Пожалуйста, отключите AdBlock!
AdBlock мешает корректной работе нашего сайта.
Выключите его для полного доступа ко всем материалам РБК
Лента новостей
Более 30 тыс. жителей Мурманска остались без света из-за аварии 17:48, Общество На Кубани нашли пропавшего на соревнованиях по ориентированию ребенка 17:40, Общество О доверии Порошенко заявили четверть граждан Украины 17:31, Политика Гол «Спартака» вошел в тройку лучших в туре Лиги чемпионов 17:19, Спорт Похитившую 4 млн руб. на лечение ребенка кассира Бинбанка осудили условно 17:13, Общество Раненую ведущую «Эха Москвы» погрузили в искусственную кому 17:13, Общество Совет при Минобрнауки назвал немотивированным решение ВАК по Мединскому 17:07, Общество Выходца из Киргизии будут судить в Москве за идею теракта с грузовиком 16:59, Общество Интернет-ретейлеры вступились за арестованного совладельца «Юлмарта» 16:46, Бизнес Умер один из основателей группы Marilyn Manson 16:43, Общество Тайный рубль: зачем российской экономике национальная криптовалюта 16:41, Мнение Как выгодно бронировать отели и квартиры 16:36, Спецпроект РБК PINK Печатников сообщил о проверках закупок депздрава после обращения Махсона 16:24, Общество Росфинмониторинг отчитался о заморозке активов подозреваемых в терроризме 16:19, Политика Власти Москвы заявили об отсутствии претензий к «Гоголь-центру» 16:18, Общество Путин назначил экс-замглавы МИДа послом во Франции и Монако 16:12, Политика МИнБ предлагает экспресс-гарантии для участников государственных закупок 16:11, Пресс-релизы Медведев расширил перечень жизненно важных лекарств на 2018 год 16:10, Общество Полина Дерипаска стала владельцем доли в En+ на $500 млн 16:08, Бизнес Медведев поддержал проект об оплате ЖКХ в обход управляющих компаний 16:05, Политика Битва за Марави: как выглядит освобожденный от боевиков «Мауте» город 16:00, Фотогалерея  «Роснефть» купила аэродром рядом с Кубинкой 15:57, Бизнес Путин включил аэропорт Шереметьево в число стратегических предприятий 15:57, Бизнес Опубликовано видео допроса напавшего на ведущую «Эха Москвы» 15:35, Общество En+ потратит средства от IPO на погашение долга перед ВТБ 15:20, Бизнес Академики попросили передать им ВАК после «дела Мединского» 15:06, Общество Прокуратура начала проверку из-за смерти тюленей в Финском заливе 15:04, Общество В Москве отреставрируют Четвертую градскую больницу 15:03, Общество
Тяжелый год: как российские банки попали в «капитальный капкан»
Итоги-2015, 24 дек, 2015 09:35
0
Алексей Мамонтов Тяжелый год: как российские банки попали в «капитальный капкан»
ЦБ усиливает надзорное давление на банки и требует от них роста капитала. Но инвестировать в банковскую отрасль сейчас может только сумасшедший

В 2015 году Россия попала в идеальный шторм: геополитические проблемы наслаивались на экономические. Спад цен на нефть совпал с войной санкций и международной изоляцией, а подешевевший рубль так и не помог развитию импортозамещения в большинстве отраслей. С какими ключевыми вызовами столкнулась страна и надолго ли у нее хватит запаса прочности?

Крестовый поход ЦБ

Банковская система страны переживает самые трудные времена за всю свою новейшую историю. За 10 месяцев текущего года спад розничного кредитования превысил 5%, а просроченная задолженность по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам выросла почти на 43%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась в 3,8 раза, до 193 млрд руб., причем прибыль негосударственных банков упала в 8 раз, до 40 млрд руб.

Ужесточается и надзорное давление. Из почти двух сотен банков, которые за 2013–2015 годы лишились лицензии, 105 уже объявлены банкротами, а нанесенный при этом ущерб превысил 1 трлн руб. С начала текущего года отозвано уже более 80 лицензий. «Оздоровление» или «очищение» банковской системы от так называемых слабых игроков (в терминах регулятора) все больше напоминает «крестовый поход» против всего частного банковского сектора.

Основаниями для применения «высшей меры наказания» — лишения лицензии — становятся не пресловутые нарушения anti-laundry law или несоблюдение нормативов и недостоверная отчетность, а элементарная утрата ликвидности, в том числе из-за оттока клиентуры, бегущей из частного банковского сектора в государственный, и снижение норматива достаточности капитала (Н1) ниже допустимого уровня.

Для абсолютного большинства владельцев российских банков главной заботой сегодня становится поиск сговорчивого покупателя на приобретение их убыточного бизнеса либо привлечение стратегического инвестора, согласного на рискованное вложение в падающую отрасль.

Проблема докапитализации, наполнения банков реальным, а не мнимым капиталом всегда была наиболее острой для нашей «недоношенной» банковской системы. Ныне же на фоне истощения внутренних инвестиционных ресурсов в стране и закрытия доступа к ним вовне она приобретает почти фатальный характер. На увеличение капитализации нацеливает банкиров и регулятор, правда в основном административными методами, постоянно повышая планку минимального размера капитала, ужесточая надзор и форсируя переход к требованиям «Базеля-3». При этом рыночные способы увеличения капитала банков практически исчерпаны, и не в последнюю очередь усилиями все того же регулятора.

Низкая доходность и высокий риск

Чтобы привлечь инвесторов в частный банковский бизнес, необходимо предложить оптимальный баланс ожидаемой отдачи и рисков. В соответствии с законами рынка высокий риск инвестирования, как правило, компенсируется высокой же и премией на него. И наоборот, консервативное размещение «соглашается» с низкой доходностью, но высокой гарантией сохранности вложенных средств.

Наша же банковская индустрия представляет собой уникальную отрасль. В ней инвестору предлагается чрезвычайно низкая доходность, а точнее — долгосрочные стабильные убытки, и крайне высокий риск одновременно!

Причин этому много. Тут и падение экономики, и острейший дефицит недорогого фондирования, и сокращение кредитного спроса. Однако далеко не последнюю роль в этом играет и динамичное сужение конкурентного рыночного пространства. Вольно или невольно, но нынешняя надзорная стратегия ЦБ РФ ведет к монополизации рынка, к «отмиранию» частного банковского сектора. Начавшись с его периферии — средних и небольших банков, этот процесс постепенно охватывает и более крупные кредитные учреждения. В силу почти повсеместного падения доверия к частным коммерческим банкам, особенно со стороны предпринимательства, средства которого в отличие от населения ничем не защищены, все более серьезные преимущества получают либо госбанки, либо (пока еще) крупные частные финансовые институты и «дочки» банков-нерезидентов РФ.

В этой ситуации надо быть просто сумасшедшим, чтобы инвестировать деньги в бизнес, который находится под прессингом ужесточающегося, но неэффективного регулирования и надзора (порой «избирательного») и усиливающегося монополизма «избранного» круга банков. Именно эти банки получают от государства огромную ресурсную поддержку через размещение в них бюджетных денег, принуждение к переводу в них счетов и средств госкомпаний, предоставление дополнительных средств на капитализацию, передачу львиной доли средств АСВ для расчетов с вкладчиками и т.д.

Кто сегодня будет вкладывать капитал в предприятия, которые не способны развиваться и генерировать прибыль?

Замкнутый круг

Банк России всячески подталкивает банки к увеличению капитала. Но, чтобы привлечь этот капитал рыночным путем, они должны быть прибыльными либо уже сегодня (этого, как мы видим, нет), либо завтра. Пытаясь хоть как-то поднять свою рентабельность в условиях нагромождения проблем в экономике и сужающегося конкурентного пространства, банки просто вынуждены идти на высокорисковые кредитные операции. Но при этом они тут же натыкаются на ужесточающиеся требования ЦБ и, формируя резервы по выданным кредитам, теряют капитал, а вслед за этим в скором времени и лицензии. Получается замкнутый круг: усилия по привлечению капитала приводят к его неизбежной потере и безуспешным поискам нового.

Из учебников известно, что рынок — это свободная внутриотраслевая и межотраслевая конкуренция, борьба за ресурсы. И те, кто хочет одержать в этой борьбе верх, должны создавать максимально благоприятный режим привлечения и размещения этих ресурсов. Сегодня уходящая стараниями денежных властей в перманентное состояние убыточности и чрезвычайно высокого риска банковская отрасль не приглашает инвестиции, а отталкивает их. Без притока же столь необходимого капитала развитие банковской системы тормозится, а проблемы в ней накапливаются и обостряются, создавая тем самым «капитальный капкан», из которого не суждено, по-видимому, выбраться большинству кредитных организаций.

Об авторах
Алексей Мамонтов президент Московской международной валютной ассоциации
Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнения», может не совпадать с мнением редакции.