DARS разместил второй выпуск облигационного займа
В конце прошлой недели компания DARS (28-е место в рейтинге ЕРЗ по объему ввода жилья в 2023 году) разместила двухлетние биржевые облигации серии 001Р-02 объемом 1 млрд руб.
Проект компании DARS — ЖК «Аквамарин» (Ульяновск). Фото предоставлено застройщиком
Это уже второй облигационный заем девелопера — первый, объемом также 1 млрд. руб., был размещен в сентябре 2023 года. Ставка квартального купона новых бондов на весь период обращения установлена на уровне 17.50% годовых. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 руб., цена размещения — 100% от номинала. Организаторами выпуска выступили БКС КИБ, Газпромбанк, УК «Горизонт» и ИФК «Солид», выпуск размещен по открытой подписке в рамках Программы биржевых облигаций серии 001P общим объемом 20 млрд руб. Книга заявок была собрана за один день, что свидетельствует о высоком интересе инвесторов к ценным бумагам компании.
«Привлеченные средства будут в полном объеме направлены на развитие — старт проектов в регионах, где наша компания сейчас начинает работу, и расширение земельного банка, — говорит председатель совета директоров DARS Дмитрий Рябов. — Для нас выпуск облигаций является эффективным инструментом роста, более быстрым и дешевым, нежели банковские кредиты, способом закрыть сделки и расширить географию строительства. Ведь привлечение банковского финансирования сегодня не всегда выгодно, поскольку, несмотря на высокие рыночные ставки, банковская ликвидность сокращается, а условия кредитования остаются достаточно жесткими. В ближайшей перспективе DARS планирует активнее использовать этот инструмент для стимулирования роста портфеля проектов и дальнейшей региональной экспансии».
Первичное размещение облигационного займа привлекло достаточно много розничных инвесторов, доля которых составила около 70%. Компания уже дважды выплатила купонный доход по этому выпуску. Общая сумма выплат составила 74,8 млн руб. (37,4 руб. на одну облигацию), что соответствует ставке купона 15,00% годовых.
Таким образом, в обращении у DARS находятся два облигационных выпуска общим объемом 2 млрд руб. сроком обращения два года, с ежеквартальной выплатой купонного дохода и ставкой до 17,5% годовых.
Дмитрий Рябов отмечает, что долговая нагрузка DARS сохраняется на достаточно умеренном уровне: корпоративный долг компании состоит из эмиссии облигационных займов и целевых банковских лимитов на проектное финансирование, которые полностью покрыты остатками на счетах эскроу.
«Погашение всех обязательств будет по факту ввода того или иного объекта», — подчеркивает Дмитрий Рябов.
По оперативным данным эмитента, соотношение чистый долг/EBITDA DARS по итогам 2023 года составило всего 0,3х. С учетом нового облигационного размещения прогноз по данному показателю на конец 2024 года составит 0,4х.
Компания DARS работает на рынке недвижимости с 2001 года, осуществляет строительство жилых комплексов, объектов социальной инфраструктуры и коммерческой недвижимости. В данный момент девелопер реализует 14 проектов в пяти различных регионах, объем текущего строительства составляет 280 тыс. кв. м, а объем земельного банка более 3 млн кв. м. В июле 2023 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» утвердило кредитный рейтинг DARS на уровне ruBBB-, прогноз «Стабильный».
С информацией, подлежащей раскрытию в соответствии с законодательством РФ о ценных бумагах, можно ознакомиться здесь.
Реклама. ООО «ДАРС-Девелопмент», erid:F7NfYUJCUneLr2hvs4T5
