Дивидендный гэп ВТБ, обвал доллара, цены на нефть: за чем следить сегодня
Дивидендный гэп ВТБ
В четверг, 10 июля, был последний день для покупки акций ВТБ под дивиденды. За 2024 год акционеры банка получат на бумагу ₽25,58, что по ценам накануне отсечки давало 27,3% дивидендной доходности.
В пятницу акции начнут торги с сильного падения из-за дивидендного гэпа , из-за него бумаги не будут торговаться на утренней сессии в пятницу, сделки начнутся лишь на основной сессии.
По прогнозам эксперта «БКС Мир инвестиций» Михаила Зельцера, если цена акций упадет на полный размер выплат с учетом налога, то котировки в моменте могут приблизиться к ₽70. «Тем не менее акции уже падали до отсечки. Видимо, выходили спекулянты и разрыв может быть меньше расчетного», — добавил Зельцер.
Аналитики сходятся во мнении, что на закрытие дивидендного гэпа акциям ВТБ понадобится довольно продолжительное время.
«Ранее в руководстве ВТБ не исключали возвращения к регулярным дивидендным выплатам, что в случае реализации прогнозов по прибыли вполне может позволить банку вновь порадовать рынок высокой доходностью. Настроения в акциях во втором полугодии, однако, наверняка будут определяться геополитическими и общеэкономическими факторами, при отсутствии позитива со стороны которых закрытие дивидендного гэпа может оказаться небыстрым», — отметила аналитик инвесткомпании «Велес Капитал» Елена Кожухова.
По ее оценкам, при усилении геополитической напряженности нельзя исключать последующего обновления исторического минимума 2024 года на уровне ₽63,62, особенно при неопределенности касательно новых выплат. В этом случае даже позитивный эффект на настроения от потенциального смягчения монетарных условий ЦБ во втором полугодии может быть ограничен в масштабе как всего фондового рынка, так и акций ВТБ. Кожухова считает, что рассчитывать на возвращение к среднесрочному росту котировок и закрытие дивидендного гэпа стоит при закреплении акций выше ₽76 с перспективой постепенного подъема к ₽92,5.
Обвал доллара и евро
Вечером в четверг курс доллара на внебиржевом рынке резко упал на 5% и приблизился вплотную к ₽74, евро также потерял более 5% и достиг ₽86,5. Однако утром в пятницу иностранные валюты отыграли потери: доллар на межбанковском рынке, по данным ФГ «Финам» на 09:09 мск, торгуется у ₽77,74 (-0,07% к закрытию предыдущего дня), а евро в 09:07 мск — у ₽90,77 (-0,28%).
«Это отражает краткосрочные колебания спроса и продажи экспортеров: в июне чистые продажи валюты крупнейшими компаниями выросли на 3%, достигнув $7,5 млрд, в то время как спрос со стороны физлиц упал. Объем нетто-покупок на биржевом и внебиржевом сегментах составил ₽77,9 млрд — минимум за год», — отметил директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков. По его мнению, это указывает на ослабление валютного давления, но также и на ограниченный внутренний спрос.
«По мере сокращения дисбаланса спроса и предложения валюты на рынке и ускорения снижения ключевой ставки ЦБ рубль отойдет от вершины, а инвалюты восстановятся», — считает Михаил Зельцер. Уже в июле он не исключает возврат доллара к круглым ₽80, а юаня — к ₽11. В среднесрочной перспективе Зельцер прогнозирует курс доллара в диапазоне ₽85–90, юаня — ₽11,5–12.
Аналитик инвесткомпании «Алор Брокер» Игорь Соколов, напротив, считает, что сейчас идет глобальный тренд на укрепление рубля из-за макроэкономических причин и просто так этот тренд не исчезнет. По прогнозам Соколова, пара рубль/доллар, вероятно, направляется к отметке ₽70, но это займет какое-то время.
Цены на нефть
По итогам торгов в четверг сентябрьские фьючерсы на нефть Brent на ICE Futures упали на 2,21%, до $68,64 за баррель. В ходе торгов котировки поднимались выше $70 за баррель на новостях о том, что ОПЕК рассматривает приостановку увеличения добычи. Тем не менее позднее удержать этот рост ценам не удалось на фоне нового витка торговой войны.
Утром в пятницу Brent прибавляет 0,17%, до $68,76 за баррель. Котировки подросли после того, как президент США Дональд Трамп анонсировал «важное заявление» по поводу России в понедельник. По словам Трампа, он «разочарован в России». «Но посмотрим, что произойдет в ближайшие пару недель», — сказал он.
Reuters со ссылкой на аналитиков ING пишет, что это увеличивает. опасения новых санкций против России.
Старший инвестиционный аналитик «Альфа-Инвестиций» Игорь Галактионов пока не видит повода для затяжных распродаж на рынке.
Курсы валют
Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:40 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.
Самые дешевые наличные доллары:
- Камкомбанк (ст. м. «Автозаводская»): купить доллары можно по ₽78,99, продать — по ₽78,5;
- Ингосстрах Банк (ст. м «Менделеевская», «Отрадная»): купить доллары (старого образца) можно по ₽79, продать — по ₽77,2.
Самые дешевые наличные евро:
- Камкомбанк (ст. м. «Ясенево»): купить евро можно по ₽93,06, продать — по ₽92;
- Первый Инвестиционный Банк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽93,1, продать — по ₽92,1.
Последний день покупки акций под дивиденды
- «Башнефть». Дивиденды на каждую обыкновенную акцию — ₽147,31. Дата выплаты — 28 июля. Доходность — 8,34%
- «Башнефть». Дивиденды на каждую привилегированную акцию — ₽147,31. Дата выплаты — 28 июля. Доходность — 13,08%
- НМТП. Дивиденды на каждую акцию — ₽0,9573. Дата выплаты — 28 июля. Доходность — 10,5%
- «Элемент». Дивиденды на каждую акцию — ₽0,00353504. Дата выплаты — 28 июля. Доходность — 2,61%
Дивидендные гэпы
- ВТБ. Дивиденды на каждую акцию — ₽25,58. Дата выплаты —25 июля.
- «Башинформсвязь». Дивиденды на каждую привилегированную акцию — ₽0,974. Дата выплаты —25 июля
- МТС-банк. Дивиденды на каждую акцию — ₽89,31. Дата выплаты —25 июля.
- «Центральный телеграф». Дивиденды на каждую привилегированную акцию — ₽0,224. Дата выплаты —25 июля.
Корпоративные события
- «Русал»: ВОСА.
- «Аэрофлот»: операционные результаты за июнь 2025 года.
- «Южуралзолото»: заседание суда по иску Генпрокуратуры.
Другие важные события
- Банк России опубликует комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики».
- Россия: индекс потребительских цен, июнь — 19:00 мск.
- Британия: ВВП, май — 09:00 мск.
- Британия: промышленное производство, май — 09:00 мск.
- МЭА опубликует ежемесячный доклад по рынку нефти — 11:00 мск.
- США: отчет Министерства сельского хозяйства США (WASDE) — 19:00 мск.
Как завершилась предыдущая торговая сессия
- Индекс Мосбиржи: 2732,45 (+1,34%)
- Индекс РТС: 1104,94 (+1,69%)
- S&P 500: 6280,46 (+0,27%)
- Dow Jones Industrial Average: 44 650,64 (+0,43%)
- NASDAQ Composite: 20 630,67 (+0,09%)
