Власти дали прогноз о росте долгов угольщиков на четверть к концу 2025-го
Задолженность угольной отрасли по кредитам и займам (с учетом краткосрочных) в 2025 году может вырасти на четверть к предыдущему году, с 1,191 трлн до 1,5 трлн руб. Это следует из материалов Минэнерго, подготовленных к совещанию под председательством вице-премьера Александра Новака, состоявшегося 24 апреля (есть в распоряжении РБК, подлинность документа подтвердил источник, знакомый с его содержанием).
Из 30 организаций, находящихся «в зоне риска», десять уже остановили работу, еще пять (АО «УК «Сила Сибири», АО «УК «Разрез Степной», АО «УК «Северный Кузбасс», АО «СУПК» и ООО «Шахта «Инская») обратились за господдержкой — большинство из них просят об отсрочках по налогам и сборам и моратории на банкротство, приводя оценку влияния на показатель EBIDTA в 2025–2030 годах при условии содействия со стороны государства:
- у АО «УК «Сила Сибири» (занимается добычей энергетического угля на двух шахтах — «Шахтоучастке Октябрьский» и «Заречной») с поддержкой он может быть на уровне 13,3 млрд руб., тогда как без — 3,8 млрд руб.;
- у АО «УК «Разрез Степной» (убыточная деятельность объясняется недостаточным вывозом продукции на экспорт в восточном направлении, за первый квартал 2025 года согласованные объемы перевозок сократились на 50% к аналогичному периоду 2024-го) — 7,6 млрд руб. и минус 4,6 млрд руб. без;
- у АО «УК «Северный Кузбасс» (ведет работы на шахтах «Березовская» и «Первомайская») — 52,6 млрд руб. и 24 млн без;
- у АО «СУПК» (работает на разрезе «Чернокалтанский», причина убыточности предприятия — отсутствие собственной железнодорожной инфраструктуры) — 25,3 млрд руб. и 7 млрд руб. без;
- ООО «Шахта «Инская» (проходит процедуру банкротства) требуется 3 млрд руб. на ликвидацию предприятия.
Меры, предусмотренные текущей версией антикризисной программы, которую Новак поручил разработать профильным ведомствам в конце 2024 года и обсуждаемую на недавнем совещании, включают в себя работу по этому блоку (например, ВЭБ.РФ предлагалось взять под контроль банкротства угольщиков). В частности, речь идет о формировании «специальной организации» (агентства) по оздоровлению и санации, которая под контролем государства с использованием «управленческой экспертизы» группы «Сибуглемет» (находится в периметре ВЭБ.РФ) займется реструктуризацией предприятий, включая участие в процедуре банкротства в отношении бесперспективных для оздоровления организаций, разработке и реализации проектов консервации, а также обеспечения безопасности ликвидируемых. В отношении перспективных, но испытывающих трудности угольных предприятий проведут процедуру оздоровления и санации с использованием «соответствующих финансовых инструментов». Этим поручено заняться Минэкономразвития, Минфину, Минэнерго совместно с ВЭБ.РФ.
Также при участии Банка России должна быть проведена работа по «стимулированию» кредитных организаций к реструктуризации задолженности предприятий угольной отрасли и задолженности компаний, которые предоставляют первым услуги лизинга, в том числе по установлению специальных требований к кредитным организациям по неувеличению нормативов резервирования по выданным кредитам.
Экономическая ситуация в угледобывающей сфере находится на «постоянном контроле» правительства, отметили в секретариате Новака. «Совместно с заинтересованными ФОИВами, угледобывающими регионами и компаниями отрасли продолжается проработка мер поддержки угольной отрасли», — добавил представитель вице-премьера. В ВЭБ.РФ РБК сказали, что говорить о возможной конфигурации такой работы «преждевременно».
Какие угольные предприятия закрылись из-за кризиса
Сейчас в «красной зоне» находится 30 предприятий угольной отрасли, которые обеспечивают около 30 млн т добычи ежегодно (общий объем добычи угля в 2024 году составил 443,5 млн т, на экспорт было поставлено 196,2 млн т). Большинство из них, 22, расположены в Кузбассе, еще четыре — в Хакасии, одно — в Туве, два — в Ростовской области, одно — в Сахалинской области. Десять из них (девять в Кемеровской области, одно в Туве) приостановили работу по «экономическим причинам»: падение цен на уголь на мировых рынках (по данным Минэнерго, котировки энергетического угля на базисах российских портов сократились к апрелю в среднем на 25,8% по отношению к ноябрю 2024-го), рост затрат на добычу и логистику, удорожание обслуживания кредитов и лизинга, недостаток инвестиций для подготовки новых выемочных участков, их оснащения и обновления изношенного оборудования, говорится в соответствующей справке Минэнерго.
К остановившим работу предприятиям относятся:
- шахта «Ольжерасская-Новая» в простое с октября 2024 года, продленном до октября этого года, начата разработка проекта консервации, планов по запуску нет;
- ООО «Энергоснаб» не добывает уголь с марта 2024-го, планов по запуску нет;
- ООО «УК «СИБКОУЛ» в простое с апреля 2024-го;
- ООО «Шахта «Инская» в простое с июня 2024-го, имеет долг перед 525 работниками в размере 245,7 млн руб.;
- ООО «Разрез «Бунгурский» в простое с января 2024-го, введена процедура банкротства, планов по запуску нет;
- ООО «Разрез «Истокский» не осуществляет добычу с ноября 2024-го;
- ООО «Разрез «Задубровский Новый» простаивает с октября 2024-го, но располагает планами приступить к добыче с третьего квартала этого года;
- ООО «Разрез «Евтинский Новый» не осуществляет добычу с октября 2024-го, планирует возобновить ее во втором квартале этого года;
- ООО «Разрез «Киселевский» (входит в «МелТэк») временно прекратило вскрышные и добычные работы 1 марта 2025-го, планов по запуску нет;
- ООО «УК «Межегейуголь» также приостановило работу в марте этого года, высвобожденным работникам предложено перейти на предприятия Распадской угольной компании, начата разработка проекта консервации шахты.
РБК направил запросы в пресс-службу Минэкономразвития и Банка России. Минфин переадресовал запрос в Минэнерго и Минэкономразвития.
Как финансовые послабления помогут угольщикам
Без финансовых послаблений и другой господдержки, в том числе урегулирования вопросов с дорогостоящей логистикой, угольная отрасль по итогам года может понести убытки в размере 261 млрд руб. при 129 млрд руб. годом ранее, выручка упадет до 1,5 трлн руб. с 1,8 трлн руб. в 2024-м. Среди мер необходимой поддержки — также предоставление льгот и преференций со стороны РЖД: возобновление понижающих коэффициентов 0,4 на дальность и 0,895 для энергоугля, установление 12,8-процентной скидки на перевозку в адрес портов Юга и Северо-Запада, подписание соглашения между компанией и Хакасией на гарантированный вывоз продукции на экспорт в восточном направлении. В результате предоставления отсрочек у угольщиков появится возможность использовать высвободившиеся около 45 млрд руб. на «текущие расходы, развитие и модернизацию производства, перестройку логистики».
РЖД, в свою очередь, неоднократно отмечали, что скидки приведут к «непокрываемым убыткам» холдинга, что «особенно чувствительно» с учетом долговой нагрузки. Но в антикризисной программе рассматривается возможность выделения субсидий перевозчику из бюджета для компенсации выпадающих доходов, которые возникнут вследствие их применения. Как отметили в пресс-службе РЖД, «первоочередным вопросом» для компании является необходимость достижения безубыточности железнодорожных перевозок. Согласно расчетам Института экономики и развития транспорта («дочка» РЖД. — РБК), перевозки в восточном направлении угля, пользующегося различными тарифными преференциями, в период с 2014 по 2024 год привели к финансовым потерям РЖД в размере 428,3 млрд руб. (без учета убытков от перевозки порожних вагонов под уголь).
По словам представителя Минэнерго, документ находится «в высокой степени готовности». В антикризисную программу предлагается включить различные механизмы — финансовые и административные, — которые позволят «провести оздоровление отрасли». Первый квартал завершился для десяти крупнейших угольных компаний убытком в размере 74 млрд руб. (за три месяца прошлого года чистая прибыль фиксировалась на уровне 7 млрд руб.), выручка упала на 20%, до 305 млрд руб., добыча угля составила 113 млн т, всего на 1,3% больше в сравнении с аналогичным периодом предыдущего года, следует из материалов ведомства.
В нынешней «критичной для отрасли ситуации», когда экономика экспортных поставок энергетического угля из Кузбасса в среднем уходит в минус — от 2,5 тыс. до 3 тыс. руб. за тонну и 2,4–3,5 тыс. руб. за тонну коксующегося в зависимости от направлений, — любые меры поддержки «будут позитивным сигналом», считает Александр Котов, партнер NEFT Research по консалтингу. «Системные меры поддержки всех бенефициаров угольной отрасли — от государства до стивидоров с операторами полувагонов и банками — помогут угольщикам выжить, по крайней мере наиболее перспективным предприятиям, с минимальными производственными издержками по добыче, высоким экспортным качеством и коротким транспортным плечом», — добавляет эксперт. По его прогнозу, при реализации всех предлагаемых мероприятий отрасль может минимизировать убытки по итогам ближайших двух лет или даже выйти в прибыльную зону.
Пессимистичнее предложенные меры поддержки оценивает Вадим Тедеев, управляющий партнер IPM Consulting: «Финансовые послабления в виде отсрочек по налогам и сборам, а также реструктуризация задолженностей потенциально могут дать угольщикам временное облегчение, но, ожидаемо, не решат фундаментальных проблем отрасли», — рассуждает он. Высвобождение 45 млрд руб. от общей задолженности в результате снижения фискальной нагрузки он называет «крайне небольшой суммой», которая скорее позволит компаниям «удержаться на плаву», чем обеспечит условия для качественного развития. По мнению эксперта, эффективность реструктуризации задолженностей и отсрочки платежей также будет зависеть от долгосрочных перспектив угольного рынка — в условиях глобального энергетического перехода и роста конкуренции с другими мировыми производителями угля отложенные платежи вряд ли уберегут от «краха в дальнейшем».
«Для устойчивого функционирования в условиях глобального энергетического перехода российской угольной отрасли потребуется еще более комплексный подход к проблемам отрасли: диверсификация продуктовой линейки, снижение углеродного следа, развитие технологий глубокой переработки угля и выход на новые рынки», — полагает Тедеев.
Читай РБК в Telegram.
Аналитика, сервис, персональные туры. AI для маркетинга и продаж в недвижимости
От подбора персонала до кадрового прогнозирования. Как HR-отделы могут использовать AI в 2025 году
