Замглавы «Дом.РФ» дал ориентир по параметрам IPO
«Дом.РФ» рассчитывает, что объем первичного размещения акций госкомпании на бирже (IPO) будет близок к 30 млрд руб., рассказал в интервью РБК замглавы «Дом.РФ», председатель правления банка «Дом.РФ» Максим Грицкевич. Он пояснил, что эти ожидания основаны на оценке предварительного спроса крупных инвесторов.
«Мы примерно с июля ведем предварительные коммуникации со всеми институциональными инвесторами, видим от них обратную связь. На наш взгляд, с их стороны спрос хороший. Сейчас мы рассматриваем диапазон от 15 млрд до 30 млрд руб., склоняемся к верхней границе. Нам бы хотелось попасть в первый котировальный список Московской биржи, и для этого free-float (объем акций в свободном обращении. — РБК) должен быть выше 10%», — сказал топ-менеджер.
Детали будущего IPO
О выводе «Дом.РФ» на биржу стало известно весной 2024 года. Речь идет о размещении части акций с условием, что доля государства останется выше 50%. Для этого был принят закон, допускающий снижение госучастия в капитале института развития.
В Минфине изначально оценивали возможный объем размещения «Дом.РФ» до 15 млрд руб. и 5% акций в свободном обращении (free-float). «5% — это наш минимальный такой уровень. Если рынок будет хороший, то можно и больше, но это будет зависеть от рынка», — уточнял замминистра финансов Алексей Моисеев позднее. В июле единственный акционер утвердил увеличение уставного капитала «Дом.РФ» в преддверии IPO почти на 40 млрд руб.
Точная дата IPO «Дом.РФ» еще не определена — при подходящих рыночных условиях сделка состоится в ноябре, но ее перенос не исключен.
«Ориентируемся, что IPO может состояться в ноябре, скорее всего, во второй половине месяца. Ограничивающим фактором может быть только рыночная конъюнктура. Если она сильно ухудшится, можем перенести сделку, подвинуть на декабрь», — допустил Грицкевич.
По словам топ-менеджера, ситуация на российском фондовом рынке сейчас «не очень стабильна», но так называемое окно для размещения не закрыто.
Падение котировок на рынке в октябре ускорилось на фоне обострения геополитической ситуации, санкций США против «Роснефти» и ЛУКОЙЛа, опасений аналитиков, что ЦБ сделает паузу в снижении ключевой ставки (24 октября регулятор пересмотрел показатель вниз на 0,5 процентного пункта, до 16,5%). С начала месяца индекс Мосбиржи потерял 4,7%, а в последние дни октября индикатор падал ниже 2500 пунктов. Опрошенные РБК эксперты отмечали, что ситуация на российском фондовом рынке не располагает к IPO.
«Мы не считаем, что окно закрыто. Здесь два аргумента. Во-первых, в течение года состоялось несколько SPO (вторичных публичных размещений), общая сумма около 85 млрд руб., был высокий спрос от управляющих компаний и физических лиц. Во-вторых, ключевая ставка снизилась на 4,5 процентного пункта, до 16,5%, и Банк России отмечал, что есть диапазон для дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Поэтому конъюнктура не такая плохая, как кажется», — сказал Грицкевич.
Опрошенные РБК аналитики ранее прогнозировали, что при выходе на биржу «Дом.РФ» может быть оценен в 0,7–0,8 капитала, с дисконтом к основному банковскому бенчмарку — «Сберу». «Коммерсантъ» со ссылкой на источники сообщил, что эмитент хотел размещаться по 0,8 от капитала, но на фоне обвала рынка и снижения этого показателя у Сбербанка коэффициент может оказаться ближе к 0,7.
«Мы свой взгляд по цене не навязываем — будем следовать за той оценкой, которую даст рынок», — сказал Грицкевич, отвечая на вопрос об оценке «Дом.РФ» при размещении.
Попробуйте новую функцию «ГигаЧат» — общаться голосом
Какое вино подать к ужину, если не знаешь предпочтения гостей
Как приготовить говядину в вине по-бургундски
Чем занять детей, пока взрослые общаются за столом
Как легко завести разговор в компании, где все только что познакомились
О чём надо позаботиться, если собираешься позвать много гостей
Из каких сыров и ветчин собрать тарелку закусок к вину
Что делать, если пролил красное вино на белую скатерть
Какие есть правила классической сервировки стола
Какие игры можно предложить для взрослой компании дома
Как легко запомнить имена людей, которых тебе представили
