Санкт-Петербург и область , 03 июн 2010, 09:20

Moodys повысило корпоративный кредитный рейтинг группы ЛСР с B3 до B2, прогноз по рейтингу - "стабильный".

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service повысило корпоративный кредитный рейтинг ОАО "Группа ЛСР" с B3 до B2. Прогноз по рейтингу - "стабильный". Об этом говорится в сообщении Moody's.

Рейтинговое действие последовало за объявлением группы ЛСР в апреле с.г. вторичного размещения акций (SPO), которое, по оценкам Moody's, принесет компании около 380 млн долл. для погашения текущей задолженности перед кредиторами. При этом аналитики агентства учли финансовое состояние группы ЛСР по итогам 2009г., а также постепенное восстановления российского рынка недвижимости от последствий финансового кризиса. На этом фоне Moody's прогнозирует значительное улучшение финансового состояния ЛСР по итогам 2010г.

По мнению аналитиков Moody's, SPO обеспечит не только погашение краткосрочного долга ЛСР, но и положительно повлияет на структуру капитала компании. Кроме того, часть вырученных средств будет направлена в строительный сектор, а также другие проекты, реализуемые ЛСР. В частности, расширению бизнеса компании будет способствовать текущее строительство нового бетонного завода с возможностью производства 2 млн т продукции ежегодно. По плану компании, строительство завода должно завершиться уже к концу текущего года.

В Moody's отмечают, что рейтинги ЛСР могут быть пересмотрены в сторону повышения, если группа значительно увеличит объемы своей краткосрочной ликвидности. Отрицательно на рейтинг компании может повлиять снижение отношения нераспределенного денежного потока к величине чистого долга ниже 15%, а также превышение чистого долга компании над показателем EBITDA более чем в 3,5 раза.

Группа ЛСР 19 апреля 2010г. объявила о начале SPO (вторичного размещения акций), ценовой диапазон - 50-55 долл. за акцию. ЛСР предложила в рамках открытой подписки до 16 млн 42 тыс. 508 новых акций. Максимальная общая сумма привлеченных компанией средств от продажи новых акций составит примерно до 515 млн долл.

11 ноября 2007г. группа ЛСР провела первичное размещение акций (IPO). Цена размещения составила 72,5 долл. за акцию, цена глобальной депозитарной расписки (GDR) - 14,5 долл. Инвесторам в общей сложности было предложено 10 млн 643 тыс. 618 акций, что составляет 12,5% акций уставного капитала. Капитализация группы ЛСР в результате IPO составила 6,8 млрд долл.

Группа ЛСР создана в 1993г. и работает как диверсифицированная строительная компания, осуществляющая свою деятельность в нескольких взаимодополняющих сегментах рынка. Основные направления деятельности группы - производство стройматериалов, строительство и девелопмент. Группа объединяет предприятия по добыче и переработке нерудных ископаемых, производству и перевозке стройматериалов, строительству зданий - от крупнопанельного жилья массовых серий до элитных домов, построенных по проектам ведущих отечественных и зарубежных архитекторов. Чистая прибыль группы ЛСР по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за 2009г. составила 4 млрд 590 млн руб. против убытка более 8 млрд руб. годом ранее. Выручка ЛСР в отчетный период составила 51 млрд 24 млн руб., что на 2,4% больше, чем годом ранее.