Первые торги акциями B2B-РТС на Мосбирже начались с роста
Московская биржа в пятницу, 17 апреля, начала торги акциями «закупочной дочки» Совкомбанка — торговой платформы B2B-РТС — под тикером BTBR. В первую минуту торгов бумаги B2B-РТС выросли на 1,6% по сравнению с ценой размещения (₽118) и на максимуме в 15:10 мск торговались на уровне ₽119,9 за акцию.
К 15:33 мск рост ускорился до 1,77%, котировки были на уровне ₽120,09.
Бумаги компании включены в котировальный список второго уровня торговой площадки.
Итоги IPO B2B-РТС
В рамках первого IPO в 2026 году компания разместила акции на ₽2,43 млрд. Сделка прошла по верхней границе ценового диапазона ₽112–118 за бумагу. Компания по итогам IPO получила капитализацию примерно ₽21 млрд.
По итогам IPO доля акций в свободном обращении (free-float) составит 11,5% от акционерного капитала B2B-РТС без учета итогов возможной стабилизации. Продающие акционеры в лице Совкомбанка и финансовых инвесторов сохранят за собой превалирующую долю в капитале платформы.
Общий объем предложения институциональным и розничным инвесторам был распределен в следующей пропорции: 37% — институциональным инвесторам, 63% — розничным инвесторам. Средняя аллокация розничным инвесторам составила около 11% от размера заявки, но не менее одного лота.
Как B2B-РТС готовилась к IPO
В пятницу, 10 апреля, B2B-РТС объявила диапазон размещения акций на Мосбирже в коридоре ₽112–118 за бумагу. Ценовой диапазон соответствовал рыночной капитализации компании B2B-РТС от ₽20 млрд до ₽21 млрд. Тогда в компании ожидали, что объем размещения составит от ₽2,3 млрд до ₽2,4 млрд в зависимости от итоговой цены IPO с учетом пакета для стабилизации цен.
Платформа сообщила, что в первый день сбора заявок на IPO книга заявок была покрыта по нижней границе ценового диапазона — ₽112. К 16 апреля книга заявок была переподписана уже по верхней границе цены — ₽118.
О том, что B2B-РТС может стать публичной компанией, стало известно в ноябре 2025 года. Ее основной акционер — Совкомбанк — рассказал о планах вывести «закупочную «дочку» на IPO, чтобы поднять ее балансовую стоимость.
В интервью РБК генеральный директор и управляющий партнер B2B-РТС Кирилл Толчеев в декабре 2025 года рассказал, что у B2B-РТС есть три категории акционеров — Совкомбанк, группа финансовых инвесторов и менеджмент компании. Тогда же Толчеев сообщил, что IPO может пройти в 2026 году при условии «благоприятной конъюнктуры» и должно стать «знаковым событием».
Толчеев сообщил «Интерфаксу» 3 апреля, что компания в рамках IPO может разместить 10–15% акций на Мосбирже, но финальный размер сделки будет определяться акционерами. Он уточнил, что после размещения в работе компании не планируется принципиальных изменений. Уже 6 апреля B2B-РТС официально объявила о намерении провести IPO на Мосбирже.
Чем занимается B2B-РТС
B2B-РТС — российская электронная торговая платформа для бизнеса и государства. Объединяет площадку коммерческих закупок и вендора отечественных решений B2B Center, федеральную электронную площадку «РТС-тендер», лабораторию цифровых разработок OTC, образовательный центр «РТС-Академия» и цифровой сервис «Облачная логистика».
Чистая прибыль B2B-РТС за 2025 год по МСФО выросла на 6%, до ₽3,7 млрд в годовом выражении, выручка от оказания услуг — на 11%, до ₽7,9 млрд, совокупный доход — на 10%, до ₽9,4 млрд, а чистая денежная позиция увеличилась почти в два раза, до ₽1 млрд.
Скорректированный показатель EBITDA составил ₽4,9 млрд против ₽4,6 млрд в 2024 году, при этом рентабельность по EBITDA сократилась с 54,1 до 52,3%.
В 2025 году компания выплатила акционерам ₽3,3 млрд дивидендов — 89% от чистой прибыли. Электронная платформа намерена направлять на дивиденды суммарно 80% прибыли в 2026 году, учитывая периодичность выплат.
В 2026 году B2B-РТС планирует увеличить выручку до ₽9,2 млрд, а к 2030 году — до ₽18–21 млрд.
Читайте «РБК Инвестиции» в Max.
