Лента новостей
Минобороны за неделю засекло 13 самолетов-разведчиков у границ России 05:58, Политика Пользователи столкнулись с глобальным сбоем в работе Facebook 05:35, Технологии и медиа Главного энергетика Китая заподозрили в коррупции 05:15, Политика Пранкерам Вовану и Лексусу запретили въезд на Украину 04:59, Политика Трамп выступит в Совбезе ООН по теме оружия массового поражения 04:28, Политика Порошенко заявил о захлебнувшемся плане «Русская весна» в Донбассе 03:49, Политика СМИ узнали о возможной заморозке отчислений застройщиков в Фонд дольщиков 03:32, Экономика Кадыров обратится к Кудрину за помощью в ликвидации недостроев в Чечне 02:59, Бизнес Порошенко лишился титула почетного гражданина Вероны 02:29, Политика Sky News узнал о новых британских кибервойсках для противодействия России 02:10, Политика Очередная часть фильма «Елки» станет последней 01:54, Технологии и медиа В Петрозаводске задержали подозреваемого в убийстве двух девушек 01:24, Общество Украина решила ввести санкции против химкомпаний из-за работы в Крыму 01:05, Политика Более 40 человек погибли при крушении парома на крупнейшем озере в Африке 00:45, Общество Минобороны обосновало подлинность данных о сбившей ​Boeing MH17 ракете 00:11, Политика Государство решило увеличить расходы на фундаментальные исследования 00:00, Экономика «Зенит» упустил победу в матче Лиги Европы 00:00, Спорт Bellingcat узнала о возможном аресте Петрова и Боширова в Нидерландах 20 сен, 23:50, Политика Возвращение РУСАДА: произошла ли амнистия российского спорта 20 сен, 23:32, Общество В Думе назвали новые санкции попыткой США сыграть роль мирового диктатора 20 сен, 23:12, Политика Новые санкции США. Главное 20 сен, 22:57, Политика Глава Финляндии передал архиву подаренные Путиным документы о Маннергейме 20 сен, 22:54, Общество В США допустили введение санкций против будущих покупателей С-400 20 сен, 22:45, Политика Кто попал под новые санкции США. Полный список 20 сен, 22:25, Политика Лига Европы по футболу. «Копенгаген» — «Зенит». Онлайн 20 сен, 22:00, Спорт ЧВК Вагнера попала в санкционный список США 20 сен, 21:59, Политика «Спартак» проиграл «Рапиду» в первом туре Лиги Европы 20 сен, 21:49, Спорт Израиль передал России данные о крушении Ил-20 20 сен, 21:38, Политика
ВТБ успешно разместил евробонды после украинского кризиса
Экономика, 03 июл 2014, 21:55
0
ВТБ успешно разместил евробонды после украинского кризиса
Возросшим интересом западных инвесторов к российским бумагам воспользовался ВТБ, став четвертым российским банком, вышедшим на зарубежные рынки заемного капитала после украинского кризиса. В четверг, 3 июля, ВТБ закрыл книгу заявок на субординированные еврооблигации в швейцарских франках с погашением в 2024г., ориентир доходности - 5% годовых.
Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

"Ставка в 5% - очень удачная для банка. Субординированные займы всегда размещаются с большей премией, чем обычные, так как это более рискованный инструмент. А с 2014г. они еще и регулируются новыми правилами, и многие инвесторы пока не понимают, как их оценивать. Поэтому ВТБ приходится давать премию как к собственным старшим выпускам обыкновенных облигаций, так и к субординированным займам, выпущенным по старым правилам", - сказал РБК стратег по долговым рынкам финансовой группы "БКС" Дмитрий Дорофеев. В целом эта премия может достигать 1 процентного пункта, добавил он.

Объем размещения составил 250 млн швейцарских франков. "Рынок инвесторов, покупающих облигации во франках, довольно ограниченный, поэтому такие размещения, как правило, небольшого объема", - объяснила аналитик БКС Юлия Сафарбакова.

"Решение разместить заем во франках, скорее всего, демонстрирует спрос со стороны какого-то якорного инвестора", - считает Дорофеев. С ним согласен старший портфельный управляющий GHP Group Федор Бизиков. "Желание размещаться во франках может быть связано, во-первых, с тем, что у ВТБ может быть пул клиентов, которые ведут экспортно-импортные торговые операции в швейцарских франках, и им нужна ликвидность в этой валюте. Для таких клиентов, чтобы не нести на своей банковской книге валютный риск, можно привлекать франки. Кроме того, размещение во франках предполагает более низкие номинальные ставки, разница может составлять до 1-1,5 п.п.", - добавил он.

Бизиков отметил, что желание выпустить субординированные бонды сейчас выглядит логично: "Пока на рынке сложилась более или менее благоприятная конъюнктура, ВТБ хочет запастись капиталом. Номинальные процентные ставки сейчас находятся на уровне исторических минимумов, и лучше запастись дешевым капиталом здесь и сейчас, чтобы потом не было необходимости в займах, если ставки, например, в силу изменения политики западных ЦБ начнут расти", - сказал эксперт.

Встречи с инвесторами в Цюрихе и Женеве ВТБ начал во вторник, 1 июля. Организаторами выбраны швейцарские банки Credit Suisse и UBS, а также "ВТБ Капитал". В прошлом году ВТБ трижды выходил на рынок евробондов. В начале 2013г. банк размещал еврооблигации на 1 млрд юаней под 3,802% годовых, позже ВТБ разместил бумаги в чешских кронах и швейцарских франках.

Размещение банка станет четвертой сделкой из России на международном долговом рынке после украинского кризиса. В начале июня Альфа-Банк смог разместить евробонды на 300-350 млн евро с доходностью 5,5%. При этом спрос на бумаги составил 1,3-1,4 млрд евро. Сбербанк 23 июня продал номинированные в евро облигации на 1 млрд евро. Доходность составила 3,3%. Разместившийся следом Газпромбанк продал пятилетние еврооблигации на 1 млрд евро с доходностью 4%.

Сирануш Шароян

Магазин исследований: аналитика по теме "Банки"