Прямой эфир

К сожалению, ваш браузер
не поддерживает
потоковое видео.

Попробуйте

установить Flash-плеер
Лента новостей 14:56 МСК
Глава Генштаба Украины назвал «признанием» заведение СКР дела против него Политика, 14:25 Сирия обвинила Турцию в нарушении суверенитета страны Политика, 14:23 Четвертый московский аэропорт примет первый рейс 12 сентября Общество, 14:19 Грузия выразила недовольство учениями России на Кавказе Политика, 14:17 Власти объяснили слова самарского губернатора о долгах «дочки» АвтоВАЗа Политика, 14:10 Лучшие предложения рынка наличной валюты  14:00   USD НАЛ. Покупка 64,88 Продажа 64,86 EUR НАЛ. 73,24 73,21 «Победа» отказалась от иска о рассадке детей и родителей в самолете Общество, 13:47 Экс-глава WADA осудил спортсменов и зрителей за отношение к Юлии Ефимовой Другие, 13:29 Западные СМИ назвали «оплеухой для МОК» решение по паралимпийцам России Общество, 13:16 Туристы из России поехали в район землетрясения в Италии Общество, 13:04 Число жертв землетрясения в Италии приблизилось к 40 Общество, 13:03 Суд признал виновным националиста Поткина Политика, 12:58 Суд приостановил работу интерната в Иркутской области после гибели детей Общество, 12:53 «Метрострой» предложил привлечь петербуржцев к достройке «Зенит Арены» Бизнес, 12:44 Ввод турецких войск в Сирию обвалил индексы стамбульской биржи Финансы, 12:36 Курс евро на завтра  12:31 EUR ЦБ 73.2074 -0.2659 Курс доллара на завтра  12:31 USD ЦБ 64.814 +0.0456 Лавров и Керри проведут переговоры по Сирии в Женеве Политика, 12:30 В Крыму и на Северном Кавказе начались учения ракетных войск России Политика, 12:04 Число жертв землетрясения в Италии превысило 20 человек Общество, 11:58 Путин выразил соболезнования премьеру Италии после землетрясения Общество, 11:55 Турецкие танки вошли в Сирию Политика, 11:44 Четыре крупных банка создадут новую цифровую валюту Финансы, 11:39 ФСБ пришла с обыском к новому подрядчику «Зенит Арены» Бизнес, 11:15 СМИ узнали об увольнении генпрокурора Украины после ультиматума Байдена Политика, 10:58 СКР возбудил дела против глав Минобороны и Генштаба Украины Политика, 10:33 В ДТП с микроавтобусом в Ростовской области погибли два человека Общество, 10:25 Биржевой курс доллара превысил 65 руб. Финансы, 10:15
Итоги — 2015
24 дек 2015, 09:35
Тяжелый год: как российские банки попали в «капитальный капкан»
Алексей Мамонтов, президент Московской международной валютной ассоциации
Другие мнения автора
Под прессом: есть ли жизнь в российской банковской системе 13 июл, 11:05
ЦБ усиливает надзорное давление на банки и требует от них роста капитала. Но инвестировать в банковскую отрасль сейчас может только сумасшедший

В 2015 году Россия попала в идеальный шторм: геополитические проблемы наслаивались на экономические. Спад цен на нефть совпал с войной санкций и международной изоляцией, а подешевевший рубль так и не помог развитию импортозамещения в большинстве отраслей. С какими ключевыми вызовами столкнулась страна и надолго ли у нее хватит запаса прочности?

Крестовый поход ЦБ

Банковская система страны переживает самые трудные времена за всю свою новейшую историю. За 10 месяцев текущего года спад розничного кредитования превысил 5%, а просроченная задолженность по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам выросла почти на 43%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась в 3,8 раза, до 193 млрд руб., причем прибыль негосударственных банков упала в 8 раз, до 40 млрд руб.

Ужесточается и надзорное давление. Из почти двух сотен банков, которые за 2013–2015 годы лишились лицензии, 105 уже объявлены банкротами, а нанесенный при этом ущерб превысил 1 трлн руб. С начала текущего года отозвано уже более 80 лицензий. «Оздоровление» или «очищение» банковской системы от так называемых слабых игроков (в терминах регулятора) все больше напоминает «крестовый поход» против всего частного банковского сектора.

Основаниями для применения «высшей меры наказания» — лишения лицензии — становятся не пресловутые нарушения anti-laundry law или несоблюдение нормативов и недостоверная отчетность, а элементарная утрата ликвидности, в том числе из-за оттока клиентуры, бегущей из частного банковского сектора в государственный, и снижение норматива достаточности капитала (Н1) ниже допустимого уровня.

Для абсолютного большинства владельцев российских банков главной заботой сегодня становится поиск сговорчивого покупателя на приобретение их убыточного бизнеса либо привлечение стратегического инвестора, согласного на рискованное вложение в падающую отрасль.

Проблема докапитализации, наполнения банков реальным, а не мнимым капиталом всегда была наиболее острой для нашей «недоношенной» банковской системы. Ныне же на фоне истощения внутренних инвестиционных ресурсов в стране и закрытия доступа к ним вовне она приобретает почти фатальный характер. На увеличение капитализации нацеливает банкиров и регулятор, правда в основном административными методами, постоянно повышая планку минимального размера капитала, ужесточая надзор и форсируя переход к требованиям «Базеля-3». При этом рыночные способы увеличения капитала банков практически исчерпаны, и не в последнюю очередь усилиями все того же регулятора.

Низкая доходность и высокий риск

Чтобы привлечь инвесторов в частный банковский бизнес, необходимо предложить оптимальный баланс ожидаемой отдачи и рисков. В соответствии с законами рынка высокий риск инвестирования, как правило, компенсируется высокой же и премией на него. И наоборот, консервативное размещение «соглашается» с низкой доходностью, но высокой гарантией сохранности вложенных средств.

Наша же банковская индустрия представляет собой уникальную отрасль. В ней инвестору предлагается чрезвычайно низкая доходность, а точнее — долгосрочные стабильные убытки, и крайне высокий риск одновременно!

Причин этому много. Тут и падение экономики, и острейший дефицит недорогого фондирования, и сокращение кредитного спроса. Однако далеко не последнюю роль в этом играет и динамичное сужение конкурентного рыночного пространства. Вольно или невольно, но нынешняя надзорная стратегия ЦБ РФ ведет к монополизации рынка, к «отмиранию» частного банковского сектора. Начавшись с его периферии — средних и небольших банков, этот процесс постепенно охватывает и более крупные кредитные учреждения. В силу почти повсеместного падения доверия к частным коммерческим банкам, особенно со стороны предпринимательства, средства которого в отличие от населения ничем не защищены, все более серьезные преимущества получают либо госбанки, либо (пока еще) крупные частные финансовые институты и «дочки» банков-нерезидентов РФ.

В этой ситуации надо быть просто сумасшедшим, чтобы инвестировать деньги в бизнес, который находится под прессингом ужесточающегося, но неэффективного регулирования и надзора (порой «избирательного») и усиливающегося монополизма «избранного» круга банков. Именно эти банки получают от государства огромную ресурсную поддержку через размещение в них бюджетных денег, принуждение к переводу в них счетов и средств госкомпаний, предоставление дополнительных средств на капитализацию, передачу львиной доли средств АСВ для расчетов с вкладчиками и т.д.

Кто сегодня будет вкладывать капитал в предприятия, которые не способны развиваться и генерировать прибыль?

Замкнутый круг

Банк России всячески подталкивает банки к увеличению капитала. Но, чтобы привлечь этот капитал рыночным путем, они должны быть прибыльными либо уже сегодня (этого, как мы видим, нет), либо завтра. Пытаясь хоть как-то поднять свою рентабельность в условиях нагромождения проблем в экономике и сужающегося конкурентного пространства, банки просто вынуждены идти на высокорисковые кредитные операции. Но при этом они тут же натыкаются на ужесточающиеся требования ЦБ и, формируя резервы по выданным кредитам, теряют капитал, а вслед за этим в скором времени и лицензии. Получается замкнутый круг: усилия по привлечению капитала приводят к его неизбежной потере и безуспешным поискам нового.

Из учебников известно, что рынок — это свободная внутриотраслевая и межотраслевая конкуренция, борьба за ресурсы. И те, кто хочет одержать в этой борьбе верх, должны создавать максимально благоприятный режим привлечения и размещения этих ресурсов. Сегодня уходящая стараниями денежных властей в перманентное состояние убыточности и чрезвычайно высокого риска банковская отрасль не приглашает инвестиции, а отталкивает их. Без притока же столь необходимого капитала развитие банковской системы тормозится, а проблемы в ней накапливаются и обостряются, создавая тем самым «капитальный капкан», из которого не суждено, по-видимому, выбраться большинству кредитных организаций.


Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнения», может не совпадать с мнением редакции.