Fitch присвоило планируемой эмиссии облигаций на 3 млрд руб. СЗТ ожидаемый рейтинг A+(rus).
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило ожидаемый национальный долгосрочный рейтинг A+(rus) планируемому шестому выпуску внутренних облигаций ОАО "Северо-Западный Телеком" (СЗТ) объемом до 3 млрд руб. со сроком погашения до десяти лет. СЗТ имеет следующие рейтинги: долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) BB- со стабильным прогнозом, краткосрочный РДЭ B и национальный долгосрочный рейтинг A+ со стабильным прогнозом.
Агентство отмечает, что проект проспекта эмиссии облигаций не содержит финансовых или иных ковенантов. Эмиссия представляет собой приоритетные необеспеченные обязательства СЗТ. Финальный рейтинг будет присвоен после получения окончательной документации по выпуску, которая должна соответствовать полученной ранее информации.
Рейтинг отражает доминирующие рыночные позиции СЗТ как традиционного регионального оператора связи. СЗТ является владельцем и оператором крупнейших в регионе сети последней мили и магистральной сети, что дает этой компании стратегические конкурентные преимущества. По оценкам Fitch, структура бизнеса компании должна остаться довольно устойчивой в условиях текущего экономического спада. Хотя вероятно умеренное давление на услуги традиционной голосовой связи, особенно в корпоративном сегменте, в отношении широкополосной связи ожидается продолжение сильного роста, что будет в значительной степени компенсировать слабые показатели в других сегментах. Как и многие сопоставимые компании на внутреннем рынке, входящие в группу "Связьинвест", СЗТ планирует существенно сократить капитальные вложения в 2009г. относительно предыдущего года, чтобы иметь положительный свободный денежный поток и сохранить финансовую гибкость. Несмотря на то что доля валютной задолженности в общем долге СЗТ выше, чем у сопоставимых операторов из группы "Связьинвест", в июле 2009г. СЗТ захеджировал существенный объем своих валютных обязательств, указывает Fitch.
Напомним, решение о выпуске 3 млн процентных документарных неконвертируемых облигаций серии 06 номиналом 1 тыс. руб. за штуку на общую сумму 3 млрд руб. было принято советом директоров ОАО "СЗТ" в августе 2008г. Дата размещения - 5 августа 2009г. Облигации размещаются на ММВБ по открытой подписке с возможностью двухлетней оферты. Период обращения ценных бумаг - десять лет. Средства, полученные от размещения облигаций серии 06, планируется направить на рефинансирование текущей кредиторской задолженности и финансирование инвестиционной программы СЗТ в 2010г.
ОАО "Северо-Западный Телеком" - основной оператор фиксированной связи Северо-Западного региона РФ. Лицензионная территория компании охватывает весь Северо-Западный федеральный округ, где проживают 13,7 млн человек. Чистая прибыль компании по российским стандартам бухгалтерского учета в I квартале 2009г. снизилась в 1,4 раза по сравнению с аналогичным периодом минувшего года и составила 90 млн 016 тыс. руб. Выручка ОАО "СЗТ" за январь-март 2009г. достигла 6 млрд 392 млн 315 тыс. руб., что превышает аналогичный показатель 2008г. на 5,7%.
В разных районах Москвы и области
Квартиры в столице
с выгодой до ₽4,5 млн
Выгодные предложения
для семей с детьми
Видовые квартиры
в высотных башнях
Варианты с мебелью
и встроенной техникой
