Перейти к основному контенту
Финансы ,  
0 

S&P оценило снижение доходов банков из-за низких ставок в ₽1,5 трлн

За два года банки недополучат доход в размере 1,4–1,6 трлн руб. из-за низких процентных ставок, оценили в S&P. Это произойдет из-за того, что ставки по кредитам будут снижаться быстрее, чем ставки по депозитам
Фото: Chris Ratcliffe / Bloomberg
Фото: Chris Ratcliffe / Bloomberg

Российские банки в 2021–2022 годах могут недополучить 1,4–1,6 трлн руб. чистого процентного дохода из-за исторически низких процентных ставок, считают аналитики рейтингового агентства S&P.

«В ближайшие два года чистый процентный доход российских банков будет на 1,4–1,6 трлн руб. ($19–21 млрд) меньше того объема, который они могли бы получить, если бы средний показатель чистой процентной маржи в банковском секторе оставался на уровне 4%», — говорится в обзоре агентства. Аналитики ожидают, что этот показатель в 2021 году может снизиться до исторического минимума 3,25–3,5%, а в 2022 году — еще на 25 базисных пунктов.

Снижение чистой процентной маржи произойдет из-за ускоренного падения доходности по кредитам в сравнении со стоимостью привлечения депозитов в 2021 году, ожидают в S&P. По оценкам агентства, к концу 2021 года доходность процентных активов (то есть доходность по выданным кредитам) может снизиться на 100–120 б.п., до 6,7–6,9%, а во втором полугодии 2022-го вырастет лишь немного. Ставки же по депозитам будут падать не так быстро: всего на 40–50 б.п. в 2021 году, до 3,7–3,8% (учитываются кредиты и депозиты как для физических, так и для юридических лиц).

Прибыль банков достигла максимума с начала кризиса
Финансы
Фото:Михаил Терещенко / ТАСС

К причинам быстрого снижения процентных ставок по кредитам и доходности активов аналитики относят в том числе рефинансирование и наступление сроков погашения кредитов, выданных в прошлые годы по относительно высоким ставкам, сохранение мягкой денежно-кредитной политики ЦБ, рост доли ипотечного кредитования (ставки по ипотечным ссудам традиционно ниже, чем по потребительским) и высокую конкуренцию в основных сферах кредитования — в розничном сегменте и в привлечении компаний из числа голубых фишек.

Этот прогноз S&P справедлив для базового сценария развития российской экономики, согласно которому темпы роста ВВП составят 2,9% в 2021 году и 2,7% в 2022-м, а цена на нефть марки Brent будет находиться на уровне в среднем $50 за баррель в 2021–2022 годах. Денежно-кредитная политика ЦБ останется относительно мягкой в этом году, а в следующем ключевая ставка вырастет до 4,75% (сейчас — 4,25%), полагают эксперты агентства. Потенциальные санкции со стороны США в этом сценарии «будут не очень значительными и окажут ограниченное влияние на экономику».

Российские банки «оказались неспособны» снижать стоимость привлечения денег теми же темпами, которыми снижалась ключевая ставка (за 2020 год ЦБ опустил ее с 6,25 до 4,25%). Им все труднее привлекать новые розничные депозиты: во-первых, из-за падения реальных располагаемых доходов населения, во-вторых, из-за перетока клиентов на фондовый рынок, указывают в S&P: если банки продолжат снижать ставки по вкладам, клиенты будут еще менее охотно хранить в них деньги.

Сбербанк увеличил доходы от комиссий за онлайн-переводы почти в 1,5 раза
Финансы
Фото:Андрей Любимов / РБК

Что еще будет влиять на прибыль и поведение банков

Помимо снижения процентного дохода есть и другие факторы, которые будут давить на прибыльность банков, следует из обзора S&P. В целом их чистая прибыль по итогам 2021 года составит 1,2–1,3 трлн руб., ожидает агентство. Еще в 2019 году она находилась на рекордном уровне 1,7 трлн руб. (во многом из-за технических факторов), а за 11 месяцев 2020-го составила 1,4 трлн руб.

С одной стороны, агентство ждет роста комиссионных доходов банков на 10–15% в ближайшие два года. С другой — темпы роста останутся ниже, чем в 2016–2019 годах: его будут сдерживать инициативы ЦБ на рынке платежей (в первую очередь запуск Системы быстрых платежей, способствующий снижению комиссий за переводы. — РБК), а также снижение темпов роста необеспеченного розничного кредитования.

В условиях пандемии банки будут «в большей степени ориентироваться на повышение эффективности операционной деятельности, развитие цифровизации и усиление своих позиций в розничном сегменте», считают в S&P. Потери, которые они несут при невыплате кредитов, нормализуются на фоне ожидаемого восстановления экономики и проведения мягкой денежно-кредитной политики: стоимость кредитного риска (сумма резервов под кредитные потери в отношении к размеру кредитного портфеля) постепенно снизится до 1,25–1,5% в 2022 году с примерно 2,3–2,5% в 2020 году.

«Постепенное снижение потерь по кредитам и рост комиссионного дохода будут недостаточными для компенсации ожидаемой потери чистого процентного дохода, — предупреждают в S&P. — Это приведет к замедлению генерирования капитала в банковском секторе, что, в свою очередь, снизит устойчивость сектора к потенциальному стрессу в среднесрочной перспективе».

Moody's предсказало ухудшение ситуации в российском банковском секторе
Финансы
Фото:Гавриил Григоров / ТАСС

На этом фоне банки продолжат сокращать расходы на сеть отделений, но будут вкладывать значительные ресурсы в технологическую трансформацию: постоянное привлечение ИT-специалистов, инвестиции в программное обеспечение и оборудование, а также платежи поставщикам ИT-услуг и консультантам. По оценкам S&P, средняя доля таких затрат может составлять 15–17% от совокупных операционных расходов банков. Дополнительные расходы могут быть связаны с защитой данных и обеспечением кибербезопасности. Всего операционные расходы российских банков будут расти примерно на 5–7% в год.

Альтернативные сценарии

S&P рассматривает еще один вариант прогноза, при котором восстановление экономики России будет более медленным и будет способствовать замедлению инфляции: как следствие, ключевая ставка снизится до 3,75% в ближайшие месяцы, а в 2022 году вырастет лишь отчасти. В таком случае чистая прибыль банков в ближайшие два года окажется на 0,5–0,7 трлн руб. ниже, чем в базовом прогнозе, то есть составит 0,6–0,7 трлн руб. Это произойдет за счет большого объема потерь по кредитам. Такой сценарий может стать для банков «более серьезной проверкой на прочность», допускают в S&P.

Если же инфляция, наоборот, окажется выше и ставка достигнет 5,5% к середине следующего года, чистая прибыль банков к концу 2022-го достигнет 2 трлн руб.

Тематический проект о российской винодельческой культуре, вине и спиртных напитках

РБК Вино РБК Вино

Красивое и противоречивое: что такое амфорное вино

РБК Вино РБК Вино

Зеленые и желтые: какими кроме красных и белых бывают вина

РБК Вино РБК Вино

Артур Саркисян о том, хватит ли российского вина

РБК Вино РБК Вино

Как устроено восприятие вкусов

РБК Вино РБК Вино

Производство вина в России достигло исторических максимумов

РБК Вино РБК Вино

Перспектива терруара: станет ли Крым российским Провансом

РБК Вино РБК Вино

Царь супов русских: все о борще

Авторы
Теги
Магазин исследований Аналитика по теме "Банки"
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Лента новостей
Курс евро на 3 декабря
EUR ЦБ: 112,8 (-1,51)
Инвестиции, 02 дек, 18:04
Курс доллара на 3 декабря
USD ЦБ: 107,18 (-0,57)
Инвестиции, 02 дек, 18:04
Эстония и Литва запретили въезд 11 представителям руководства ГрузииПолитика, 02:21
Зеленский пообещал пригласить Россию на второй «саммит мира»Политика, 02:09
Два ДТП с участием пяти автомобилей произошли на МКАДОбщество, 01:56
Эксперты предупредили об «обратном эффекте» угрозы Трампа поднять тарифыПолитика, 01:51
Президент Ирана встретится с Путиным для обсуждения ситуации в СирииПолитика, 01:38
Федорищев пригласил влиятельного футбольного агента на «Очную ставку»Спорт, 01:19
Генеральный директор Intel ушел в отставкуТехнологии и медиа, 00:45
Онлайн-курс Digital MBA от РБК Pro
Объединили экспертизу профессоров MBA из Гарварда, MIT, INSEAD и опыт передовых ИТ-компаний
Оставить заявку
В Харькове двух студентов ПТУ обвинили в диверсии за поджоги военкоматовПолитика, 00:32
В ВСУ рассказали о главной задаче в Курской области до инаугурации ТрампаПолитика, 00:13
Владелец «Спаса» подал в SEC жалобу на GoogleТехнологии и медиа, 00:00
Экономисты оценили риски «турецкого сценария» для РоссииЭкономика, 00:00
Путин рассказал об идеях построить вместо «Сириуса» казино и рынокОбщество, 02 дек, 23:51
Трамп пообещал «жестокую расплату» за заложников в Газе после инаугурацииПолитика, 02 дек, 23:27
Армения заявила о готовности сотрудничать с МУСПолитика, 02 дек, 23:22