инвестициям» о возможности введения дополнительных льгот для ИИС, специализирующихся на ПИФах. «Возможно, нужны еще более убедительные льготы для таких ИИС, которые будут специализироваться по инвестициям в паевые фонды», — говорил он.
Что такое ИИС-ПИФ
ИИС-3, сочетающий в себе налоговые льготы предыдущих типов счетов — ИИС-1 и ИИС-2, заработал в России с 1 января 2024 года.
Также были приняты новые поправки, которые позволяют открыть ИИС-3 с помощью управляющей компании (УК) паевых инвестиционных фондов (ПИФ). УК могут открыть для клиентов счет, на котором можно учитывать паи паевых инвестиционных фондов, находящихся под управлением такой компании, и денежные средства, предоставляемые в оплату таких паев или полученные при их погашении.
Риторика о необходимости развития рынка коллективных инвестиций поддерживается также Банком России и Мосбиржей. Так, глава набсовета торговой площадки Сергей Швецов указывал, что для развития российского фондового рынка необходимо стимулировать именно эту форму вложений.
В сентябре 2024 года Московская биржа впервые назвала биржевые фонды самым востребованным инструментом среди инвесторов. Практически половина объема инвестиций (₽70 млрд) в сентябре пришлась на паевые инвестиционные фонды.
В интервью «Интерфаксу» заместитель председателя Банка России Филипп Габуния отметил, что, по данным ЦБ, часть дивидендных выплат направляется инвесторами в инструменты фондового рынка (как правило, в фонды денежного рынка). Кроме того, не более 10% денежных средств частных инвесторов во втором квартале 2024 года перетекли из акций в ОФЗ, корпоративные облигации и БПИФы. Преимущественно источниками нетто-покупок облигаций и БПИФов частными инвесторами были «новые» деньги — потенциально это могли быть перетоки с депозитов и текущих счетов физических лиц, а также реинвестирование денежных средств, полученных от погашения облигаций и дивидендных выплат.
Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Паевый инвестиционный фонд, а сокращенно ПИФ, является инструментом, при котором инвестор помещает свои средства в фонд и получает за это «кусок» всех активов и, соответственно, прибыли. Подробнее
