Рустам Тарико поделится алкогольными активами с кредиторами
Roust Сorporation удалось договориться с 90% держателей двух выпусков еврооблигаций компании о докапитализации и реструктуризации долга, указывается в сообщении Roust. О положительной перспективе урегулирования задолженности, но без описания потенциальных условий соглашения с кредиторами алкогольный холдинг Рустама Тарико сообщал в начале ноября.
Реструктуризация должна привести к снижению долга компании на $462 млн, который на конец первого полугодия 2016 года превышал $1 млрд ($750 млн приходилось на облигации и накопленные проценты). Сделка также позволит привлечь дополнительные $55 млн в акционерный капитал Roust Corporation, которая будет реструктурирована.
Из кредиторов в акционеры
Самыми главными изменениями структуры станет передача водочного бренда «Русский стандарт» — одного из главных алкогольных активов группы — на баланс Roust Corporation (сейчас марка находится на балансе Roust Trading Ltd). По данным ЦИФФРА, доля «Русского стандарта» в премиальном водочном сегменте в России на май 2016 года составила 35%. Кроме того, держатели облигаций перейдут в статус акционеров компании. Утвержденная схема сделки впервые лишит Рустама Тарико 100-процентного контроля над его алкогольными активами.
Сделка фактически разделена на несколько этапов. Держатели старших кредитных нот (на них приходится больше половины всего долга) конвертируют их в бумаги нового выпуска на общую сумму $385 млн с шестилетним сроком погашения (проценты по выпуску будут выплачиваться с 1 января 2017 года) и еще $20 млн получат наличными. Кроме того, они получат 12,08% акций в реструктурированной Roust Corporation. Еще 10,59% акций в новой структуре получат владельцы младших кредитных нот. Roust Trading Ltd, которая принадлежит Тарико, получит 64,04% акций. За счет оставшегося пакета в размере 13,29% компания рассчитывает привлечь в капитал компании в виде инвестиций $55 млн — акции из этого пакета могут выкупить как держатели облигаций, тем самым увеличив свою долю, так и структура Тарико.
Сделка по реструктуризации сейчас находится в стадии завершения — на всю процедуру отводится 35–45 дней, указано в документах.
Как ожидается, реструктуризация позволит компании укрепить свои позиции в качестве номера два на мировом водочном рынке (после британской Diageo) и остаться лидером в Центральной и Восточной Европе, а также России по объему продаж, указывается в сообщении. Новые инвестиции позволят компании «более эффективно выполнять свою бизнес-стратегию по всему миру», а также провести IPO в ближайшие два-три года. При этом у держателей облигаций будет преимущественное право продажи своего пакета в ходе предполагаемого размещения.
Обязательства по облигационным выпускам, которые уже несколько лет пытается реструктурировать компания российского бизнесмена, достались ему после приобретения в 2013 году алкогольного холдинга Central European Distribution Corporation (CEDC). Польский дистрибьютор не мог договориться об урегулировании долга более чем на $1,3 млрд, которые использовал в том числе для экспансии в России. Структурам Тарико удалось рассчитаться только с некоторыми держателями бумаг — часть их долга была конвертирована в новые кредитные ноты с погашением в 2016 и 2018 годах. Но летом компания начала переговоры с держателями облигаций об очередной пролонгации долга.
Попробуйте новую функцию «ГигаЧат» — общаться голосом
Какое вино подать к ужину, если не знаешь предпочтения гостей
Как приготовить говядину в вине по-бургундски
Чем занять детей, пока взрослые общаются за столом
Как легко завести разговор в компании, где все только что познакомились
О чём надо позаботиться, если собираешься позвать много гостей
Из каких сыров и ветчин собрать тарелку закусок к вину
Что делать, если пролил красное вино на белую скатерть
Какие есть правила классической сервировки стола
Какие игры можно предложить для взрослой компании дома
Как легко запомнить имена людей, которых тебе представили
