В Китае произошел рекордный отток из «золотых» ETF
Крупнейшие китайские биржевые фонды, обеспеченные золотом, зафиксировали 3 февраля рекордный за всю историю суточный отток средств — почти $1 млрд — на фоне резкого отката цен на драгоценный металл от исторического максимума, пишет Bloomberg.
По данным агентства, четыре крупнейших китайских ETF , обеспеченные золотом, показали совокупный чистый отток средств в размере около 6,8 млрд юаней ($980 млн). Инвесторы массово продавали золото второй день подряд в таких фондах, как Huaan Yifu, Bosera, E Fund и Guotai. 2 февраля отток составил 2,2 млрд юаней (около $310 млн). Примечательно, что это произошло после рекордного притока средств в эти фонды на прошлой неделе.
Изначально розничные инвесторы, в том числе из Китая, нарастили крупные позиции в золоте на фоне роста цен драгметалла до пиковых значений. Рост был обусловлен геополитическими потрясениями, опасениями по поводу независимости ФРС и спекулятивной активностью.
29 января фьючерсы на золото сначала взлетели до $5626,8 за унцию, что стало историческим рекордом, а затем упали до минимума $5126 за унцию. Поводом стало укрепление доллара после новостей о том, что администрация президента США Дональда Трампа готовится выдвинуть бывшего члена совета управляющих ФРС Кевина Уорша на пост главы ФРС.
Но уже на следующий день цена золота развернулась с пиковых значений и начала сильно падать, что привело к массовому закрытию сделок среди инвесторов.
Обвал цен на драгметаллы набрал силу 30 января. По итогам торгов:
- золото подешевело на 11,39%, до $4745,1 за унцию;
- серебро — на 31,37%, до $78,53 за унцию. Падение стало максимальным с марта 1980 года, отметила газета The Wall Street Journal.
В итоге из золота и серебра в этот день было выведено примерно $7,4 трлн, пишет MarketWatch.
2 февраля стоимость золота продолжила падать и на минимуме опустилась до $4223,2 за унцию. Однако 3 февраля котировки снова развернулись вверх и по состоянию на 4 февраля 11:25 мск торговались на уровне $5106,5.
«Мы пока не склонны делать вывод о начале массового бегства инвесторов из золота по динамике оттока из ETF за один день. Рекордный объем продаж объясняется столь же рекордным ростом стоимости драгметалла в предыдущий год. Сработал эффект высокой базы и перегретости. Но уже к текущему моменту цена золота с недавних минимумов $4500 отскочила выше $5000 за тройскую унцию. Это само по себе может улучшить сентимент среди частных инвесторов и ограничит склонность к продажам. К тому же фундаментальные факторы роста золота остаются неизменными», — отмечают аналитики «Альфа-Инвестиций».
По словам экспертов, львиную долю средств в этих ETF держат китайские частные инвесторы. «До недавнего обвала они накопили значительные позиции в золоте, которые несколько месяцев увеличивались из-за почти безостановочного ралли драгоценных металлов. Сейчас же, вероятно, из-за обвала котировок многие инвесторы поспешили зафиксировать прибыль », — поясняют они.
Совокупные вложения в золото в структуре глобальных ETF на конец 2025 года достигли исторического максимума в 4025 т. При этом за год приток средств был также рекордным: $88,6 млрд долларов США, что эквивалентно 801,2 т. Из них на китайские ETF пришлось 133 т.
На этой неделе аналитик «Цифра брокер» Дмитрий Вишневский ожидает, что повышенная волатильность на рынке драгметаллов продолжится, поскольку после масштабной коррекции рынку потребуется время для стабилизации. Аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова прогнозирует, что в феврале котировки золота будут находиться в коридоре $4500–5000 за тройскую унцию, а цены на серебро — в пределах $70–95.
Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Закрытие торговой позиции с целью извлечь прибыль. Как правило фиксация прибыли происходит при достижении показателей, выгодных продавцу или при непредсказуемом движении котировок. Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду.
