Лента новостей
Живу «не свою» жизнь: как найти место для самого себя 12 янв, 19:27, РБК и Газпромбанк Как обмануть систему распознавания лиц 12 янв, 18:59, РБК и Ростелеком Как перейти на российское программное обеспечение и оборудование 12 янв, 18:30, РБК и Tegrus Дизайн интерьеров: «изнанка» отрасли без прикрас глазами предпринимателей 12 янв, 18:05, РБК и Ahead Государство как сервис. Объясняем на примере «Госуслуг» 12 янв, 17:38, РБК и Ростелеком Как защитили Камчатку от киберугроз в условиях кадрового ИТ-голода 12 янв, 17:16, РБК и РТК-Солар Прокрастинацию зафиксировали на МРТ: где она находится 12 янв, 16:47, РБК и Edutoria Как бороться со страхами при смене профессии 12 янв, 16:22, РБК и Школа 21 Как получить полную информацию о своем бизнесе от смарт-терминала 12 янв, 15:52, РБК и СберБизнес Электронные сервисы: что популярно у школьников, родителей и учителей 12 янв, 15:26, Специальный проект Как изменилась модная индустрия в 2022 году 12 янв, 14:59, VOSHAHE22W Как бизнесу возить грузы в городе: 5 фактов, которые вас удивят 12 янв, 14:11, РБК и Газ Бизнес способен на большее: как делать отчет для налоговой одной кнопкой 12 янв, 13:27, РБК и СберБизнес Импортозамещение в IT: что предлагают российские интеграторы 12 янв, 12:59, TEGRUS22W Почему не нужен телевизор для просмотра передач и компьютер — для игр 12 янв, 12:32, РБК и Ростелеком Экс-посол США рассказал о «дипломатическом театре» перед 24 февраля 12 янв, 12:15, Политика Роспотребнадзор исключил ограничения после выявления «кракена» 12 янв, 12:12, Общество Microsoft позволит сотрудникам брать бесконечный отпуск 12 янв, 12:11, Бизнес Глубинные потребности шести сфер бизнеса: от торговли до услуг 12 янв, 12:06, РБК и СберБизнес Неизвестные инвесторы скупают запасы золота. Что происходит 12 янв, 12:04, PRO Салливан заявил о предпочтении протокола манерам дипломатами в России 12 янв, 12:03, Политика МИД включил британских чиновников и силовиков в российский «стоп-лист» 12 янв, 11:59, Политика Компактный автомобиль для семейного бизнеса. Обзор 12 янв, 11:41, РБК и Газ Последний осужденный по делу о крушении самолета главы Total вышел по УДО 12 янв, 11:37, Общество Экс-посол США заявил о недоверии к слухам о здоровье Путина 12 янв, 11:31, Политика Овечкин продлил безголевую серию в НХЛ до трех матчей 12 янв, 11:29, Спорт Методика «пять-два» и диеты: как Бенедикт Камбербэтч готовится к ролям 12 янв, 11:28, PRO Власти Югры объяснили фразу губернатора «там все в доле» 12 янв, 11:23, Политика
Газета
Инвестиционное сдалось накопительному
Газета № 161 (3654) (0712) Финансы,
0

Инвестиционное сдалось накопительному

«Эксперт РА» представил обзор рынка страхования жизни
Из-за санкций, высоких банковских ставок и недоверия к рынку инвестстрахование по итогам года может лишиться почти половины сборов. В 2023-м сегмент может отыграть позиции на фоне девалютизации и ограничений для инвесторов
Фото: Донат Сорокин / ТАСС
Фото: Донат Сорокин / ТАСС

Из всех сегментов рынка страхования жизни больше всего по итогам года пострадает инвестиционное страхование, в нем объем премий (сборов) сократится почти в два раза, следует из обзора «Эксперт РА», с которым ознакомился РБК. В целом снижение сборов по страхованию жизни будет в разы меньшим, полагают аналитики.

Подавляющее большинство участников рынка воздерживаются от дальнейших прогнозов, констатирует «Эксперт РА», «что подчеркивает высокую степень неопределенности» в этом сегменте.

В целом объем собранных премий в страховании жизни составит порядка 495 млрд руб., что будет на 5–6% меньше, чем за 2021 год, оценивают аналитики. Больше всего сократится ИСЖ — примерно на 45%: премии в сегменте составят около 120 млрд руб. против 219 млрд руб. годом ранее. НСЖ, напротив, вырастет на 50–55%, говорится в обзоре, до 240 млрд руб. Сегмент кредитного страхования потеряет 7–9% совокупной годовой премии, прочие виды страхования жизни (кредитное, рисковое) — до 20%.

Что происходило на рынке страхования жизни в 2022 году

Наиболее сильному негативному влиянию в этом году подвергся сегмент инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) — к такому выводу пришли аналитики «Эксперт РА» на основании результатов опроса участников страхового рынка, который был проведен в октябре 2022 года. 75% участников этого опроса ожидают, что по итогам года рынок ИСЖ сократится более чем на 20%, еще 12,5% опрошенных оценили потенциальное сокращение в 10–20%.

Одной из ключевых проблем, с которой столкнулся сегмент ИСЖ, «Эксперт РА» называет ограниченный доступ к ряду активов для инвестирования. Сокращение ассортимента активов вызвано введением санкций ЕС в отношении Национального расчетного депозитария (НРД), в результате не только затруднились новые инвестиции в иностранные активы, но и были заморожены выплаты доходов и погашений по уже имеющимся бумагам.

Как ранее оценивали во Всероссийском союзе страховщиков (ВСС), проблема с блокировкой выплат коснулась значительной части страховщиков и их клиентов. По признанию самих участников рынка, большинство предлагаемых ими стратегий ИСЖ состояло именно из активов иностранных компаний. Во-вторых, в марте значительно изменилось регулирование страхования жизни, что потребовало перестройки продуктовой линейки и некоторых операционных процессов, добавляет вице-президент ВСС Виктор Дубровин. Третий фактор — рекордная ключевая ставка в 20% (действовала с 28 февраля до начала апреля), которая привела к временному оттоку денег на банковские депозиты, добавляет он.

Финансы
Часть покупателей страховок жизни не получила инвестдохода из-за санкций Фото: David Ramos / Getty Images

Оценки текущего состояния накопительного страхования жизни (НСЖ) и прогнозы на будущее выглядят более позитивно. В 2022 году НСЖ стало драйвером рынка страхования, отметили аналитики «Эксперт РА». «Возникшие в первом и втором кварталах проблемы с доступностью широкого ряда финансовых инструментов, которые использовались для наполнения полисов ИСЖ, вынудили страховщиков временно переключиться на продажи НСЖ. Дополнительно этому способствовало появление на рынке краткосрочных программ НСЖ с гарантированной доходностью на фоне высоких банковских ставок», — говорится в обзоре.

По итогам девяти месяцев 2022 года продукты НСЖ стали безусловным лидером по показателям темпов роста сборов — 62%, отметил в комментарии РБК генеральный директор «Ингосстрах Жизнь» Владимир Черников. Общая доля премий НСЖ на рынке страхования жизни уже составляет 47,4% от общего объема сборов, уточнил он. В «СберСтрахование жизни» за этот же период сборы по НСЖ выросли на 52%, рассказал финансовый директор компании Александр Жуков. Генеральный директор «Капитал Лайф Страхование жизни» Евгений Гуревич сообщил о росте премий в НСЖ на 62%.

Больше половины участников рынка ожидают роста сегмента НСЖ по итогам 2022 года, следует из обзора «Эксперт РА». 25% респондентов считают, что сегмент вырастет на четверть, еще 25% ожидают положительной динамики в 10–20%, а 12,5% полагают, что рост по итогам года составит 5%. Четверть опрошенных заявили о вероятном сокращении сегмента на 10–20% и более.

Что касается общего состояния рынка страхования жизни (ИСЖ, НСЖ и кредитного страхования жизни), то 62,5% участников ожидают негативной динамики, следует из результатов опросов, приведенных в обзоре «Эксперт РА». Так, четверть респондентов ждут сокращения рынка на 5–10%, самый негативный сценарий — сокращение более чем на 20% — предсказывают 12,5% участников рынка. Еще четверть полагает, что динамика рынка будет околонулевой, а 12,5% дают прогноз по росту на 5%.

Среди основных рисков страховщики назвали волатильность фондового рынка, снижение рентабельности продуктов и страхового бизнеса в целом, говорится в обзоре. «Вместе с этим респонденты обращают внимание на падение доходов населения и изменение потребительского поведения, в том числе сокращение клиентами сроков планирования и выбор в пользу более краткосрочных финансовых инструментов, что снижает спрос на долгосрочное страхование жизни», — указывают в «Эксперт РА».

PRO
Волатильность российских акций вернулась на докризисный уровень Фото: Владимир Песня / РИА Новости

Сможет ли рынок восстановиться в следующем году

Виктор Дубровин ожидает, что по итогам 2022 года премии в сегменте ИСЖ просядут в два раза, но в целом рынок страхования жизни потеряет только 5%. А в 2023-м эксперт прогнозирует общий рост рынка на 10–20% «в зависимости от того, какой экономический сценарий будет реализовываться», в том числе будет восстанавливать позиции и ИСЖ.

«Основной фактор роста — это то, что и рынок, и страховщики отыграют весь негатив, который был в 2022-м, адаптируются к ним, и клиенты вернутся к таким базовым ценностям, как потребность в накопительных продуктах, потребность в осторожных инвестиционных продуктах (которым является ИСЖ)», — объясняет он. Вторым фактором роста Дубровин называет девалютизацию: граждане воспринимали валюту как инструмент накопления, теперь эти средства могут перейти на рынок страхования. В-третьих, ИСЖ поддержит ограниченность инвестирования в других юрисдикциях. В-четвертых, ставки по депозитам снизились и проигрывают инфляции, что также делает привлекательными страховые продукты, заключает эксперт.

Финансы
Россияне за год в три раза меньше стали покупать доллары и евро Фото: Lino Mirgeler / Dpa / ТАСС

Рост объемов премий в районе 15–20% в сегменте ИСЖ и НСЖ в следующем году прогнозирует и заместитель генерального директора по финансам «Уралсиб Жизнь» Олег Воробьев. При этом он отмечает, что прогнозы в целом сейчас делать сложно, так как ситуация может сильно измениться, причем в короткие сроки. Врио генерального директора «БКС Страхование жизни» Иван Денисов в начале 2023 года ожидает, что объемы ИСЖ «еще немного сократятся», так как негативные факторы в виде ужесточения регулирования и санкций ЕС действовали не с начала года и еще не исчерпаны. Но затем ситуация нормализуется, полагает Денисов.