Прямой эфир

К сожалению, ваш браузер
не поддерживает
потоковое видео.

Попробуйте

установить Flash-плеер
Лента новостей 3:37 МСК
Экс-советник Трампа назвал условие дачи показаний о связях с Россией Политика, 03:19 Лучшие предложения рынка наличной валюты  03:00   USD НАЛ. Покупка 56,14 Продажа 56,10 EUR НАЛ. 60,39 60,15 Участок эстакады обрушился в городе Атланта в США Общество, 02:59 «Ведомости» узнали о начале прокурорской проверки РЖД Финансы, 02:28 SpaceX первой в истории повторно запустила ракету в космос Общество, 02:02 Госдеп осудил приостановку функций парламента Венесуэлы Верховным судом Политика, 01:30 На юге Москвы полиция задержала открывшего стрельбу мужчину Общество, 00:54 В Уфе СК проверит сообщения об избиении няней годовалого ребенка Общество, 00:39 Российские фигуристы выиграли первую медаль на ЧМ-2017 Спорт, 00:17 Плюс ЮАР и Иран: куда россияне могут ездить без виз Общество, 00:06 США перестали считать приоритетной идею отстранения Асада от власти Политика, 00:02 Кадыров обсудил с Медведевым строительство аэропорта в Грозном Политика, Вчера, 23:16 Экс-кандидат в президенты США рассказал об атаках российских хакеров Политика, Вчера, 22:57 Форвард «Металлурга» Мозякин побил 54-летний снайперский рекорд Спорт, Вчера, 22:35 В Южной Корее задержали экс-президента страны по делу о коррупции Политика, Вчера, 22:18 В отношении операторов связи проведут расследование из-за цен на роуминг Технологии и медиа, Вчера, 21:49 «Металлург» вышел в финал Кубка Гагарина Спорт, Вчера, 21:40 Грушко обвинил украинских силовиков в «ползучем наступлении» в Донбассе Политика, Вчера, 21:37 Глава Нацбанка Татарстана уволен за банковский кризис Финансы, Вчера, 21:36 Миллиардер Юрий Шефлер купил самое дорогое охотничье поместье в Шотландии Бизнес, Вчера, 21:34 Колокольцев объяснил отставку главы ГИБДД Политика, Вчера, 21:05 Медведева попросили заняться антикоррупционным просвещением школьников Политика, Вчера, 21:04 «Не озлоблять молодежь»: почему в Думе заступились за арестованных Политика, Вчера, 20:58 «Оппозиционные» экономисты предложили альтернативу реформам властей Экономика, Вчера, 20:29 Китайская Petrochina инвестирует в «Силу Сибири» до $3,2 млрд Бизнес, Вчера, 20:27 Утвержден порядок отключения связи при контртеррористических операциях Технологии и медиа, Вчера, 20:24 Booking.com объяснил причину приостановки работы сервиса в Турции Бизнес, Вчера, 20:23 Украинский суд обязал вернуть государству авиакомпанию Коломойского Политика, Вчера, 20:14
Итоги — 2015
24 дек 2015, 09:35
Тяжелый год: как российские банки попали в «капитальный капкан»
Алексей Мамонтов, президент Московской международной валютной ассоциации
Другие мнения автора
Под прессом: есть ли жизнь в российской банковской системе 13 июл 2016, 11:05
ЦБ усиливает надзорное давление на банки и требует от них роста капитала. Но инвестировать в банковскую отрасль сейчас может только сумасшедший

В 2015 году Россия попала в идеальный шторм: геополитические проблемы наслаивались на экономические. Спад цен на нефть совпал с войной санкций и международной изоляцией, а подешевевший рубль так и не помог развитию импортозамещения в большинстве отраслей. С какими ключевыми вызовами столкнулась страна и надолго ли у нее хватит запаса прочности?

Крестовый поход ЦБ

Банковская система страны переживает самые трудные времена за всю свою новейшую историю. За 10 месяцев текущего года спад розничного кредитования превысил 5%, а просроченная задолженность по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам выросла почти на 43%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась в 3,8 раза, до 193 млрд руб., причем прибыль негосударственных банков упала в 8 раз, до 40 млрд руб.

Ужесточается и надзорное давление. Из почти двух сотен банков, которые за 2013–2015 годы лишились лицензии, 105 уже объявлены банкротами, а нанесенный при этом ущерб превысил 1 трлн руб. С начала текущего года отозвано уже более 80 лицензий. «Оздоровление» или «очищение» банковской системы от так называемых слабых игроков (в терминах регулятора) все больше напоминает «крестовый поход» против всего частного банковского сектора.

Основаниями для применения «высшей меры наказания» — лишения лицензии — становятся не пресловутые нарушения anti-laundry law или несоблюдение нормативов и недостоверная отчетность, а элементарная утрата ликвидности, в том числе из-за оттока клиентуры, бегущей из частного банковского сектора в государственный, и снижение норматива достаточности капитала (Н1) ниже допустимого уровня.

Для абсолютного большинства владельцев российских банков главной заботой сегодня становится поиск сговорчивого покупателя на приобретение их убыточного бизнеса либо привлечение стратегического инвестора, согласного на рискованное вложение в падающую отрасль.

Проблема докапитализации, наполнения банков реальным, а не мнимым капиталом всегда была наиболее острой для нашей «недоношенной» банковской системы. Ныне же на фоне истощения внутренних инвестиционных ресурсов в стране и закрытия доступа к ним вовне она приобретает почти фатальный характер. На увеличение капитализации нацеливает банкиров и регулятор, правда в основном административными методами, постоянно повышая планку минимального размера капитала, ужесточая надзор и форсируя переход к требованиям «Базеля-3». При этом рыночные способы увеличения капитала банков практически исчерпаны, и не в последнюю очередь усилиями все того же регулятора.

Низкая доходность и высокий риск

Чтобы привлечь инвесторов в частный банковский бизнес, необходимо предложить оптимальный баланс ожидаемой отдачи и рисков. В соответствии с законами рынка высокий риск инвестирования, как правило, компенсируется высокой же и премией на него. И наоборот, консервативное размещение «соглашается» с низкой доходностью, но высокой гарантией сохранности вложенных средств.

Наша же банковская индустрия представляет собой уникальную отрасль. В ней инвестору предлагается чрезвычайно низкая доходность, а точнее — долгосрочные стабильные убытки, и крайне высокий риск одновременно!

Причин этому много. Тут и падение экономики, и острейший дефицит недорогого фондирования, и сокращение кредитного спроса. Однако далеко не последнюю роль в этом играет и динамичное сужение конкурентного рыночного пространства. Вольно или невольно, но нынешняя надзорная стратегия ЦБ РФ ведет к монополизации рынка, к «отмиранию» частного банковского сектора. Начавшись с его периферии — средних и небольших банков, этот процесс постепенно охватывает и более крупные кредитные учреждения. В силу почти повсеместного падения доверия к частным коммерческим банкам, особенно со стороны предпринимательства, средства которого в отличие от населения ничем не защищены, все более серьезные преимущества получают либо госбанки, либо (пока еще) крупные частные финансовые институты и «дочки» банков-нерезидентов РФ.

В этой ситуации надо быть просто сумасшедшим, чтобы инвестировать деньги в бизнес, который находится под прессингом ужесточающегося, но неэффективного регулирования и надзора (порой «избирательного») и усиливающегося монополизма «избранного» круга банков. Именно эти банки получают от государства огромную ресурсную поддержку через размещение в них бюджетных денег, принуждение к переводу в них счетов и средств госкомпаний, предоставление дополнительных средств на капитализацию, передачу львиной доли средств АСВ для расчетов с вкладчиками и т.д.

Кто сегодня будет вкладывать капитал в предприятия, которые не способны развиваться и генерировать прибыль?

Замкнутый круг

Банк России всячески подталкивает банки к увеличению капитала. Но, чтобы привлечь этот капитал рыночным путем, они должны быть прибыльными либо уже сегодня (этого, как мы видим, нет), либо завтра. Пытаясь хоть как-то поднять свою рентабельность в условиях нагромождения проблем в экономике и сужающегося конкурентного пространства, банки просто вынуждены идти на высокорисковые кредитные операции. Но при этом они тут же натыкаются на ужесточающиеся требования ЦБ и, формируя резервы по выданным кредитам, теряют капитал, а вслед за этим в скором времени и лицензии. Получается замкнутый круг: усилия по привлечению капитала приводят к его неизбежной потере и безуспешным поискам нового.

Из учебников известно, что рынок — это свободная внутриотраслевая и межотраслевая конкуренция, борьба за ресурсы. И те, кто хочет одержать в этой борьбе верх, должны создавать максимально благоприятный режим привлечения и размещения этих ресурсов. Сегодня уходящая стараниями денежных властей в перманентное состояние убыточности и чрезвычайно высокого риска банковская отрасль не приглашает инвестиции, а отталкивает их. Без притока же столь необходимого капитала развитие банковской системы тормозится, а проблемы в ней накапливаются и обостряются, создавая тем самым «капитальный капкан», из которого не суждено, по-видимому, выбраться большинству кредитных организаций.


Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнения», может не совпадать с мнением редакции.