Основатель Softline объявил о выходе из бизнеса и продаже компании
После начала спецоперации он приобрел российскую часть активов группы за $1
Основатель Softline Игорь Боровиков вместе с «группой инвесторов» договорился о продаже 100% Softline фонду под управлением ООО «ТЕТИС Кэпитал». Об этом говорится в сообщении Softline, поступившем в РБК.
ООО «ТЕТИС Кэпитал» управляет инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Сделку планируется завершить до 30 апреля этого года. Ее сумма не раскрывается.
Боровиков заявил, что передает компанию «с легким сердцем и уверенностью в успехе». По его словам, после ухода из компании он планирует сосредоточиться на новых инвестпроектах и личной жизни. Новая структура собственности и управления, как говорится в сообщении Softline, должна «наилучшим образом способствовать долгосрочному росту бизнеса и достижению стратегических целей, <...> а также учитывать интересы как текущих, так и будущих акционеров» компании.
Предполагается, что в ближайшее время до 15% основного юрлица компании в России — АО «Софтлайн» — получат в прямое владение сотрудники и менеджмент, а в среднесрочной перспективе доля сотрудников должна вырасти до 25–30%. «Для меня важно, что сотрудники являются совладельцами компании», — приводятся в сообщении слова Боровикова.
Что происходило с Softline в последний год
Softline была основана в 1993 году, сейчас представляет собой группу компаний, которая является поставщиком решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности. Изначально бизнес вырос на продаже лицензий на программное обеспечение Microsoft. В 2021 году компания провела IPO на Лондонской бирже, в ходе которого привлекла $400 млн, капитализация составила $1,5 млрд.
После начала специальной военной операции на Украине Softline была разделена: российский бизнес группы отошел Игорю Боровикову за символический $1. Международный бизнес — Softline Global со штаб-квартирой в Лондоне — теперь работает под брендом Noventiq.
«Softline Россия» является отдельным и независимым от основной группы предприятием со штаб-квартирой в Москве. В России работают 4,6 тыс. сотрудников в 25 представительствах. Выручка «Softline Россия» за финансовый год, завершившийся 31 марта 2022 года (последние доступные данные), составляла 73,3 млрд руб., чистый убыток — 257 млн руб.
До раздела компании на российскую и международную основное юрлицо группы Softline Holding принадлежало фондам Softline Group Inc. (55,4%), Broadreach Limited (11,1%), Da Vinci Funds (9,1%), Zubr Capital (2,7%), SMALLCAP World Fund, Inc. (5,8%). В отчетности компании указано, что на 31 марта 2022 года контроль над группой «Softline Россия» принадлежал Игорю Боровикову. По данным СПАРК, сейчас Боровикову принадлежит 100% компании «Аталайя», которая владеет АО «Софтлайн».
«Важно обеспечить формат участия в акционерном капитале Softline тех миноритарных акционеров и владельцев GDR (глобальных депозитарных расписок. — РБК) Softline, которые поверили нам на прошедшем IPO. От себя могу твердо заверить, что интересы и тех, и других инвесторов будут однозначно соблюдены и все они смогут монетизировать свою связь с Softline. Детали этого процесса будут озвучены рынку уже в самое ближайшее время», — говорит Боровиков (его слова приводятся в сообщении).
В чем особенности сделки
По словам руководителя специальных проектов RU-CENTER Алексея Замесова, продажа Боровиковым Softline — это ожидаемое для рынка событие, так как «российские бизнесмены, желающие сохранить международную часть своего бизнеса, хотят встать подальше от его российской части». Так было летом 2022 года у компании Group-IB, которая создала автономную структуру в России, передав управление локальному менеджменту, напомнил Замесов.
Он предположил, что у сделки может быть «вторая часть», то есть определенные внутренние договоренности по передаче бизнеса, которые стороны сделки не раскрывают публично. «В этом смысле не столь важно, какой именно фонд был выбран в качестве покупателя. К тому же любая управляющая компания не сможет управлять таким непростым бизнесом, как IT, в качестве стратега», — рассуждает Замесов.
Рыночная цена российского Softline, по его оценке, может составлять 23–25 млрд руб., но «с учетом геополитической ситуации сделка может проходить с существенной скидкой».
После раздела головной Softline не было ясно, чем конкретно будет заниматься российская часть группы, отмечает аналитик ФГ «Финам» Леонид Делицын. Компания озвучивала какие-то планы по системной интеграции, информбезопасности, производству компьютеров и т.д., но «без конкретики».
«Чтобы строить новую компанию на довольно конкурентных рынках в режиме 24/7, Игорю Боровикову, вероятно, требовалась та энергия, которая у него была в 1993 году, но сейчас 2023-й. Вероятно, основатель решил, что нельзя дважды войти в одну и ту же реку и лучше дать шанс новым менеджерам», — предполагает Делицын. Он затруднился оценить стоимость российского Softline, сославшись на то, что компания образовалась на месте крупнейшего дистрибьютора программного обеспечения, но без прежних поставщиков и «представляет собой, по сути, стартап».
Делицын также обратил внимание, что за последний год в России уже совершались сделки, когда фонды прямых инвестиций покупали известные проекты. «Фонды прямых инвестиций часто малоизвестны, а в некоторых случаях и создаются специально под крупные сделки покупателями, которые пока не готовы широко озвучивать свой интерес к сделке. К примеру, это может быть промежуточный покупатель, делающий приобретение для последующей перепродажи госхолдингу или конкурирующей компании», — предполагает он.
Несколько собеседников РБК на IT-рынке говорят, что значительная часть нынешних «выходов» из бизнеса — это способ основателей избежать санкций. Они не исключают, что в ближайшее время акционеры еще ряда крупных IT-компаний могут продать свои доли в бизнесе.
Как продавали IT-бизнес в России из-за санкций
После начала специальной военной операции на Украине ряд акционеров российских IT-компаний попали под санкции, после чего вышли из капитала. Например, ВТБ после включения в санкционные списки продал 30,5% IT-компании «Т1» (бывшая «Техносерв»), объяснив это «плановой реструктуризацией инвестиционного портфеля и выходом из непрофильных активов». Покупатель не раскрывался, но, по данным СПАРК, долю в компании получил закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд «Ось».
В апреле, после включения в санкционный список, 75% в головном юрлице IT-группы IBS — «ИБС Холдинге» — продал топ-менеджменту ее основатель Анатолий Карачинский. В конце 2022-го основатель крупного системного интегратора «Крок» Борис Бобровников продал контрольный пакет акций этой компании топ-менеджменту и ушел с поста ее гендиректора. Он объяснил это желанием стабилизировать бизнес в новых условиях.
Как новое поколение недропользователей меняет золотодобычу: кейс «Золото Дельмачик»
Отдохнуть и полечиться. Какие туристические проекты запускались
в 2023 году в России
