Citibank продолжит принимать заявки на российские активы Sanoma до 11 июля
Citibank, нанятый для продажи российского бизнеса финского медиахолдинга Sanoma, продлил срок приема заявок от интересантов до 11 июля, сообщил РБК источник, знакомый с подготовкой продажи, и источник, близкий к одному из претендентов на актив. Первоначально сбор заявок предполагалось закрыть 4 июля. В Citibank от официальных комментариев отказались.
Решение продать российский бизнес Sanoma приняла в ноябре 2013г. в связи с пересмотром стратегии. Тогда глава Sanoma Харри-Пекка Кауконен говорил, что к 2014г. медиахолдинг будет состоять из трех главных подразделений: это бизнес холдинга в Нидерландах и Финляндии, а также подразделение по изданию учебной литературы. Для России и Бельгии Sanoma рассматривала разные варианты развития, в том числе продажу.
Российское подразделение Sanoma - издательский дом Sanoma Independent Media (SIM) - один из крупнейших издателей печатной прессы в России. В SIM входит подразделение "Фэшн пресс" - российские версии таких международных журналов, как Cosmopolitan, Esquire и Harper’s Bazaar. Половина "Фэшн пресс" принадлежит американскому медиахолдингу Hearst Corp.
SIM также издает и полностью владеет правами на российские версии Men’s Health, National Geographic и Woman’s Health. Крупным активом SIM является примерно 30% компании, издающей газету "Ведомости" (совладеет газетой с Dow Jones и FT Group).
Выручка SIM в 2013г. снизилась на 5% до 5,2 млрд руб., EBITDA упала на 5% до 1,1 млрд руб., сообщали "Ведомости" со ссылкой на презентацию Citibank. Больше половины выручки издательскому дому приносят журналы "Фэшн пресс". Доходы SIM в интернете выросли в 2013г. на 18% до 560 млн руб., и это 11% всей выручки.
В отчетности за 2013г. Sanoma раскрывала только совокупные показатели в России и Восточной Европе (регион Russia & CEE) , не выделяя российский бизнес. Выручка Russia & CEE в 2012г. составила 7,9 млрд руб, в 2013г. – только 7,3 млрд руб. Для сравнения: выручка медиахолдинга в Нидерландах в 2013г. составляла 62,7 млрд руб. против 55,5 млрд руб. в 2012г.
Падение показателей в регионе Russia & CEE Sanoma объясняла ухудшением рекламного рынка. По подсчетам Ассоциации коммуникационных агентств России, рекламные доходы печатных СМИ в 2013г. сократились примерно на 10%.
Citibank надеется найти такого покупателя, который сможет выкупить бизнес SIM целиком, говорит сотрудник российского банка, интересовавшийся активом, и два источника, близких к потенциальным покупателям.
Ранее о желании приобрести этот бизнес заявлял Вадим Горяинов, бывший партнер Бориса Ложкина по украинскому медиахолдингу UMH Group. Горяинов не ответил на звонки РБК.
В переговорах с финской Sanoma участвовал также Виктор Шкулев, президент Hearst Shkulev Media (на 50% принадлежит Hearst Corp). Но Шкулеву интересен только "Фэшн пресс", говорит источник РБК в окружении предпринимателя.
Собеседник, близкий к Hearst, уточняет, что Hearst Shkulev Media не участвует в переговорах: по акционерному соглашению Hearst с "Фэшн пресс" американцы имеют приоритетное право выкупа доли по цене, о которой финская Sanoma договорится с одним из покупателей.
Покупкой российских активов Sanoma интересуются основатели РБК Герман Каплун и Александр Моргульчик, рассказал РБК источник в крупном инвестбанке, знакомый с ходом переговоров. Интерес Моргульчика и Каплуна подтвердил источник, близкий к этим бизнесменам. Он не уточнил, за счет каких средств они могут профинансировать такую сделку и подали ли заявку в Citibank. Официального подтверждения от Моргульчика, Каплуна и Citibank получить не удалось.
Каплун уже заявлял о попытке войти в переговоры о покупке "Ведомостей". В 2005г. "РБК Информационные системы" разместило в своей новостной ленте сообщение об оферте владельцам газеты на приобретение 100% издания, оценив его в 56 млн долл. Тогда главный редактор газеты Татьяна Лысова опровергла информацию о переговорах.
По оценке аналитика инвестиционной компании "Финам" Максима Клягина, весь бизнес SIM может оцениваться по мультипликатору 5-6 EBITDA. Если исходить из показателя EBITDA за 2013г., цена может составить до 6,6 млрд руб.
Катерина Китаева, Кристина Бусько, Анна Левинская
Новый проект о вине и культуре потребления
