Россияне сняли с валютных депозитов в «Сбере» рекордную за год сумму
В марте объем средств россиян на валютных депозитах в Сбербанке упал на $635,6 млн (минус 2,5%), до $24,4 млрд, следует из оборотной ведомости кредитной организации на 1 апреля. С учетом счетов нерезидентов отток превысил $660 млн. На валютных счетах физлиц (счет 40817), наоборот, наблюдался приток средств на $78 млн, но он не компенсировал снятие денег со срочных вкладов. Расчеты РБК подтвердили в рейтинговом агентстве «Эксперт РА».
Отток срочных валютных вкладов россиян в прошлом месяце был самым мощным с марта 2020 года. Тогда на фоне обвала на валютном и фондовом рынках из-за пандемии коронавируса клиенты забрали с валютных депозитов почти $1,4 млрд. Заметный отток с таких счетов «Сбер» также фиксировал в апреле и сентябре 2020 года, причем в последнем случае сокращение валютных депозитов произошло на фоне ослабления рубля.
«Сбер», крупнейший банк по доле вкладов населения, раскрывает отчетность первым из системно значимых кредитных организаций. Данные по рынку в целом пока также не опубликованы.
За март общие средства физлиц в Сбербанке выросли на 0,7%, до 15,5 трлн руб., говорится в пресс-релизе кредитной организации. Это произошло за счет увеличения объема рублевых сбережений населения на текущих счетах, а также остатков на счетах эскроу, на которые поступают средства клиентов при покупке квартиры в строящемся доме. Согласно оборотной ведомости, средства россиян на текущих счетах в крупнейшем банке выросли на 1%, или 37,9 млрд руб., до 3,7 трлн. А вот объем срочных рублевых вкладов незначительно сократился, на 13,4 млрд руб., до 8,05 трлн руб.
В марте объем средств физлиц в валюте за вычетом переоценки евро по отношению к доллару сократился менее чем не $300 млн, сообщил РБК представитель Сбербанка. «Такой размер снижения находится в рамках стандартной ежемесячной волатильности поведения клиентов. Например, в январе и феврале за вычетом валютной переоценки мы наблюдали приток в размере более $300 млн», — добавил он.
Старые и новые причины оттока валютных вкладов
Снижение валютных депозитов с одновременным ростом средств клиентов на текущих счетах наблюдалось в Сбербанке почти весь прошлый год, писал РБК. В 2020-м остатки на депозитах в валюте упали на $2,3 млрд, а на счетах увеличились на $2,8 млрд, или 55,3%.
Тенденция во многом сохраняется, считает управляющий директор отдела валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Это просто переток средств на текущие счета по мере их высвобождениях из срочных вкладов». Тот факт, что в марте отток валюты с депозитов был выше, чем приток на счета, аналитик объясняет эффектом конвертации.
«Фактически валюта могла конвертироваться в рубли и уже в рублях аккумулироваться на текущих счетах. И это тем более логично, если речь идет о валютных вкладах, оформленных при более низком курсе доллара к рублю», — говорит Беликов. По его словам, клиенты «Сбера» могли по-прежнему снимать валюту или переводить ее на счета «для последующего реинвестирования, в том числе в фондовые инструменты».
Основная причина оттока срочных валютных вкладов — низкая доходность, говорит директор аналитической группы по финансовым организациям Fitch Антон Лопатин: мотивации продлевать их у клиентов мало. «Некоторые депозиторы решают держать валюту в виде наличности, кто-то может использовать сбережения для улучшения жилищных условий, как первоначальный взнос по ипотеке», — добавляет эксперт.
Минимальная сумма валютного вклада в Сбербанке сейчас составляет $100, ставка на срок от шести месяцев до года — всего лишь 0,01%. Ее можно увеличить до 0,2%, если держать деньги на депозите больше года, или до 0,35%, если увеличить сумму до $10 тыс. и больше (со сроком от года). Для сравнения, средневзвешенная ставка по валютным вкладам на срок до года в январе (последние полные данные ЦБ по 30 крупнейшим банкам) составила 0,39%, больше года — 0,51%. В феврале самые высокие ставки в десяти банках с наиболее выгодными условиями составляли 0,4–0,7% годовых, оценивал Frank RG для вклада на год с суммой $1000.
В марте инфляция в России ускорялась до 5,8% (при целевом уровне в 4%). ЦБ отреагировал на это повышением ключевой ставки на 0,25 п.п. и предупредил, что дальнейшее ускорение инфляции может привести к новым раундам ужесточения денежно-кредитной политики. В марте также усилилась санкционная риторика в отношении России: США расширили ограничения на экспорт ряда товаров в Россию, но при этом обсуждалось введение запрета на покупку российского госдолга. На этом фоне доходности российских ОФЗ подскочили выше 7% годовых, Минфин приостанавливал размещение новых выпусков. По итогам месяца доля иностранцев в ОФЗ упала ниже 20% впервые с августа 2015 года. Доллар, в начале марта торговавшийся по 74,2 руб., к концу месяца стоил 75,8 руб., в ходе торгов в марте он поднимался выше 76,5 руб.
«Риски санкций выросли с начала года, это влияет в целом на финансовые рынки. Например индекс РТС на сегодня упал к уровню конца февраля. В какой-то степени это может влиять и на поведение вкладчиков», — отмечает Лопатин. Он, однако, подчеркивает, что для «Сбера» отток срочных вкладов на уровне $636 млн не несет рисков, поскольку «долларизация депозитов банка выше, чем кредитов».
«Некоторый выигрыш на курсовых разницах на фоне укрепления доллара мотивирует зафиксировать соответствующую прибыль сильнее, чем очередные санкции, к которым уже все привыкли. Хотя психология инвесторов — дело тонкое», — замечает Беликов.
«В марте курс иностранных валют к рублю немного вырос, и это могло стать причиной оттока части валютных депозитов, часть из которых осела на валютных счетах, другая могла быть переложена на рублевые счета», — подтверждает старший аналитик банковских рейтингов НРА Надежда Караваева. Часть денег могла быть инвестирована населением в ипотеку, а при ставках рублевых вкладов «на уровне официальной инфляции и даже ниже» население теряет к ним интерес.
