Эксперты подсчитали размер капитала для «дивидендной пенсии» в ₽100 тысяч
Чтобы стабильно иметь ₽100 тыс. в месяц за счет дивидендов, инвестору нужно инвестировать в фондовый рынок от ₽13,3 млн. Об этом говорится в результатах исследования финансового маркетплейса «Банки.ру» (есть у «РБК Инвестиций»).
Аналитики рассчитали размер необходимого капитала по формуле:
Капитал = Желаемый годовой доход / Средняя годовая дивидендная доходность
В расчетах использовался показатель средней дивидендной доходности российского рынка за последние десять лет — 7%. Всего аналитики рассмотрели три сценария:
- пессимистичный с дивидендной доходностью 5%;
- базовый — 7%;
- оптимистичный — 9%.
А также три уровня желаемого дохода в месяц от дивидендов. Для каждого рассчитали необходимый размер капитала:
- чтобы получать ₽20 тыс., при пессимистичном сценарии необходимо вложить в акции ₽4,8 млн, в базовом сценарии — ₽3,4 млн, в оптимистичном — ₽2,7 млн;
- чтобы получать ₽40 тыс., при пессимистичном сценарии необходимо купить бумаги на ₽9,6 млн, в базовом сценарии — на ₽6,9 млн, в оптимистичном — на ₽5,3 млн;
- чтобы получать ₽100 тыс., при пессимистичном сценарии потребуется капитал в ₽24 млн, в базовом сценарии — ₽17,1 млн, в оптимистичном — ₽13,3 млн.
В исследовании говорится, что рыночные циклы меняются, из-за чего доходность год от года отличается. Например, среднюю дивидендную доходность в 2025 году по индексу Мосбиржи аналитики «Банки.ру» ожидают, по их словам, на высоком уровне — около 8–9%.
При этом важно учесть, что чистая дивдоходность будет ниже, так как дивиденды облагаются налогом, говорит аналитик «Банки.ру» Гаянэ Замалеева. Она напомнила, что с 2025 года действует ставка 13% при годовом доходе до ₽2,4 млн, а если доход выше, ставка составит 15%. Поэтому инвестору понадобится больший капитал, чтобы получить указанные выше суммы.
Какие компании стабильно платят дивиденды
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Аналитики «Банки.ру» рекомендуют присмотреться к компаниям, дивиденды которых растут быстрее инфляции. По их оценкам, среди тех, кто закладывает в дивидендную политику рост выплат вместе с прибылью, — МТС, «Транснефть» и ЛУКОЙЛ.
Кроме того, на рынке есть дивидендные аристократы — компании, которые стабильно выплачивают дивиденды. Эксперты дали список таких бумаг, указав их доходность по уже выплаченным или анонсированным дивидендам в 2025 году:
- Сбербанк (SBER) — 10,7%;
- МТС (MTSS) - 15,4%;
- ЛУКОЙЛ (LKOH) — 8%;
- «Роснефть» (ROSN) — 9,86%;
- НОВАТЭК (NVTK) — 3,6%;
- «Татнефть» (TATN) — 8,73%;
- Московская биржа (MOEX) — 13,74%;
- «ФосАгро» (PHOR) — 10,2%;
- «Транснефть», привилегированные акции (TRNFP) — 13,5%;
- «Сургутнефтегаз», привилегированные акции (SNGSP) — 16,3%;
- Банк «Санкт-Петербург» (BSPB) — 7,3%;
- «Газпром нефть» (SIBN) — 5,16%.
Кроме того, эксперты «Банки.ру» выделили менее известных эмитентов , которые, по их словам, платят «внушительные дивиденды». К таким компаниям они отнесли НПО «Наука», «Диод», «Интер РАО», «Пермэнергосбыт».
Аналитики напомнили о диверсификации активов, отметив, что одних дивидендных акций в портфеле недостаточно, так как в периоды кризиса выплаты могут сокращаться. От резких провалов они рекомендуют застраховаться корпоративными облигациями надежных эмитентов и ОФЗ.
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть юридическое лицо (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Фондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование. Подробнее
