Лента новостей
В Москве 16-летняя девушка погибла под поездом на красной ветке метро Общество, 10:55 Синоптики пообещали резкое похолодание в Москве перед праздниками Общество, 10:55 Нарышкин заявил о «кромсании» Венесуэлы западными странами Политика, 10:52 Саммит Путина и Ким Чен Ына продлился три с половиной часа Политика, 10:52 Цена нефти Brent впервые за полгода превысила $75 за баррель Экономика, 10:49 Почему Россия не готова к созданию криптодолин Крипто, 10:47 В Тверской области в результате ДТП с автобусом пострадали шесть человек Общество, 10:35 Только для своих: как перестать тратить деньги на лишнюю рекламу РБК и МегаФон, 10:35 Путин подписал указ о ежегодной выплате 10 тыс. руб. ветеранам ВОВ Общество, 10:30 В Японии суд второй раз освободил Карлоса Гона под залог Общество, 10:27 Путин заявил о попытках Запада навязать свои ценности во всем мире Политика, 10:18 Как экономить на командировках и мотивировать сотрудников кэшбэком РБК и Промсвязьбанк, 10:04 Александр Овечкин объяснил вылет «Вашингтона» из Кубка Стэнли Спорт, 10:03 Эмблема печали: почему в России скоро не будет российских цветов Pro, 10:03
Финансы ,  
0 
Россия начала размещение евробондов в долларах и евро
Минфин начал размещение нового выпуска российских еврооблигаций. Он включает госдолг в долларах и евро
Фото: Simon Dawson / Bloomberg

Минфин открыл книгу заявок на размещение евробондов, сообщили РБК два источника на банковском рынке.

Выпуск включает долларовые облигации с погашением в 2035 году, а также доразмещение бумаг в евро с погашением в 2025 году.

  • Объем дополнительного выпуска в евро по состоянию на 19:45 мск был установлен на уровне €750 млн, доходность — 2,375%. Спрос на эти бумаги превысил €3 млрд (включая долю лид-менеджеров выпуска), сообщил РБК источник в банковских кругах.
  • Новый выпуск в долларах размещается на сумму до $3 млрд с доходностью 5,1%. Спрос на этот транш превысил $7 млрд (с учетом доли лид-менеджеров).

Организаторами (совместными лид-менеджерами) размещения выступают Газпромбанк и «ВТБ Капитал». Газпромбанк выступает в этой роли впервые после введения санкций в отношении России в 2014 году. Бумаги будут зарегистрированы в Национальном расчетном депозитарии (НСД) и европейской системе Euroclear.

Финансы
Минфин выбрал банки для размещения евробондов в 2019 году

О том, что Россия планирует вновь выйти на рынок евробондов, РБК сообщал в среду, 20 марта. В последний раз до этого Минфин размещал еврооблигации в конце ноября прошлого года, объем выпуска составил €1 млрд. Евро тогда был выбран в качестве валюты для размещения впервые за пять лет, обычно Россия выпуска евробонды в долларах.

Санкционный фон

Выпуск происходит в условиях угрозы новых американских санкций в отношении российского госдолга. В феврале этого года американские сенаторы внесли в конгресс новый законопроект об ужесточении антироссийских санкций, включающий, в частности, ограничения против российских банков, которые поддерживают попытки России подорвать демократические институты в других странах, а также против российского госдолга. Похожий документ законодатели вносили еще в 2018 году, однако тогда он не был принят.

Условия выпуска, как обычно, «санкционные», следует из проспекта эмиссии:

  • Держатели бумаг как в евро, так и в долларах смогут по желанию выбрать, чтобы процентные выплаты и/или платеж при погашении осуществлялись в рублях, а не в долларах/евро. Соответствующую конвертацию валюты, подлежащей выплате, в рубли будет проводить НРД.
  • Выплата в рублях может превратиться из альтернативы в неизбежность: если «по независящим от России причинам» платежи в долларах или евро станут невозможны, инвесторы получат деньги, соответственно, в евро (долларах), британских фунтах или швейцарских франках, а если и в этих валютах выплата будет невозможна, то в рублях.
  • Россия обязуется, что «привлеченные денежные средства не будут направлены на деятельность, которая была бы запрещена для граждан и компаний США или Евросоюза в рамках соответствующих санкций», и обещает не использовать эти средства способом, который может привести к наложению санкций на самих инвесторов, лид-менеджеров выпуска и других лиц, вовлеченных в транзакцию.​

Минфин напоминает в проспекте евробондов про второй раунд «химических» санкций США, еще не введенный в действие (может включить в себя запрет на импорт в Россию из США или экспорт из России в США любых товаров), и заново внесенный в конгресс законопроект DASKA 2019, отмечая, что «остается неясным, станет ли он законом». «При том что общая сила российской экономики на данный момент ограничивает воздействие геополитических событий, они увеличили рыночную волатильность и резко сократили инвестиции [в Россию] как со стороны иностранных инвесторов, так и со стороны отечественных», — отмечает Минфин.

Но конъюнктура удачная

«Конъюнктура для России сейчас хорошая, есть спрос на активы, в том числе ОФЗ, нефть на высоких уровнях, передышка в санкциях. Политика ФРС смягчилась, поэтому есть спрос на глобальные долговые инструменты. Окно для размещения сейчас открыто, и есть возможность в него попасть», — говорит старший аналитик БКС Сергей Суверов.

«Сейчас момент [для размещения] — «золотой» по всем меркам, даже лучше, чем был год назад. Более того, у российских институтов есть избыток ликвидности, в том числе валютной, которую хорошо бы вложить. Прошлогодние выпуски в основном покупали наши инвесторы, но сейчас могут прийти еще и международные инвесторы, которые более жадные, чем трусливые», — сказал РБК управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию «Эксперт РА» Антон Табах. Сейчас российским резидентам, по статистике ЦБ, принадлежит 54% суверенных евробондов России.

«Но есть старый вопрос — насколько системно нужны России заимствования. Через бюджетное правило мы одной рукой откладываем в резервы под условные 2,5%, а другой рукой — занимаем под 5,5%. Но если абстрагироваться от этого, момент выбран прекрасный. Вполне возможно, что это будет лучший день в году для заимствований», — добавил он.

Магазин исследований: аналитика по теме "Финансы"