Финансы⁠, 25 окт 2023, 16:13

Эксклюзив

Как запасы золота в банках достигли трехлетнего максимума. Инфографика

На 1 октября банки держали на своем балансе драгметаллы на 472,4 млрд руб., или больше 80 т в пересчете на физическое золото. Запасы достигли локального рекорда из-за сезонности и экспортных пошлин, объясняют банкиры

Золото GOLD $4 527,7 —

Фото: Arne Dedert / DPA / ТАСС

В сентябре российские банки значительно нарастили запасы драгоценных металлов, следует из статистики Центробанка. На 1 октября остатки на счетах, на которых отражаются подобные активы, достигли 472,4 млрд руб. — это максимум с сентября 2020 года. С учетом цен на аффинированное золото, по расчетам РБК, на ту же отчетную дату в банках хранилось 80,5 т этого металла, что тоже можно считать рекордным объемом за три года.

За сентябрь вложения в драгметаллы в денежном выражении увеличились на 65,1 млрд руб., или 16%. В пересчете на физическое золото рост был более заметным — 17,7%, или 12,1 т.

Чем объясняется рост запасов

Российские банки хранят физическое золото, как правило, в интересах своих крупных клиентов — золотопромышленников и аффинажных заводов. «Исторически добыча драгоценных металлов носит сезонный характер, пик поставок слитков приходится на сентябрь», — пояснил представитель Россельхозбанка. Эту же причину роста запасов назвали в ВТБ и «Открытии».

Похожая тенденция действительно наблюдалась в предыдущие годы осенью. Так, в 2020 году наибольший объем физического золота в банках был достигнут 1 сентября (почти 121 т), в 2021 году — 1 октября (78,8 т), а в 2022 году — 1 декабря (62,4 т). При этом 2022 год можно считать нетипичным: объемы золота на балансах кредитных организаций резко упали до 33,3 т и медленно восстанавливались во второй половине года, следует из данных ЦБ.

Из-за западных санкций традиционные каналы экспорта российского золота оказались недоступны, а крупнейшие банки, обслуживающие такие сделки, столкнулись с ограничениями. Например, Великобритания, которая до кризиса была основным импортером золота из России, летом 2022 года запретила подобные поставки, а еще раньше — ввела санкции против Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, Россельхозбанка, Совкомбанка и ПСБ. Эти банки, согласно их отчетности, до февраля 2022 года занимали ведущие позиции по операциям с физическим золотом. Сейчас такие данные в обновленных формах отчетности не раскрываются.

После начала конфликта на Украине основными покупателями российского золота стали ОАЭ, Китай (Гонконг), а также Турция, писал Reuters со ссылкой на таможенную статистику, полученную от коммерческого поставщика. При этом агентство допускало, что часть экспортных сделок прошли так, что не были отражены в отчетах.

Россия стала крупнейшим поставщиком золота в ОАЭ

Политика

Рост запасов физического золота на балансах банков по сравнению с 2022 годом связан с восстановлением объемов торговли драгметаллами «внутри и за пределами России», говорит представитель ВТБ. Он также объясняет это увеличением числа «банков-участников рынка драгоценных металлов».

Есть еще один фактор, который стимулировал накопление золота участниками рынка именно в сентябре, говорит предправления Реалист Банка Владимир Эльманин: «Банки, которые занимались экспортом золота, в настоящее время ограничили данные операции в связи с введением экспортной пошлины».

В сентябре правительство объявило о введении экспортных пошлин с привязкой к курсу рубля на широкий перечень товаров. Сбор составил от 4 до 7% таможенной стоимости продукта в зависимости от курса рубля, взиматься она будет при курсе от 80 руб. за доллар. Меры вступили в силу с 1 октября, срок их действия — до конца 2024 года. Золото вошло в список товаров, попадающих под экспортные пошлины.

Глава Союза золотопромышленников России Сергей Кашуба ранее прогнозировал, что введение экспортной пошлины на золото скажется в первую очередь на политике и запасах банков.

«Так как это мера (пошлина. — РБК) временная, то у банков, как основных посредников на этом рынке, возникает возможность купить металл с большим дисконтом, уйти «в лонг», то есть взять себе золото на баланс банка, и потом дождаться отмены пошлины», — отмечал Кашуба (цитата по ТАСС).