Сбербанк решил продать «Евроцемент» на электронном аукционе
Кто может претендовать на покупку крупнейшего в России производителя цемента
Сбербанк решил найти покупателя на группу «Евроцемент», выставив ее на аукцион через электронную площадку Российского аукционного дома. Об этом говорится в сообщении банка.
Речь идет о продаже 100%, а также о переуступке прав требований Сбербанка к группе, указал представитель банка. На продажу выставлены права требования Сбербанка к «Евроцементу» в полном объеме по кредитным и иным соглашениям, а также 100% GFI Investments Limited (основной акционер «Евроцемента»), права требования Сбербанка к GFI, а также 4% холдинговой компании Eurocement Holding AG, уточняет представитель Российского аукционного дома. Представитель «Евроцемента» отказался от комментариев.
Конкурсная процедура стартовала в четверг, 18 февраля. «Для участия в ней приглашаются заинтересованные компании и предприниматели, готовые инвестировать, в том числе собственные средства, в активы компании», — сообщает Сбербанк. Подведение итогов намечено на начало апреля.
Почему «Евроцемент» продают на аукционе
«Евроцемент» — крупнейший производитель цемента в России, который до третьего квартала 2020 года принадлежал Филарету Гальчеву через GFI, а затем полностью перешел под контроль Сбербанка из-за долгов. Компания объединяет 19 цементных заводов в России и за рубежом, производства бетона и железобетонных изделий, а также карьеры по добыче нерудных материалов.
В конце октября 2020 года Сбербанк сообщил, что в процессе урегулирования долга он консолидировал 100% GFI и ведет поиск инвесторов для реализации этих акций. Переход группы под контроль банка понадобился для выхода из сложной финансовой ситуации, в которой оказался производитель цемента на фоне пандемии, отмечала пресс-служба Сбербанка. У «Евроцемента» была непростая ситуация и раньше, «у них очень большой валютный долг, компания попала в ножницы», объяснял глава Сбербанка Герман Греф в интервью «Коммерсанту»: «Во-первых, рублевая выручка получила все валютные риски, и во-вторых, конечно, спад производства на фоне уменьшения спроса и падения цен привел к тому, что в компании очень непростая финансовая ситуация». Еще по итогам 2019 года группа увеличила объем производства цемента на российских предприятиях на 14,5%, до 16,5 млн т, но заводы были недозагружены: их производственные мощности превышают 60 млн т цемента и 11 млн куб. м бетона в год.
По состоянию на 30 сентября 2020 года консолидированные чистые активы группы «Евроцемент» составили 79,2 млрд руб., согласно отчету Сбербанка. Долгосрочные обязательства компании в 2019 году достигли 69 млрд руб., краткосрочные — 30,7 млрд руб. (данные СПАРК). В Сбербанке не раскрывают точную сумму задолженности группы. Известно только, что «Евроцемент» оказался проблемным заемщиком, обеспечившим рекордный прирост просроченной задолженности банка в июле 2020 года, когда тот показал самое большое в своей истории увеличение просроченной задолженности по корпоративным кредитам — на 92,6 млрд руб. и $1,96 млрд.
Сбербанку пришлось прибегнуть к процедуре продажи «Евроцемента» на публичных торгах из-за значительного долга и отсутствия большого числа претендентов, предполагает руководитель группы оценки рисков устойчивого развития АКРА Максим Худалов. Столь крупный долг давно не продавался, отмечает он. «Евроцемент» выставляется на продажу вместе с долгами, поэтому нет ничего удивительного в том, что «Сбер» решил организовать торги через площадку Российского аукционного дома, замечает глава московского офиса Alvarez & Marsal Алексей Евгеньев. После получения контроля над «Евроцементом» была проделана большая работа по подготовке к продаже; вероятно, в ходе прямых переговоров с потенциальными претендентами банк не получил желаемой оценки, замечает он. «Торги на электронной площадке призваны сделать процесс продажи максимально прозрачным, а цену — максимальной», — заключает Евгеньев. «Электронная площадка — это рыночный и прозрачный инструмент коммуникации с инвесторами, который используется в крупных сделках, как эта», — добавила руководитель департамента инвестиций и рынков капитала KPMG по России и СНГ Лидия Петрашова.
Кто потенциальные покупатели
Когда было объявлено о переходе «Евроцемента» под контроль Сбербанка, стало известно, что он рассматривает возможность продать его с дисконтом до 15% от общей задолженности группы, или примерно за 55 млрд руб. 18 февраля представитель Сбербанка отказался комментировать сумму, которую планирует выручить за этот актив и потенциальных претендентов на него.
Среди претендентов на «Евроцемент» — структуры, связанные с бизнесменом Сулейманом Керимовым, который часто интересуется проблемными активами Сбербанка, сказал РБК знакомый топ-менеджеров банка. Источник РБК, близкий к партнерам Керимова, отметил, что связанная с ним инвестиционная группа Bonum Capital (принадлежит Мурату Алиеву, который с 2006 по 2013 год возглавлял департамент казначейства и торговых операций «Нафта Москва» Керимова) еще осенью 2020 года планировала выкупить долг «Евроцемента», когда его выставят на торги, для последующей перепродажи.
«Bonum Capital не интересовался покупкой ни «Евроцемента», ни долгов «Евроцемента», и данный актив компании Bonum Capital не интересен», — сообщили РБК в пресс-службе Bonum Capital 9 марта. Там также подчеркнули, что Bonum Capital не связана с Сулейманом Керимовым, ее единственным акционером и бенефициаром с момента основания в 2013 году является Мурат Алиев.
Сбербанк давно является крупнейшим кредитором компаний семьи Керимова, контролирующей золотодобывающую компанию «Полюс» (у банка в залоге контрольный пакет этой компании). Летом 2019 года Bonum купила через тот же Российский аукционный дом права требования Сбербанка к компаниям, владеющим универмагом «Цветной» (Цветной бульвар, 15) в Москве. Но источник, близкий к Керимову, говоря о возможности покупки «Евроцемента», сказал, что у бизнесмена «точно нет таких планов».
В январе 2021 года «Коммерсантъ» сообщил, что Сбербанк может продать контроль над компанией структурам «Базового элемента» («Базэл») Олега Дерипаски. На первом этапе планировалось передать заводы группы в управление. «Мы не планировали покупать и участвовать в аукционе не будем», — сообщил РБК источник, близкий к «Базэлу». РБК направил запрос представителю «Базэла».
По мнению Худалова, в покупке «Евроцемента» могут быть заинтересованы также крупные застройщики, которые хотят диверсифицировать бизнес. Наличие собственных цементных мощностей в 19 регионах потенциально позволит усилить свои позиции при заходе в тот или иной сегмент, указывает он. Но наверняка банку придется списать часть долга и предоставить комфортный график погашения оставшейся части задолженности, считает эксперт (представитель Сбербанка не стал комментировать условия продажи актива).
Представитель группы ЛСР (у нее «Евроцемент» в 2014 году купил цементный завод) отказался от комментариев. РБК направил запросы в группу ПИК и ФСК.
В разных районах Москвы и области
Квартиры в столице
с выгодой до ₽4,5 млн
Выгодные предложения
для семей с детьми
Видовые квартиры
в высотных башнях
Варианты с мебелью
и встроенной техникой
