В России запустили биржевые торги по правилам шариата
Петербургская биржа (ранее носила название Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа , СПбМТСБ) впервые в России запустила пилотные биржевые торги по партнерскому финансированию. На них будет использован механизм, разработанный в соответствии с Шариатскими стандартами (AAOIFI), сообщила площадка.
На торгах реализуется сделка партнерского финансирования — товарная мурабаха — последовательная покупка и продажа товара на организованном и внебиржевом рынке, которая исключает начисление процентов, запрещенное правилами шариата.
Запуск пилотных биржевых торгов по партнерскому финансированию — знаковое событие для Петербургской биржи, оно стало возможно благодаря развитию национального российского законодательства, рассказал на церемонии запуска пилотных торгов по партнерскому финансированию президент Петербургской биржи Игорь Артемьев.
Для проведения сделок биржа разработала и согласовала с ЦБ технологическую схему торгов и изменения в правилах клиринга. Сделки проводит брокер.
Первая сделка по партнерскому финансированию прошла в секции нефтепродуктов Петербургской биржи. Состоялась сделка по продаже дизельного топлива на условиях поставки «франко-резервуар ОТП» (условие поставки биржевого товара, которое означает передачу товара покупателю в резервуаре третьих лиц — нефтебаз). Размер сделки — ₽10 млн.
«Главным отличием биржевых торгов по партнерским финансам от обычных биржевых торгов является их трехэтапность, то есть три последовательные сделки: две — на бирже, одна — на внебиржевом рынке», — рассказал помощник президента Петербургской биржи Казбек Пшиншев.
Первая часть сделки по партнерскому финансированию по покупке дизельного топлива на Петербургской бирже прошла во вторник, 2 декабря, на основе рыночной цены, вторая часть (передача товара) была совершена в четверг, 4 декабря, на основе адресной заявки на покупку товара в рассрочку в течение четырех лет на сумму ₽10 млн плюс фиксированные наценки. Третья часть сделки по дизельному топливу будет происходить в биржевом стакане по рыночной цене.
Таким образом, новый механизм дает возможность участникам торгов купить товар по прозрачной рыночной цене на бирже с возможностью его последующей передачи после получения права собственности и возможностью продажи товара в дальнейшем по рыночной цене.
На Петербургской бирже 4 декабря, по данным на 12:27 мск, стоимость летнего дизельного топлива с поставками на европейской части России составляла ₽55 091 за тонну, межсезонного — ₽56 705 за тонну, зимнего — ₽72 862 за тонну.
Исламский банкинг (партнерское финансирование) — это деятельность на финансовом рынке, осуществляемая в соответствии с нормами шариата и исламской этики. Исламское финансирование включает не только банки, но и исламские фонды, страховой рынок (такафул), а также инструменты исламского финансирования (сукук).
Когда в России внедрили исламский банкинг
Двухлетний эксперимент по развитию исламского банкинга в России начался 1 сентября 2023 года на территории Дагестана, Чечни, Башкортостана и Татарстана. Принятый закон о специальном регулировании партнерского финансирования в отдельных субъектах позволил начать реализацию в финансовых организациях принципов исламского банкинга, который подразумевает ведение деятельности в соответствии с нормами ислама.
Предоставляют услуги партнерского финансирования в соответствии с нормами шариата юридические лица, включенные в соответствующий реестр Банка России и состоящие в саморегулируемой профессиональной организации. Это могут быть кредитные и некредитные финансовые организации (НФО). Для иных участников эксперимента, например хозяйственного товарищества или потребительского кооператива, установлен минимальный размер капитала: с 1 сентября 2023 года — ₽10 млн, а с 1 января 2024 года — ₽15 млн.
Что сейчас происходит с исламским банкингом в России
В конце июля 2025 года Совет Федерации одобрил закон о продлении на три года — до 1 сентября 2028 года — эксперимента по партнерскому финансированию (исламскому банкингу) в России.
Документ расширил перечень операций партнерского финансирования, среди которых открытие счетов банками, имеющими соответствующую лицензию. В перечень операций включается также взаимное страхование, сообщили в ЦБ.
Петербургская биржа — крупнейшая товарная биржа России, через нее осуществляется 99% объемов организованных торгов нефтью и нефтепродуктами, нефтехимией, газом, углем, лесом, металлами, стройматериалами, сельхозпродукцией и минеральными удобрениями.
Петербургская биржа также торгует физическим металлом в слитках, и каждая сделка завершается поставкой золота от продавца покупателю. Ценовые индикаторы формируются на реальное золото с известным базисом и сроком поставки. Биржа запустила торги слитками золота в октябре.
По итогам 2024 года в секциях биржи зарегистрировано более 7100 организаций — участников торгов и их клиентов. Участникам торгов доступны более 6 тыс. торгуемых инструментов товарного и срочного рынков.
Читайте «РБК Инвестиции» в Telegram.
