Книга заявок на первое IPO 2026 года переподписана по верхней границе
Книга заявок на IPO (первичное публичное предложение акций) «закупочной дочки» Совкомбанка — торговой платформы B2B-РТС — переподписана по цене ₽118, что является верхней границей ранее заявленного ценового диапазона (₽112–118). Об этом «РБК Инвестициям» рассказали два источника, которые осведомлены о ходе сделки. Верхняя граница диапазона соответствует ₽2,4 млрд привлеченных средств, ранее сообщала площадка.
«За день до окончания приема заявок книга была комфортно переподписана по верхней границе. Большой объем поступил со стороны институциональных инвесторов при активном интересе со стороны розницы. Заявки продолжают поступать, книга закрывается сегодня. Увеличение размера не планируется», — сообщил первый источник «РБК Инвестиций».
Второй источник подтвердил данные по сбору заявок по верхней границе и отметил, что IPO B2B-РТС привлекло разные категории инвесторов.
«Очевидно, что для эмитента IPO являлось стратегической целью. Рынок при этом хочет сегодня высокую дивдоходность и разумную цену на размещении. И компания смогла это дать. Сочетание взвешенного подхода к оценке с прогнозом 80–85% дивидендных выплат привлекло большое количество розничных и институциональных инвесторов», — отметил он.
IPO B2B-РТС — первое в России в 2026 году. Ценовой диапазон от ₽112 до ₽118 за акцию соответствует рыночной капитализации компании B2B-РТС от ₽20 млрд до ₽21 млрд. Предложенная компанией оценка оказалась в 1,5–2 раза ниже, чем ожидали аналитики до объявления параметров сделки.
В 2025 году на биржу вышли всего четыре компании — краудлендинг-платформа JetLend, девелопер GloraX, госкомпания «ДОМ.РФ» и разработчик ПО, группа «Базис». Тогда как в 2024 году на российском фондовом рынке было проведено 15 сделок.
10 апреля B2B-РТС сообщила параметры размещения акций на Мосбирже в рамках IPO:
- ценовой диапазон размещения акций — от ₽112 до ₽118 за бумагу;
- сбор заявок проходит с 10 по 16 апреля 2026 года;
- ценовой диапазон соответствует рыночной капитализации компании B2B-РТС от ₽20 млрд до ₽21 млрд;
- объем размещения составит от ₽2,3 млрд до ₽2,4 млрд в зависимости от итоговой цены IPO с учетом пакета для стабилизации цен;
- минимальная гарантированная аллокация одному розничному инвестору будет определяться по итогам сбора заявок, но составит не менее одного лота (в нем одна акция).
Мосбиржа допустила к торгам акции B2B-РТС с 17 апреля. Акции получат тикер BTBR. Бумаги компании будут включены в котировальный список второго уровня торговой площадки.
Предложение доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов. В рамках IPO инвесторам предложены акции, составляющие 11,5% акционерного капитала платформы и принадлежащие действующим акционерам в лице Совкомбанка и финансовых инвесторов. Размер пакета акций, принадлежащих топ-менеджерам B2B-РТС, останется неизменным.
О том, что B2B-РТС может стать публичной компанией, стало известно в ноябре 2025 года. Ее основной акционер — Совкомбанк — рассказал о планах вывести «закупочную «дочку» на IPO, чтобы поднять ее балансовую стоимость.
В интервью РБК генеральный директор и управляющий партнер B2B-РТС Кирилл Толчеев в декабре 2025 года рассказал, что у B2B-РТС есть три категории акционеров — Совкомбанк, группа финансовых инвесторов и менеджмент компании. Тогда же Толчеев сообщил, что IPO может пройти в 2026 году при условии «благоприятной конъюнктуры» и должно стать «знаковым событием».
В начале апреля 2026 года Толчеев сообщил «Интерфаксу», что после размещения в работе компании не планируется принципиальных изменений.
Чем занимается B2B-РТС
B2B-РТС — российская электронная торговая платформа для бизнеса и государства. Объединяет площадку коммерческих закупок и вендора отечественных решений B2B Center, федеральную электронную площадку «РТС-тендер», лабораторию цифровых разработок OTC, образовательный центр «РТС-Академия» и цифровой сервис «Облачная логистика».
Чистая прибыль компании за 2025 год по МСФО выросла на 6%, до ₽3,7 млрд в годовом выражении, выручка от оказания услуг — на 11%, до ₽7,9 млрд, совокупный доход — на 10%, до ₽9,4 млрд, а чистая денежная позиция увеличилась почти в два раза, до ₽1 млрд.
В 2025 году компания выплатила акционерам ₽3,3 млрд дивидендов — 89% от чистой прибыли. Электронная платформа намерена направлять на дивиденды суммарно 80% прибыли в 2026 году, учитывая периодичность выплат.
В 2026 году B2B-РТС планирует увеличить выручку до ₽9,2 млрд, а к 2030 году — до ₽18–21 млрд.
Читайте «РБК Инвестиции» в Max.
